Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Slide TAI CHINH QUOC TE

Best practices on how to use simple flash animations in combination with prezi Path and Frames - to achieve a strong narrative.
by

Kakashi Hotake

on 6 November 2013

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Slide TAI CHINH QUOC TE

Thanks for your attention!
TÀI CHÍNH QUỐC TẾ
nhóm 10

Đề tài:
Bài học từ cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ 2007
Nội Dung
I. TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH NĂM 2007

II. SỰ SỤP ĐỔ CỦA NGÂN HÀNG LEHMAN BROTHERS
1. Diễn biến dẫn đến phá sản
2. Ảnh hưởng của sự sụp đổ
3. Nguyên nhân của sự sụp đổ
4. Bài học rút ra

III. BÀI HỌC RÚT RA ĐỐI VỚI HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
1. Bài học về chiến lược kinh doanh và quản lý rủi ro
2. Bài học về tái cấu trúc ngân hàng




I. TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH NĂM 2007
Loading...99%...
II. SỰ SỤP ĐỔ CỦA NGÂN HÀNG LEHMAN BROTHERS
DIỄN BIẾN DẪN ĐẾN PHÁ SẢN
7/2007

6/2008
9/2008
2007

2006
Đóng cửa BNC Mortgage là chi nhánh subprime lender, xa thải 2,300 nhân viên
Lehman khai lỗ $2.8 tỷ
- Ngày 10/9/2008, Lehman khai lỗ $3.9 tỷ, nhưng báo cáo huy động được $40 tỷ tiền mặt. Nhưng thật ra chỉ huy động được $2 tỷ.
- Ngày 12/9/2008, Cổ phiếu Lehman xuống dưới $4.
Lehman quyết định thay đổi chính sách, đường lối để phát triển mạnh mẽ ->nhiều rủi ro hơn.
Khủng hoảng về sub‐prime vay mượn địa ốc
Hình gì đây ?
ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ SỤP ĐỔ
Ảnh hưởng đến thị trường tài chính
Khủng hoảng niềm tin lan rộng toàn cầu tạo ra làn sóng bán tháo chứng khoán
Đóng băng TTTD và TTCK hóa.
Khủng hoảng kinh tế.
Đẩy lãi suất NH lên cao...
Ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ
Làm suy yếu hệ thống tài chính - ngân hàng Mỹ và lan rộng ra toàn thế giới.
7/2008, các tập đoàn này đã báo mất trên $435 tỉ.
Nền kinh tế Mỹ mất 605.000 việc làm trong 8 tháng đầu năm 2008, đẩy tỉ lệ thất nghiệp lên 6,1%
vv...
NGUYÊN NHÂN
1
2
3
4

Rủi ro trong lĩnh vực bất động sản
Sự thiếu sáng suốt và quyết đoán của ban lãnh đạo
Sự tàn nhẫn của thị trường
Cổ phiếu Lehman đã bị bán khống => các tin đồn sai sự thật nhằm hạ giá cổ phiếu Lehman=> làm mất lòng tin của thị trường =>Lehman dần rơi vào thế bất lợi.

Từ mức vốn hóa 45 tỷ USD vào đỉnh điểm 2007, giờ đây giá trị của Lehman về số 0.

Khủng hoảng niềm tin => đóng băng TTTD và TTCK hóa =>huy động vốn cho thị trường bất động sản gần như không thể.

Lehman đã sử dụng NV CK hóa (securitisation) để biến các khoản cho vay mua bất động sản thành các gói trái phiếu có gốc bất động sản đầy rủi ro cung cấp cho thị trường.
Bỏ qua ít nhất 3 cơ hội để cứu mình:
Cơ hội 1: tăng vốn khi có thể làm dễ dàng.
Cơ hội 2: cũng là cơ hội tăng vốn.
Cơ hội 3: bán 25% NH, song không đàm phán được với NHPT Hàn Quốc do bất đồng về giá.
Bảng cân đối của Lehman trước khi thực hiện Repo 105
Bảng cân đối của Lehman sau khi thực hiện Repo 105.
Do gian lận trong kế toán của chính lehmanbrothers
Bảng cân đối kế toán của Lehman sau khi thực hiện dùng tiền thu được từ Repo 105 thanh toán vay ngắn hạn ký quỹ.
Số liệu sử dụng và tác động của Repo 105 của Lehman Brothers
(Nguồn: Báo cáo điều tra của Valukas)
Có thời điểm giá trị tài sản mà Lehman đã “hô biến” khỏi bảng cân đối kế toán nhằm giảm hệ số nợ lên đến gần 50 tỷ USD.


BÀI HỌC RÚT RA
Bài học thứ nhất
Sự mỏng manh của hệ thống tài chính.
Để Lehman Brothers phá sản thường được coi là sai lầm lớn nhất của chính phủ Mỹ, điều này đã gây ra phản ứng dây chuyền...
Bài học thứ ba
Chính phủ sẽ gặp rất nhiều khó khăn để tạo sự thay đổi nếu không có khủng hoảng.
Bài học thứ hai
Khủng hoảng phải được ngăn chặn bằng bất cứ giá nào => cái giá phải trả là các kế hoạch cứu trợ tài chính mạo hiểm với hàng nghìn tỷ đôla công quỹ.
Cân nhắc kỹ trước khi đưa ra quyết định.
Kinh nghiệm gì ?
1. Mất cân đối vĩ mô luôn là mối đe dọa đối với nền kinh tế toàn cầu nói chung cũng như từng quốc gia nói riêng.
2. Phát huy vai trò của hệ thống giám sát tài chính quốc gia.
3. Hệ thống ngân hàng luôn đóng vai trò trụ cột trong thị trường tài chính, vì vậy, cần nâng cao vai trò, vị thế của ngân hàng nhà nước.
4. Coi trọng quản trị rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản đối với các ngân hàng thương mại.
5. Chuẩn hóa hệ thống thông tin.
6. Coi trọng các yếu tố tạo nên sự phát triển bền vững của nền kinh tế; bảo đảm tăng trưởng kinh tế nhanh phải đi liền với nâng cao hiệu quả kinh tế - xã hội
III. BÀI HỌC RÚT RA ĐỐI VỚI HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
Bài học về chiến lược kinh doanh và quản lý rủi ro
1
- Đề ra chiến lược quản trị rủi ro.
- Đòn bẩy quá mức.
- Những sản phẩm quá phức tạp.
- Lựa chọn mô hình kinh doanh phù hợp.
- Xây dựng các tiêu chuẩn bảo hiểm, các điều khoản cho vay chặt chẽ.



2
Bài học về tái cấu trúc ngân hàng
2.3
2.4
2.6
2.5
2.2
2.1

Sáp nhập ngân hàng trong nước với NH nước ngoài
Sáp nhập các ngân hàng trong nước với nhau.
Thành lập công ty quản lý tài sản
Thay đổi cơ cấu sở hữu ngân hàng (vídụ, tư nhân hóa)
Chính phủ bơm vốn hoặc mua cổ phiếu để nắm giữ quyền quản lý.

Đóng cửa các ngân hàng không có khả năng tồn tại một cách có trật tự (đồng thời chi trả bảo hiểm tiền gửi hoặc bán phần hoạt động tốt cho ngân hàng khác)
Giải pháp đối với NH yếu kém, không có khả năng thanh khoản, thua lỗ
Nguồn:kết quả của nhóm nghiên cứu 3/2012
( Nếu được áp dụng ở Việt Nam )
+
=
Mức độ hiệu quả của việc sáp nhập các NH ở Việt Nam
Nguồn: kết quả của 1 nhóm nghiên cứu 3/2012.
Edited by HoMy Shinobi
Giải pháp ngắn hạn tái cấu trúc NH
Nguồn: Kết quả của 1 nhóm nghiên cứu 3/2012
Giải pháp dài hạn tái cấu trúc NH
Nguồn: Kết quả của 1 nhóm nghiên cứu 3/2012
Khó khăn, thách thức với tái cấu trúc NH VN
Nguồn: Kết quả của 1 nhóm nghiên cứu 3/2012
Full transcript