Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

CORE SEMINAR

No description
by

Antonis Kofinakos

on 5 July 2016

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of CORE SEMINAR

Τι κινεί τις αγορές?
α) Η οικονομία (Ρυθμός ανάπτυξης, πληθωρισμός κλπ)

β) Πολιτική κατάσταση (σταθερότητα-εκλογές)

γ) Αποφάσεις κεντρικών τραπεζών (νομισματική πολιτική-επιτόκια)

δ) Προσφορά και ζήτηση
Ποιός κινεί τις αγορές
1) Οι επενδυτικές τράπεζες (Goldman Sacks - J.Morgan)

2) Κεντρικές Τράπεζες ( FED, EKT, BoJ)

3) Κυβερνήσεις

4) Ιδιώτες επενδυτές

5) Hedge Funds - Θεσμικοί επενδυτές
Η αγορά κινείται απο όλους τους παραπάνω
Υπάρχουν 2 μεγάλες κατηγορίες
Ισχυρό χρήμα (Smart Money): Μεγάλοι όγκοι κεφαλαίου συντονισμένοι, άμεση πρόσβαση στην πληροφόρηση

Ιδιώτες Επενδυτές: Δηλαδή ο πολύς κόσμος
Γιατί τεχνική ανάλυση
1) Ως ιδιώτες - μεμονομένα άτομα δεν έχουμε άμεση πρόσβαση στην πληροφόρηση.

2) Η συμπεριφορά των επενδυτών (ισχυρών και μη) είναι κατά βάση επαναλαμβανόμενη γι αυτό σε μεγάλο βαθμό προβλέψιμη.

Η τεχνική ανάλυση είναι το όπλο μας για να αντιληφθούμε αλλά και να προβλέψουμε τις κινήσεις του ισχυρού χρήματος. Καθώς αυτό λόγο του μεγάλου του όγκου συνήθως αφήνει το αποτύπωμα του -ίχνος του.


Έργο μας ως Τraders
Ανίχνευση
Κατανόηση
Πρόβλεψη
του ισχυρού χρήματος μέσα απο τη μελέτη των γραφημάτων.
Ανάγνωση και κατανόηση γραφήματος
Υπάρχει τάση στο γράφημα?
Βασικές στηρίξεις αντιστάσεις
Αλλαγή Πολικότητας/ Αντιστροφή τάσης
Υπάρχει τάση στο γράφημα?
Βασικές στηρίξεις αντιστάσεις
1) Χθεσινό Υψηλό / Χαμηλό, Άνοιγμα / Κλείσιμο

2) Floor Pivots, (pivot point, S1-S2-S3/ R1-R2-R3)

3) Πρόσφατες/οι κορυφές / πυθμένες
Τι είδους τάση έχουμε εδώ?
Ανοδική / Καθοδική Τάση
Αλλαγή Πολικότητας / Αντιστροφή Τάσης
Case Study
Case Study 1
Case study 2
Case Study 3
Case Study 4
Case Study 5
Case Study 6
Case Study 7
Case Study 8
Case Study 9
Case Study 10
Case Study 11
Case Study 12
Case Study 13
Case Study 14
Candlesticks
Ιστορική αναδρομή
Τι είναι candlesticks
Πληροφορίες που μας δίνουν
Μονοί σχηματισμοί
Doji

One sided shadow candles
Advanced bullish double candles
Homework
EYΔΑΠ
ΟΤΕ
ΠΕΙΡΑΙΩΣ
ΦΦΓΚΡΠ
ΕΥΔΑΠ Homework
Πειραιως Homework
Momentum
OTE Homework
GBPUSD

Trading School
Μάθε να αναγνωρίζεις
σημεία εισόδου και εξόδου στην αγορά
Παρακολούθηση σεμιναρίων
και πρόσβαση στο Trading Room
ΤΗΛ: 6933 143188
Tetraktys
Σε συνεργασία με τη Guardian Trust

Fb: Tetraktys Trading School
Σχετικότητα
Οι λωρίδες Bollinger έχουν ως βασικό στόχο να ορίσουν ένα σχετικό υψηλό και ένα σχετικό χαμηλό της κίνησης των τιμών κάθε δεδομένης χρονικής στιγμής

Εξ ορισμού η τιμή θεωρείται υψηλή στην άνω λωρίδα και χαμηλή στη κάτω λωρίδα.

Ωστόσο η επαφή και μόνο της τιμής με μια απο τις 2 λωρίδες δεν αποτελεί buy/sell signal.
Bollinger Bands
Trading Bands (λωρίδες)
H παραδοχή του σχετικού υψηλού και του σχετικού χαμηλού ενός ορισμένου εύρους τιμών σε μια δεδομένη χρονική στιγμή είναι το βασικό χαρακτηριστικό των κυριότερων συστημάτων Trading Bands (λωρίδων).
High - Low (Donchian Channel)
Range (Κeltner Channel)
Volatility (Bollinger Bands)
Η μεσαία λωρίδα
Η μεσαία λωρίδα χρησιμεύει σαν βάση για τον υπολογισμό των ακραίων λωρίδων.

Αντιπροσωπεύει τη μεσοπρόθεσμη τάση ενός γραφήματος.

Το κλασικό σύστημα Bollinger χρησιμοποιεί ως μεσαία λωρίδα τον απλό κινητό μέσο των 20 περιόδων.
Τοπικά υψηλά -Τοπικά Χαμηλά
Τοπικό υψηλό είναι το σημείο που περιβάλλεται απο 2 χαμηλότερα υψηλά.

Τοπικό χαμηλο είναι το σημείο που περιβάλλεται απο 2 υψηλότερα χαμηλά.

Τα τοπικά υψηλά/χαμηλά παρουσιάζουν μεγάλο ενδιαφέρον σαν τεχνικός σχηματισμός αν συνδιαστούν με τις λωρίδες Bollinger.
Αποκτούν ιδιαίτερη σημασία όταν σχηματίζονται έξω ή επάνω στις λωρίδες και η ισχύς τους αυξάνεται όταν επαναλαμβάνονται για δεύτερη φορά.

Τα τοπικά υψηλά/χαμηλά, εξω απο τις λωρίδες Bollinger είναι πολύ σημαντικά, ενώ μέσα σε αυτές είναι κυρίως "θόρυβος".
M's & W's
M's & W's
Η βάση των σχηματισμών αυτών, είναι η δημιουργία σχετικών υψηλών/χαμηλών σημείων και η σύγκριση τους με τα απόλυτα χαμηλά/υψηλά.

Η τιμή συχνά θα σχηματίσει νεότερο απόλυτο υψηλό, αλλά όχι και νεότερο υψηλό σε σχέση με τις λωρίδες Bollinger.

Mόλις διαπιστωθεί ο σχηματισμός ενός Μ (setup), θα χρειαστεί ένα σημάδι αδυναμίας για το σημείο εισόδου (π.χ Bearish Candlestick)
Volatility/ Μεταβλητότητα
Μεταβλητότητα
Οι λωρίδες Bollinger είναι κατ' αρχήν ένας αποτελεσματικός δείκτης μεταβλητότητας.

Καθώς η μεταβλητότητα είναι μια κυκλική παράμετρος της κίνησης των τιμών, υπό την έννοια ότι χαμηλή μεταβλητότητα ακολουθείται οπωσδήποτε απο υψηλότερη μεταβλητότητα αργά ή γρήγορα.

Συνεπώς ο Trader πρέπει να παρακολουθεί συστηματικά την κατάσταση της μεταβλητότητας, προκειμένου να επωφελείται απο τις αυξομειώσεις της, δλδ την κυκλικότητατης.

Σύνθεση Bollinger
Ο δείκτης Bollinger Bands αποτελείται:

Απο έναν κινητό μέσο, συνήθως 20 περιόδων, στον οποίο προσθέτουμε 2 τυπικές αποκλίσεις για να σχηματιστεί η άνω λωρίδα Bollinger, ενώ αφαιρούμε 2 τυπικές αποκλίσεις ώστε να προκύψει η κάτω λωρίδα.

Η απόσταση (το εύρος) ανάμεσα στην άνω και κάτω λωρίδα, δείχνει το μέγεθος της μεταβλητότητας, δηλαδή το εύρος εντός του οποίου κυμένονται οι τιμές. Κατά συνέπεια, η αυξομείωση των 2 ακραίων λωρίδων Bollinger, είναι ένας ασφαλής τρόπος μέτρησης της μεταβλητότητας.
Καθώς μια τυπική απόκλιση σημαίνει 'οτι κατά 68% των πιθανοτήτων η τιμή θα κυμενεται εντός ορισμένου εύρους, οι 2 τυπικές αποκλίσεις σημαίνουν ότι κατα 95% των περιπτώσεων οι τιμές θα κινούνται σε ορισμένα πλαίσια.
Σύνθεση Bollinger
Χρησιμότητα
Οι Bollinger Bands είναι στην ουσία ένα πλήρες σύστημα trading, αφού είναι σε θέση να προσφέρουν στον Trader τα ακόλουθα:

-Κατάσταση της αγοράς (μετοχή, δείκτης κτλ). Τασική ή ατασική.

-Μεταβλητότητα, δηλαδή εύρος εντός του οποίου διενεργούνται συναλλαγές.

-Δυναμική (momentum), σε κάθε δεδομένη χρονική στιγμή.


Χρησιμότητα
Τασική / Ατασική αγορα:

-Όταν οι ακραίες λωρίδες είναι κατά βάση οριζόντιες και παράλληλες μεταξύ τους, υποδεικνύουν μια περίοδο πλάγιας κίνησης δηλαδή περίοδο χωρίς τάση(ατασική αγορά).

-Όταν η μία απο τις 2 ακραίες λωρίδες αποκτήση κλίση, δηλαδή η επάνω λωρίδα ανοδική κλίση ή η κάτω λωρίδα καθοδική κλίση, τότε η αγορά εισέρχεται σε τασική περίοδο.
Χρησιμότητα
Το σύστημα Bollinger είναι ένας κατεξοχήν δείκτης
μεταβλητότητας
. Αυτό σημαίνει ότι o trader μπορεί εύκολα και γρήγορα να καταλάβει το μέγεθος της μεταβλητότητας ανά πάσα στιγμή βλέποντας το εύρος των 2 ακραίων λωρίδων, μεταξύ τους.

Μεγάλο άνοιγμα μεταξύ των 2 ακραίων λωρίδων παρατηρείται σε περιόδους αυξημένης μεταβλητότητας. Στη πράξη όσο μεγαλύτερο είναι το εύρος των 2 ακραίων λωρίδων, τόσο ακριβώς είναι και το ύψος της μεταβλήτότητας κάθε στιγμή.

Αντίθετα στενό εύρος μεταξύ των λωρίδων δείχνει μειωμένη μεταβλητότητα, δηλαδή συσσώρευση τιμών. Η έντονη μείωση του εύρους ονομάζεται squeeze (σφίξιμο) και είναι ένα απο τα καλύτερα setups του συστήματος Bollinger
Χρησιμότητα
Momentum:
Ο βαθμός της κλίσης ενός απο τις 2 ακραίες λωρίδες δείχνει τη δυναμική (momentum) που επικρατεί τη δεδομένη στιγμή στην αγορά.

Όσο μεγαλύτερη είναι η ανοδική κλίση της επάνω λωρίδας τόσο μεγαλύτερο είναι το ανοδικό momentum της αγοράς.

Όσο μεγαλύτερη είναιη καθοδική κλίση της κάτω λωρίδας, τόσο μεγαλύτερο είναι το καθοδικό momentum της αγοράς εκείνη τη στιγμή.
Χρησιμότητα - Σχηματισμοί
M's &W's
M's&W's
M's & W's
Χρησιμότητα
SETUP 50 K.M.O
Αυξομείωση Μεταβλητότητας
Bollinger Bands
M's & W's
M's & W's
Squeeze
Squeeze
M's & W's
M's & W's
M's & W's
Failed Squeeze
Squeeze
Setup 50 K.M.O
Setup 50 KMO
Setup K.M.O
Setups
Squeeze:

1)Έντονη μείωση της μεταβλητότητας, δηλαδή πολύ στενό εύρος λωρίδων.

2)Κλείσιμο έξω απο Bollinger Bands

3) Σημείο εισόδου (Buy signal): Ένα tick υψηλότερα απο το υψηλό του candkestick που έκλεισε έξω απο την άνω λωρίδα.
3.1)Σημείο εισόσου (Sell signal): Ένα tick χαμηλότερα απο το χαμηλό του candlestick που έκλεισε έξω απο τη κάτω λωρίδα.

4)Συμφωνία του momentum του μεγαλύτερου time frame
Setup 50 K.M.O
Buy Setup: Οι τιμές κινούνται πάνω απο τον Κ.Μ.Ο 50 περιόδων και οι 2 λωρίδες Bollinger επίσης πάνω απο τον Κ.Μ.Ο 50.

Σημείο εισόδου: Το candlestick το οποίο αγγίζει την κάτω λωρίδα .

Sell Setup: Οι τιμές κινούνται κάτω απο τον Κ.Μ.Ο 50 περιόδων και οι λωρίδες Bollinger κάτω απο αυτόν.

Σημείο εισόδου: Το candlestick το οποίο αγγίζει την πάνω λωρίδα.

Προυπόθεση να συμφωνεί το momentum του μεγαλύτερου time frame προς την κατεύθυνση του Trade.
OPTIONS STRATEGIES
Option
Option είναι ένα χρηματοοικονομικό εργαλείο όπου το προιόν που αγοράζουμε ή πουλάμε δεν είναι φυσικό προιόν αλλά ένα δικαίωμα, το δικαίωμα να πραγματοποιήσουμε μια καθορισμένη συναλλαγή φυσικού προιόντος κάποια στιγμή στο μέλλον.


Call - Put
Όταν το δικαίωμα αφορά την
αγορά
του φυσικού προιόντος (σε προκαθορισμένα χρόνο και τιμή) τότε πρόκειτε για
Call Option
.

Όταν το δικαίωμα αφορά τη
πώληση
ενός προιόντος (σε προκαθορισμένα χρόνο και τιμή) τότε πρόκειται για
Put Option
.

Προκειμένου για Currency Option αυτό είναι πάντα και call και put γιατί εμπλέκονται δύο νομίσματα.

Παραδείγματος χάριν ένα δικαίωμα αγοράς USD έναντι JPY, είναι call USD - put JPY.
Strike price - Expiration Date
Η προκαθορισμένη τιμή στην οποία μπορεί να αγοραστεί (ή να πουληθεί) το φυσικό προιόν απο τον αγοραστή του option λέγεται τιμή εξασκήσεως (strike price).

Όσον αφορά τον προκαθορισμένο χρόνο (expiration date) στον οποίο μπορεί να γίνει η συναλλαγή υπάρχουν 2 τύποι options:

European option: Όπου η συναλλαγή μπορεί ν γίνει κάποια συγκεκριμένη χρονική στιγμή στο μέλλον.]

American option: Όπου η συναλλαγή μπορεί να γίνει οποτεδήποτε, μέχρι κάποια συγκεκριμένη χρονική στιγμή στο μέλλον.
Δικαιώματα Αγοράς
Δικαιώματα Πώλησης
Option Buyer - Option Seller
O αγοραστής του option (buyer) αποκτά με αυτόν τον τρόπο το δικαίωμα να πραγματοποιήση μια συναλλαγή χωρίς αυτό να σημαίνει ότι είναι υποχρεωμένος και να το εξασκήση.

Ο πωλητής του option (seller) εκχωρεί στον αγοραστή το ίδιο δικαίωμα. Είναι, λοιπόν, ο πωλητής υποχρεωμένος να προχωρήσει στη συναλλαγή αν ο αγοραστής το ζητήσει.

Ως προιόν τώρα το option έχει μια τιμή, την οποία εισπράτει ο πωλητής ως αντιστάθμισμα του γεγονότος ότι παραχωρεί ένα δικαίωμα και απομένει ο ίδιος εκτεθειμένος στις κινήσεις της αγοράς, που λέγεται
premium.
ΘΕΣΗ ΑΓΟΡΑΣ - ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΑΓΟΡΑΣ
Τρέχουσα τιμή FTSE-25 1424 μονάδες
Ο Α αγοράζει απο τον Β ένα δικαίωμα αγοράς (call option) στον FTSE-25 με τιμή άσκησης 1425 μονάδες (at the money) και λήξη τον Ιούλιο του 2016.
O A πληρώνει στον Β 40 μονάδες του δείκτη, δηλαδή 40 επί 2 ευρώ = 80 ευρώ Premium
Σενάριο 1
Ο FTSE-25 στη λήξη (15/07/2016) κλείνει στις 1450 μονάδες.
1450 - 1425 = 25 μονάδες --> 25 μονάδες επί 2 (πολλ/στής) = 50 ευρώ

Σενάριο 2
Ο FTSE-25 στη λήξη (15/07/2016) κλείνει στις 1470 μονάδες.
1470 - 1425 = 45 μονάδες --> 45 μονάδες επί 2 (πολλ/στής) = 90 ευρώ
Σενάριο 3
Ο FTSE-25 στη λήξη (15/07/2016) κλείνει στις 1420 μονάδες.
1420 - 1425 = (-5) μονάδες --> Δηλαδή το δικαίωμα είναι χωρίς αξία
Βασικό συμπέρασμα
Ένα call option εξασκείται όταν η spot τιμή του προιόντος, κατά την ημερομηνία της "ωρίμανσης" του δικαιώματος, είναι μεγαλύτερη απο την τιμή εξασκήσεως (strike price), ενώ, ένα put option εξασκείται όταν η spot τιμή του προιόντος είναι, τότε, μικρότερη απο τη strike price.
Long Call - Δικαίωμα αγοράς
(Πως το βλέπει ο αγοραστής)
1) Με το που περάσει τον οριζόντιο άξονα (Breakeven) περνάει σε κερδοφορία.
2)Τα κέρδη μπορεί να είναι απεριόριστα
3) Ζημιά μόνο τα ασφάλιστρα 40 επί 5 (πολλ/στης) = 200
4) Κέρδος με
ΑΝΟΔΙΚΗ ΑΓΟΡΑ
Short Call - Δικαίωμα αγοράς
(Πως το βλέπει ο πωλητής)
1) Δυνητικό κέρδος περιορισμένο 40 επι 5 (πολλ/στης) = 200
2) Ζημιά απεριόριστη
3)Κερδοφορία με πλάγια ή πτωτική τάση
Δικαίωμα πώλησης
Αν την ημέρα λήξης ενός δικαιώματος πώλησης η τιμή της υποκείμενης αξίας βρίσκεται χαμηλότερα απο την τιμή εξάσκησης (strike price), τότε ο αγοραστής (κάτοχος) θα καταγράψει κέρδος ίσο με την διαφορά της τιμής εξάσκησης απο την τιμή της υποκείμενης αξίας .

Επομένος ο αγοραστής δικαιώματος πώλησης κερδίζει με πτώση και ο πωλητής δικαιώματος πώλησης με άνοδο.
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ
Τρέχουσα τιμή FTSE-25 1425 μονάδες /
Αγορά δικαιώματος πώλησης με τιμή εξάσκησης 1400 μονάδες, λήξεως (07/2016).
Τιμή αγοράς (premium) 30 μονάδες = 30 επι 2 (πολλ/στης) = 60 ευρώ

Σενάριο 1
Ο FTSE-25 στη λήξη (15/07/2016) κλείνει στις 1350 μονάδες.
1400 - 1350 = 50 μονάδες --> 50 μονάδες - 30 μονάδες premium =20 επί 2 (πολλ/στής) = 40 ευρώ κέρδος

Σενάριο 2
Ο FTSE-25 στη λήξη (15/07/2016) κλείνει στις 1440 μονάδες.
1400 - 1440 = -40 μονάδες --> αξία στη λήξη μηδεν
Σενάριο 3
Ο FTSE-25 στη λήξη (15/07/2016) κλείνει στις 1320 μονάδες.
1400 - 1320 = 80 μονάδες --> 80 μονάδες - 30 μονάδες premium = 50 επί 2 (πολλ/στής) = 100 ευρώ κέρδος
LONG PUT - Δικαίωμα πώλησης
(Πως το βλέπει ο αγοραστής)
1) Δυνητικά κέρδη απεριόριστα
2)Ζημιά μόνο το ασφάλιστρο
3)Κερδοφορία με πτωτική αγορά
ΑΠΟ ΤΟ 1940 ΚΑΙ ΚΑΤΩ ΚΕΡΔΟΣ
ΓΙΑ ΤΟΝ ΑΓΟΡΑΣΤΗ, ΖΗΜΙΑ
ΓΙΑ ΤΟΝ ΠΩΛΗΤΗ
LONG STRADDLE
Παράγωγα
-Το βασικό μας εργαλείο γιατί μας δίνει τη δυνατότητα να επωφεληθούμε απο κάθε κατάσταση της αγοράς (Long/Short/Range).

-2 Βασικά είδη παραγώγων, futures / options

-Futures: Υποχρέωση αγοράς ή πώλησης ενός προιόντος σε προκαθορισμένη τιμή

Οptions: Δικαίωμα αγοράς ή πώλησης ενός προιόντος σε προκαθορισμένη τιμή





PIVOT POINT CALCULATOR

Seminars
Trading Room
Foreign Markets
Trading Room
GreekMarket
Trading Signals
Harmonic Patterns

Tetraktys
Trading School

Purchasing, both a call option and a put option on some stock, interest rate, index or other underlying. The two options are bought at the same strike price and expire at the same time.
SHORT STRADDLE
selling a put and a call of the same underlying security, strike price and expiration date. The profit is limited to the premium received from the sale of put and call.
CREDIT SPREAD
Breakeven

For call spreads, the net premium is added to the lower strike price
For put spreads, the net premium is subtracted from the higher strike price
Maximum gain
Maximum gain = net credit, realized when both options expire.

Maximum loss
Maximum loss = difference in strike prices - net credit
Credit spreads are negative vega since, if the price of the underlying doesn't change, the trader will tend to make money as volatility goes down.

Credit spreads are also positive theta in that, broadly speaking if the price of the underlying doesn't move past the short strike, the trader will tend to make money just by the passage of time.
DEBIT SPREAD
Breakeven Point

Breakeven for call spreads = lower strike + net premium
Breakeven for put spreads = higher strike - net premium
Maximum Gain
Maximum gain = difference in strike prices - net debit, realized when both options are in-the-money.

Maximum Loss
Maximum loss = net debit, realized when both options expire worthless
Full transcript