Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Mercado de Derivados

No description
by

Sarai Velazquez

on 20 November 2014

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Mercado de Derivados

Mercado de Derivados
Introducción
Los mercados financieros son el conjunto de reglas que permiten a los participantes realizar operaciones de inversión, financiamiento y cobertura, a través de diferentes intermediarios, mediante la negociación de diversos instrumentos financieros.

Los mercados financieros que integran el sistema financiero en México son:

Mercado de deuda
Mercado accionario
Mercado de derivados
Mercado cambiario

2.4. Funciones

Mejorar la eficiencia del mecanismo económico; mediante la compra y venta de productos derivados.
Promover la eficiencia y liquidez del mercado.
Reducir volatilidad, trae consigo la estabilidad del mercado.
Generar nuevos productos, que son una herramienta indispensable para la administración del riesgo.
Proveen un método efectivo y de bajo costo para administrar la exposición de las fluctuaciones de las tasas de interés, precios commodities, tipo de cambio e incluso sobre el clima.
Permite a los participantes del mercado cubrir o eliminar algún riesgo específico.

Elaborado por:
Camacho Manzanares Liliana
Desiderio de la Cruz Ana Bertha
Gutiérrez Gómez Gabriela
Navarrete Martínez René
Velazquez Duarte Sarai

Es un mercado organizado, regulado, controlado y supervisado por la Comisión Nacional Bancaria de Valores y la Bolsa Mexicana de Valores.

La función primordial del mercado de derivados consiste en proveer instrumentos financieros de cobertura o inversión que fomenten una adecuada administración de riesgos.
El en Mercado de Derivados se celebran contratos con instrumentos cuyo valor depende del valor de otro(s) activo(s), denominado(s) activo(s) subyacente(s).

Activos subyacentes o de referencia son: acciones de las bolsas de valores, las divisas, índices bursátiles, valores de renta fija, bonos, materias primas, metales preciosos y al tipo de interés.

Actualmente los derivados financieros pueden negociarse en dos tipos de mercados:

Normalizados
A medida, también denominados OTC

Índice
1. Introducción
2. Derivados financieros
2.1. Definición
2.2. Clases
2.3. Características
2.4. Funciones
3. Mercado de derivados
3.1. Mercado Bursátil
3.2. Mercado extrabursátil
3.3. Mercados bursátiles vs mercados extrabursátiles.
4. Mercado de Derivados en México
5. Conclusiones
6. Actividad
7. Referencias.
El tema de los mercados de derivados ha cobrado gran relevancia en los últimos años, como consecuencia de los riesgos de mercado o de incumplimiento a que se ven expuestos los inversionistas cuando adquieren o emiten algún activo financiero.

Éste es un asunto de suma importancia, ya que se han presentado muchos casos de empresas que han tenido pérdidas sustanciales por no administrar adecuadamente dichos riesgos.

De esta manera, las empresas han incrementado, en los últimos años, el uso de derivados (forwards, futuros, opciones, swaps de tasas, etc.) para delimitar sus riesgos.

2.3. Características

Los productos derivados contribuyen a la liquidez, estabilidad y profundidad de los mercados financieros y generan condiciones para diversificar las inversiones y administrar riesgos.
El valor de los derivados cambia en respuesta a los cambios en la cotización del activo subyacente.
Requiere una inversión inicial muy pequeña o nula, lo que permite mayores ganancias como también mayores pérdidas.
Los derivados se pueden negociar tanto en mercados organizados como las bolsas de valores o en mercados no organizados o también denominados OTC.
Los derivados se liquidan en una fecha futura
2.1. Definición

Son instrumentos financieros negociables, en donde el precio o valor estará en función de una o más variables relacionadas con el activo en cuestión; denominadas activos subyacentes.

Activos subyacentes o de referencia son: acciones de las bolsas de valores, las divisas, índices bursátiles, valores de renta fija, bonos, materias primas, metales preciosos y al tipo de interés.

Universidad Autónoma del Estado de México

Facultad de Economía

Finanzas Internacionales
(Instrumentos Derivados)
De acuerdo al tipo de contrato involucrado:

Futuros
Opciones
Forwards
Swaps

Según el lugar donde se contratan y negocian:

Derivados contratados en mercados organizados
Derivados contratados en mercados no organizados

Según el activo subyacente involucrado:

Derivados financieros
Derivados no financieros
Según la finalidad:

Derivados de cobertura
Derivados de arbitraje
Derivados de negociación
2.2.
Clases de Derivados Financieros
3. Mercado de Derivados
En estos mercados las condiciones que rigen los contratos de derivados se encuentran estandarizadas.

El comprador y vendedor nunca operan directamente entre sí, si no siempre a través de una cámara de compensación, que elimina el riesgo de contrapartida o insolvencia.
3.1. Mercado Bursátil
FUTUROS

Contrato que establece la compra o venta de un productos financiero, en un momento futuro a un precio previamente determinado.

OPCIONES

Son contratos que confieren al suscriptor el derecho de comprar o vender un producto o instrumento financiero (llamado subyacente) en un periodo futuro al precio de ejercicio, a cambio el comprador paga una prima al vendedor de la opción, que consiste en el precio de la misma.

La opciones se clasifican en
Call
(opción de compra) y
Put
(opción de venta)

Es aquel en el cual se pactan las operaciones directamente entre compradores y vendedores, sin que exista una contraparte central que disminuya el riesgo de crédito.

La condiciones del contrato de fijan de acuerdo a las necesidades particulares del contratante.

No existe la figura de un tercero que garantice el cumplimiento de los contratos.

3.2. Mercado Extra bursátil
SWAPS
Contratos mediante los cuales dos partes se comprometen a intercambiar una serie de flujos de efectivo en una fecha futura, basados en una cantidad determinada de principal y de una regla determinada. El principal puede intercambiarse o no.

Cuando no se intercambia se denomina principal nocional y se utiliza únicamente para calcular los flujos de efectivo que se intercambiarán periódicamente durante la vida del contrato.


FORWARDS

También conocidos como contratos adelantados , son contratos de compraventa mediante los cuales un vendedor se compromete a vender un determinado bien a una fecha futura a un precio pactado hoy.

Una de las partes acude a la contraparte y le propone el contrato , en este momento negocian el monto, precio y plazo de manera que puedan protegerse ante los cambios de los precios del subyacente. Cada una de las partes está obligada a realizar el contrato

3.3. Mercado bursátil vs Mercado extra bursátil.
4. Mercado de Derivados en México
MexDer es la Bolsa de Derivados de México, la cual ofrece contratos de futuro y contratos de opción que permiten fijar hoy el precio de compra o venta de un activo financiero (dólar, euros, bonos, acciones, índices, tasas de interés) para ser pagado o entregado en una fecha futura.
Esto da la posibilidad de planear, cubrir y administrar riesgos financieros y portafolios.

5. Conclusiones
Las empresas han incrementado, en los últimos años, el uso de derivados (forwards, futuros, opciones, swaps de tasas, etc.) para delimitar sus riesgos.
Los contratos derivados pueden negociarse en dos tipos de mercados: a medida u OTC y normalizados.
En los mercados normalizados de derivados se negocian futuros y opciones.

6. Actividad:
Falso/verdadero
Actividad
7. Referencias
Banco de México, revisado el miércoles 17 de Septiembre a las 23:47 pm
http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/material-educativo/basico/fichas/actividad-financiera/%7B6E5CBAA5-95F8-8E2D-CE23-51034C58D13C%7D.pdf
Calle M. Melba Luz. (Abri,2011) los mercados de derivados. En Introducción a los sistemas financieros.
F.V. (2010). Mercados financieros: capitales, deuda y derivados. México: Universidad de Colima.
Kozikowski.(2007). Finanzas Internacionales. pp 297-346. Mc Graw Hill. Mexico DF.
Merdex, revisado el miércoles 17 de septiembre a las 23:35 pm en
http://www.mexder.com.mx/wb3/wb/MEX
Olivier M. hector. (1999,20007)Mercado de derivados. Obtenido el 16 de septiembre de 2014 en:
http://cdigital.dgb.uanl.mx/te/1080071275/1080071275_02.pdf
Mesén F. VERNOR (Abril, 2010) Contabilización de contratos de futuros, opciones, forwards y swaps. Tec Empresarial, Vol 4. (págs 42-48). Obtenido el 17 de septiembre de 2014 en:
file:///C:/Users/TEMP/Downloads/Dialnet-ContabilizacionDeContratosDeFuturosOpcionesForward-3219097.pdf
PlLANTAFOREX (2009) El mercado de derivados financieros. Obtenido el 17 de septiembre en:
http://www.planetaforex.com/mercado-de-derivados-financieros-opciones-forwards-swaps-digital-contratos/
Full transcript