Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

KPMG - Obligación de Retiro de Activos IFRS - Petrowarao

No description
by

Sebastian Hernandez

on 22 August 2013

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of KPMG - Obligación de Retiro de Activos IFRS - Petrowarao

Petrowarao, S.A.
Agenda
Introducción
Reconocimiento subsecuente y estimación de la obligación
Procedimientos de revisión realizados por Auditores
ENERGÍA Y RECURSOS NATURALES
Asistencia en la Actualización de los Estudios de Activos según las NIIF
CORPORATE FINANCE (T&R)
Obligación por
Retiro del Servicio,
Restauración y
Similares según NIIF
Introducción
Reconocimiento Inicial y estimación de la obligación
Costo de retiro de Activos
Reconocimiento subsecuente y estimación de la obligación
Procedimientos de revisión realizados por Auditores
Ejemplos

Reconocimiento Inicial y estimación de la obligación
Pronunciamiento NIC N° 16: “Propiedad, Planta y Equipos”
Pronunciamiento NIC N° 37: “Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes”
CINIIF 1: “Cambios en Pasivos por Retiro del Servicio, Restauración y Similares” debido a variaciones en:
- Sincronización estmada de pagos
- Cantidad estimada de pagos
- Tasa de descuento

Criterio de reconocimiento – provisiones
Se deben cumplir todas estas condiciones:
Obligación actual derivada de un evento pasado
De naturaleza legal o sobre una base formal
Probable egreso de beneficios económicos para cancelar la obligación
Puede ser medida de manera confiable

Criterio de reconocimiento – Legal o sobre una base formal
Legal
Contractual
Leyes / regulaciones

Base formal u obligación implícita
Patrón establecido de práctica pasada
Políticas publicadas
Creación de una expectativa válida (comunicación)


Definiciones
Pasivos
son obligaciones presentes originadas en un evento pasado, las cuales se espera que resulten en un desembolso de fondos. Lo denominaremos ARO (Asset retirement obligation)
Provisiones
son pasivos de monto y vencimiento inciertos
El costo de los elementos de propiedad, planta y equipo,
incluyen los costos iniciales estimados de desmantelar y quitar el elemento y restaurar el lugar en el cual va a estar localizado. Lo denominaremos ARC (asset retirement cost)

Ejemplos
Los siguientes tipos de transacciones se encuentran incluidas dentro del alcance de la
NIC-37:

Promesas al público (promissory estoppel)
Liquidaciones parciales
Retiro de componentes

Reconocimiento Inicial del “ARO”
ARO debe ser reportado como un pasivo con el incremento correspondiente al activo relacionado (ARC)

Reconocido en un período cuando la obligación legal se enmarca dentro de la definición de un pasivo (*) y el fair value puede ser razonablemente estimado

- Probabilidad considerada para estimar el pasivo (más que la decisión de reconocer o no un pasivo)
- Si el fair value no puede ser razonablemente estimado (CASO EXCEPCIONAL), se requiere revelación

La obligación de efectuar el retiro del activo es incondicional, aún cuando existiese incertidumbre respecto al momento y/o método de su liquidación


(*) Pasivo: representan probables sacrificios futuros de beneficios económicos que se generan de obligaciones presentes de una entidad en particular, de transferir activos o proveer servicios a otra entidad en el futuro como resultado de eventos o transacciones pasadas.
Estimación del ARO
Inicialmente el ARO es estimado a su fair value.
Solo aquellas actividades requeridas para satisfacer la obligación deben ser incluidas en el ARO.
Items a ser considerados cuando se está realizando la estimación de los flujos de caja (fair value del ARO)
- Premisas y asunciones que el mercado usaría (esto es, costos de terceras partes aún cuando la entidad utilice sus fuentes internas de información)
- Flujos de caja descontados (cuando el efecto del costo del dinero en el tiempo es material, se requiere descontar a valor presente) utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, reflejando una tasa libre de riesgo ajustada por el riesgo específico del pasivo correspondiente (esto es, la tasa libre de riesgo ajustada por la reputación crediticia de la entidad).
- Se deben incorporar incertidumbres relacionadas con el momento o el monto de la obligación dentro de sus estimaciones (esto es, una entidad podría crear un ARO por €1 millón asignándole una probabilidad del 10% de realizar un pago sobre un valor de flujo de caja descontado de €10 millones)

La provisión debe ser revisada al menos cada cierre de ejercicio y ajustada para reflejar su mejor estimado.
Estimación del ARO
Un ARO es estimado razonablemente si:

Es evidente que el FV del ARO se encuentra incluido dentro del precio de adquisición del activo;
Existe un mercado activo para la transferencia de la obligación; ó
Existe suficiente información para aplicar una técnica de valor presente esperado si se cumple uno de estos:
- La fecha de liquidación y el método han sido especificado por otros (esto es, leyes, regulaciones, o contratos); o
- Se encuentra la información disponible para estimar razonablemente: la liquidación (o un rango de fechas), el método de liquidación (o métodos probables), y las probabilidades asociadas con la ocurrencia de fechas/métodos de liquidación

Costo de retiro de Activos
Primera Opción
Reconocimiento de Activos y Asignación:

Capitalice el ARC como parte del activo asociado
Utilice la misma base de estimación usada para el pasivo
Deprecie el costo de los activos (incluyendo el ARC) usando un método racional y sistemático

Determinar el pasivo (ARO) a la fecha de adopción
Determinar el costo del activo (ARC bruto) al descontar el pasivo (ARO) a la fecha en que se genera la obligación, utilizando la tasa de descuento definida
Calcular la Depreciación Acumulada del activo (ARC) a la fecha de adopción, sobre la base de la VU del activo y el tiempo transcurrido desde la fecha de generación de la obligación y la fecha de adopción
La diferencia debe ir a resultados.

Asientos Requeridos Estimación ARO y partidas asociadas – Reconocimiento Inicial
Resumen Estimación Inicial ARO y partidas asociadas – Reconocimiento Inicial
Para realizar el reconocimiento inicial del ARO y sus partidas asociadas, es necesario realizar el siguiente asiento:
Debe Haber
Asset Retirement Cost Bruto (ARC) xxxxxx
Efecto Total en Resultados Inicial xxxxxx
Dep. Acum. ARC Bruto xxxxxx
Asset Retirement Oblig. (ARO) xxxxxx

Asientos Requeridos Estimación ARO y partidas asociadas – Reconocimiento Inicial
El asiento anterior, se realiza en base a las siguientes consideraciones:

Asset Retirement Cost (ARC) Bruto: Corresponde al valor descontado del Valor Estimado de Desmantelamiento al Final llevado a la fecha de incorporación inicial el activo en el año 1.990, usando la tasa de descuento determinada por la Gerencia (valor obtenido al realizar el paso 2);

Efecto Total en Resultados Inicial: Corresponde a la diferencia entre el valor del ARC bruto ajustado por la depreciación acumulada del mismo a la fecha del estudio (2008) menos el ARO estimado a la fecha del estudio;

Depreciación Acumulada ARC Bruto: Corresponde a la diferencia que se obtiene de multiplicar el ARC Bruto (1990) por el Factor de Agotamiento (FA) al Final del Estudio (2008);

Asset Retirement Obligation (ARO): Corresponde al valor que se obtiene como resultado de descontar el Valor estimado de Desmantelamiento al Final a la fecha del estudio (año 2008) utilizando la tasa de descuento utilizada por la Gerencia

IFRIC 1 Cambios en pasivos existentes por Retiro del Servicio, Restauración y similares

Cambios debido a variaciones en:
- Sincronización estimada de pagos
- Cantidad estimada de pagos
- Tasa de descuento

Se compara el ARO al cierre del año reconociendo la reversión periódica del descuento (accreation) con el nuevo ARO
Se aplica sin importar la política de contabilidad (costo o revaluación)
Aumento / disminución del costo del activo subyacente, depreciar con base en la vida útil restante del activo

Modelo de Revaluacion
El aumento del pasivo debe ser reconocido directamente en los resultados, excepto que disminuya directamente al superávit por revaluación en la medida que exista un saldo acreedor

La disminución del pasivo incrementa al superávit por revaluación en el patrimonio
Modelo del Costo
Cualquier reducción en exceso al valor neto contable (ARC neto) se reconoce inmediatamente en resultados

Incremento considerable en el valor de las PPE, pudiera originar indicios de deterioro.

Los cambios en los pasivos de los descuentos son costos financieros (reversión periódica del descuento o accreation)

Requerimientos básicos para iniciar la revisión
Modelo de estimación con el cálculo del ARO de la empresa para el año objeto de revisión.

Informe de auditoria del año anterior.

Estudios efectuados por la empresa y documentación soporte acerca de los costos ponderados de desmantelamiento por pozo para el año objeto de revisión de acuerdo al área geográfica en que se encuentren dichos pozos, así como su profundidad.

Documentación soporte de las premisas empleadas en el modelo de estimación con el cálculo del ARO para el año objeto de revisión como son la tasa de descuento, la tasa de inflación, la producción estimada del año, etc
Procedimientos a Realizar
Solicitar los requerimientos mencionados anteriormente a la gerencia de la empresa.

Realizar los siguientes procedimientos de revisión a los archivos suministrados por la gerencia de la empresa:

Seleccionar una muestra de campos de pozos de producción y de inyección de origen petrolero del total considerado en cada modelo para aplicar los siguientes procedimientos:
Evaluar que la data fuente contenida en el modelo para la muestra de campos y pozos seleccionados corresponde con la data de dichos campos y pozos en años anteriores (costo de desmantelamiento, reservas, producción, etc…);
Verificar en cada uno de los modelos, que se este considerando como tiempo límite de vida útil de los pozos de inyección 14 años;
Revisar las adiciones y retiros de los pozos efectuadas durante el año objeto de estudio que se consideran en los modelos de estimación;
Verificar en cada uno de los modelos que se este considerando como tiempo límite de vida útil de los pozos de producción 20 años;
Comprobación selectiva de los cálculos de valor futuro y valor presente de los costos de desmantelamiento de cada tipo de pozo;

Comparar la data correspondiente al inicio del año en curso con respecto a la misma data al cierre del año anterior para verificar que no haya sufrido modificaciones.
Evaluación constante de la integridad, razonabilidad y coherencia de los modelos y la data bajo los criterios establecidos en la normativa de la CINIIF 1.
Revisar los asientos contables propuestos a ser incorporados en la contabilidad de la empresa resultantes del estudio, para el registro y actualización del valor del ARO de los activos de Larga Vida de la empresa bajo NIC-NIIF a la fecha de corte.
Revisar y analizar la variación de los costos de desmantelamiento de pozos para cada una de las áreas operativas entre el año anterior y el actual, así como también, la comprobación selectiva de los cálculos de dichos costos.
Sugerencia de ajustes en las premisas o fórmulas, si fuese apropiado, y cualquier otro cambio que consideremos necesario para reflejar la razonabilidad de los resultados.
Análisis de los resultados del cálculo de la Obligación por ARO de los activos de Larga Vida de la empresa bajo NIC-NIIF a la fecha de corte.
Evaluación de la razonabilidad de la tasa de descuento utilizada en los estudios para el cálculo de la Obligación por ARO de los activos de Larga Vida de la empresa bajo NIC-NIIF a la fecha de corte.

Reuniones y Conference Call con los representantes de la gerencia de la Empresa para discutir la razonabilidad de los cálculos realizados, así como también, las principales premisas utilizadas (tanto financieras como operativas) y los supuestos considerados en los estudios suministrados.

Elaboración de memos de comentarios y preguntas basadas en la revisión de toda la información y documentación soporte relacionada con la estimación de la obligación por ARO de los activos de Larga Vida de la empresa bajo NIC-NIIF a la fecha de corte.

Elaboración de memo final con conclusiones y hallazgos acerca de la revisión de la estimación de la obligación por ARO de los activos de Larga Vida de la empresa al 31-Dic-XX bajo NIIF.
Ejemplos
Ejemplo 1
Ejemplo 2
Corresponde a un modelo de estimación real de obligación por desmantelamiento de pozos realizado por una empresa mixta de PDVSA.
Ejemplo 3
Corresponde a un modelo de estimación real de costos de desmantelamiento ponderado por pozo realizado por una empresa mixta de PDVSA.
La empresa XYZ tiene un pozo de producción de petróleo y un pasivo por desmantelamiento del pozo. La empresa y el pozo comenzaron a operar el 1 de enero de 2000. El pozo tiene una vida útil estimada de 40 años (hipotético). El costo inicial de los pozos (incluye el ARC inicial) fue de 120.000; esto incluye el importe del ARC de 10.000, lo cual representan 70.400 en flujos de efectivo estimados pagaderos dentro de 40 años y descontado a una tasa de riesgo ajustada del 5% [ 70.400 /(1+0,05)^40 =10.000]. El periodo contable de la empresa termina el 31-12.

Al 31-12-2009, la empresa tiene 10 años. La depreciación acumulada es 30.000 ( 120.000 /40 x 10 años). Debido a la reversión del descuento (5%) a lo largo de los 10 años, el pasivo por retiro (ARO) ha aumentado de 10.000 a 16.300 [ 10.000 x (1+ 0,05 )^10 ]

Al 31-12-2009, la tasa de descuento no ha cambiado. Sin embargo, la entidad estima que, como resultado de avances tecnológicos, el valor neto actual del pasivo (ARO) por retiro de los pozos ha disminuido en 8.000. De acuerdo con ello la empresa ajusta el pasivo por retiro del pozo (ARO) de 16.300 a 8.300. A esta fecha la empresa realizaría el siguiente asiento para reflejar el cambio:
Dr Pasivo por retiro del pozo (ARO) 8.000
Cr Costo del activo (ARC) 8.000

Tras este ajuste el importe en libros del activo (ARC) es de 82.000 (120.000 – 30.000 – 8.000), que se depreciará a lo largo de los 30 años de VURemanente del activo, dando lugar a un gasto por depreciación para el próximo año de 2.733 (82.000 / 30). El próximo año el costo financiero de la reversión del descuento será de 415 (8.300 x 5%).

Si el cambio en la obligación ha sido el resultado de un cambio en la tasa de descuento, en lugar de un cambio en los flujos de efectivo estimados, la contabilización del cambio hubiera sido la misma, pero el costo financiero del siguiente año hubiera reflejado la nueva tasa de descuento.

Petrowarao, S.A.
ENERGÍA Y RECURSOS NATURALES
Asistencia en la Actualización de los Estudios de Activos según las NIIF
CORPORATE FINANCE (T&R)
Romel Veliz
Gerente (Corporate Finance)
58 (212) 277.7700
rveliz@kpmg.com
www.kpmg.com.ve
La información contenida en esta presentación es de índole general y no tiene por objeto analizar las circunstancias de cualquier persona en particular. Si bien nuestra misión consiste en brindar información precisa y oportuna, no es posible garantizar que dicha información sea precisa en el momento en que se recibe o siga siéndolo en el futuro. Ninguna persona deberá actuar sobre las bases de dicha información sin el correspondiente asesoramiento profesional al cabo de un análisis exhaustivo de la situación en particular.
© 2013 Rodríguez Velázquez & Asociados, sociedad civil venezolana de personas y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. RIF: J-00256910-7. Derechos reservados. Impreso en Venezuela.
Gracias
Preguntas y Respuestas
Full transcript