Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Presentación EIQ-1

Manuel Aguilera. Presentación del EIQ-1. Ciudad de México, Agosto 21, 2013.
by

Manuel Aguilera Verduzco

on 14 September 2013

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Presentación EIQ-1

1
-
Q
I
E
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, 2013
.
Pasivo (1)
Activo (1)
Estudio de Impacto Cuantitativo 1
(EIQ-1)
Proceso de realización y
características generales de la Fórmula General

Manuel Aguilera Verduzco
Presidente de la
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
Agosto 21, 2013.
Mejor
estimador
Las diferencias en la
determinación de las reservas técnicas
con base en la utilización del método del mejor estimador, al emplear el método estatutario y las versiones preliminares de los métodos propios de las instituciones, de tal manera que se pueda efectuar una adecuada calibración de los parámetros empleados en el diseño del método estatutario.
1
La
pertinencia de los modelos, así como de la información empleada para la calibración de sus parámetros
, que han sido considerados inicialmente para el diseño de la Fórmula General de cálculo del RCS.
2
La consistencia de los resultados del cálculo del RCS, al interactuar dicho cálculo con las nuevas estimaciones de reservas técnicas. Para ello,
en el EIQ-1 se efectuarán 3 estimaciones del RCS
, considerando:

a) El mejor estimador calculado con base en el método estatutario;
b) En su caso, el mejor estimador calculado con base en la versión preliminar del método propio de la institución, y
c) El mejor estimador calculado con base en los valores medios de las variables aleatorias de pérdidas de los pasivos técnicos de acuerdo con los modelos que conforman la Fórmula General.
3
La
capacidad para la generación de la información
detallada que requieren los modelos en que se basa la Fórmula General de cálculo del RCS, así como el efecto en los resultados derivados del empleo de proxies.
4
Agosto 12
Septiembre 9
Noviembre 8
Septiembre 27
Julio 1
Inicio del EIQ-1
Envío de "Manuales de Datos"
Inicio de la Primera Fase de Talleres sobre los "Manuales de Datos"
Documento Guía para el EIQ-1 y sus Anexos.
La versión 1.0 del Ejecutable y su Manual.
El formato de Resumen de Evaluación de Comentarios.
La versión actualizada de las Notas Metodológicas que contienen los modelos en que se basa la Fórmula General para el cálculo del RCS.
La versión actualizada de los "Manuales de Datos".
La versión actualizada del proyecto de la CUSF y sus Anexos.
Actualización del Ejecutable, que permitirá la estimación del RCS considerando el mejor estimador calculado con base en los valores medios de las variables aleatorias de pérdidas de los pasivos técnicos de acuerdo con los modelos que conforman la Fórmula General.
Envío a la Comisión de los datos que se emplearán como insumo en el EIQ-1.
Notas Explicativas respecto de cualquier observación relevante sobre los datos remitidos.
En caso de que se utilicen proxies, deberán anexarse las explicaciones correspondientes.
Cuando las instituciones utilicen un método propio para el cálculo del mejor estimador deberán anexar sus características generales.
Entrega a la Comisión los resultados del EIQ-1:
El balance económico generado con cifras a diciembre de 2012.
Los resultados obtenidos respecto al cálculo de sus reservas técnicas y del RCS, incluyendo los datos que se utilizaron como insumos para esos cálculos.
Las aclaraciones correspondientes sobre cualquier ajuste realizado a la información entregada a la Comisión.
Los resultados obtenidos en la cobertura de la Base de Inversión y en la suficiencia de los Fondos Propios Admisibles para respaldar el RCS.
Balance
Económico
Margen de
Solvencia
Mejor
Estimador
RCS
Ejecutable
del RCS
EIQ-1
Objetivos Específicos
del
¿Qué busca evaluar el EIQ-1?
1) El impacto que se deriva de la generación
de un
balance económico
(Balance LISF)
2) El impacto por el cambio en el
esquema de constitución de
reservas técnicas
(mejor estimador)
3) El impacto que se deriva de la aplicación
de un nuevo esquema de
requerimientos
de capital
(RCS)
4) El impacto global sobre el
margen de solvencia
a través de la cobertura de la Base de Inversión y
del RCS por medio de Fondos Propios Admisibles
Pasivo
Capital
Balance contable
Activo
Activo
Capital
Mejor
estimador
Margen
de riesgo
Otros pasivos
Otros activos
Fondos Propios
Fondos Propios
Admisibles
FP no admisibles
Activos computables
Activos no computables
RCS
Margen de solvencia
Otros recursos de accionistas
Activo
Mejor
estimador
Margen
de riesgo
Otros pasivos
Otros activos
Fondos Propios
Fondos Propios
Admisibles
FP no admisibles
Activos computables
Activos no computables
RCS
Insuficiencia de FPA
Otros recursos de accionistas
Activo
Balance económico
Balance económico
Activo
Pasivo
Capital
Reservas técnicas
Otros pasivos
Recursos de accionistas
Capital
Pasivo
Capital
Reservas técnicas
Otros pasivos
Recursos de accionistas
Activo
Capital
Mejor
estimador
Margen
de riesgo
Activos que respaldan los Fondos Propios
Inversiones
valuadas a
mercado
Otros activos
Activo
Balance económico (Balance LISF)
Activo (0)
Pasivo (0)
Capital (0)
Otros pasivos
Fondos
Propios
Activo
Inversiones en valores:

valuación a mercado de inversiones clasificadas como "para conservar a vencimiento".
Préstamos:
estimación preventiva por riesgo de crédito (se deducirá a los préstamos otorgados).
Importes Recuperables de Reaseguro:
ajuste de los montos correspondientes a la RRC e IBNR, conforme al nuevo nivel de reservas técnicas con base en el mejor estimador.
Pasivo
Reservas técnicas:

deberán calcularse como el mejor estimador y el margen de riesgo (empleando el método estatutario y, en su caso, la versión preliminar del método propio de la institución).
Capital
Ajustes por generación del Balance LISF:
como resultado de los ajustes por diferencias generadas con la aplicación de los criterios de valuación de activos y pasivos, se genera un impacto en el nivel del capital (fondos propios).
I R R
En el Ejecutable se encuentra precargado el
balance general entregado a la CNSF con
cifras al 31 de diciembre de 2012
BEL
MR
Valor esperado (medio) de las obligaciones futuras.
Valor presente de la diferencia entre los flujos de egresos (reclamaciones, dividendos, rescates, gastos de administración y adquisición) e ingresos (primas futuras).
Valor simulado bajo escenarios aleatorios de comportamiento de los riesgos asegurados.
Mejor estimador (BEL)
Margen de riesgo (MR)
Reservas técnicas de fianzas
Para la reserva de fianzas en vigor, la estimación de las obligaciones futuras se efectúa mediante la simulación de escenarios de reclamaciones.
Se emplea experiencia propia de las instituciones.
La estimación se hace a valor medio.
Se estima un límite para la reserva de contingencia mediante el índice de reclamaciones al 99.5%.
El nuevo cálculo de las reservas
técnicas es una aproximación al
valor de mercado de estos pasivos.
Costo de oportunidad del capital que debe mantenerse por la cartera vigente de riesgos y obligaciones.
Aplica a las reservas técnicas calculadas con base en el BEL, por riesgos susceptibles de generar requerimiento de capital.
r - i = 10%
Reservas para las
que se efectuará una nueva estimación:
Para Seguros:
Reserva de riesgos en curso
Reserva IBNR
Para Fianzas:
Reserva de fianzas en vigor
Reserva de contingencia de fianzas
RRC
Seguros de Corto Plazo
Método Estatutario (obligatorio):
Cálculo, póliza por póliza, mediante el índice de siniestralidad última.

Método Propio (opcional):
Cálculo con base en la versión preliminar del método propio, a partir del comportamiento de la siniestralidad de la institución.
RRC
Seguros de Largo Plazo
Método Estatutario (obligatorio):
Cálculo proxy por tipo de seguro.

Método Propio (opcional):

Cálculo exacto, póliza por póliza, empleando el método estatuario.
Cálculo, póliza por póliza, empleando un método proxy propio.
ROPC
IBNR
Método Estatutario (obligatorio):
Cálculo, póliza por póliza, mediante el índice de siniestralidad última.

Método Propio (opcional)
Cálculo con base en la versión preliminar del método propio, a partir del comportamiento de la siniestralidad de la institución.
Reservas
de Fianzas
Reserva de fianzas en vigor:
Cálculo con base en el método estatutario del monto de obligaciones futuras por reclamaciones y gastos de administración (sin margen de riesgo).

Reserva de contingencia de fianzas:
Cálculo considerando el límite de acumulación de esta reserva.
Como parte del Estudio
se deberá efectuar una nueva estimación de los Importes Recuperables de Reaseguro
1a Fase
Cálculo de la
mejor estimación
de obligaciones futuras, tanto por riesgos cubiertos como por la parte correspondiente al gasto de administración.
2a Fase
Una vez concluida la 1a Fase, se efectuará el
cálculo del RCS
respectivo empleando el Ejecutable.
3a Fase
A partir de la estimación del monto de RCS se calculará el
margen de riesgo
respectivo.
Activo
Activo
Mejor
estimador
Margen
de riesgo
Capital
Capital (0)
Pasivo (0)
Activo (0)
t = 0
valores determinísticos
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
t = 1
valores estocásticos
Caída en el valor de los pasivos
Aumento en el valor de los activos
Aumento en el valor de los pasivos
Caída en el valor de los activos
Efectos favorables del:
Disminución de la supervivencia.
Aumento de la longevidad.
Reducciones en la morbilidad.
Mejoras generales en la siniestralidad.
Comportamiento de variables financieras.
Efectos desfavorables del:
Disminución de la supervivencia.
Aumento de la longevidad.
Aumentos en la morbilidad.
Desviaciones en la siniestralidad.
Comportamiento de variables financieras.
Función de densidad de las funciones de pérdida agregadas
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (0)
Pasivo (0)
Activo (0)
t = 0
valores determinísticos
t = 1
valores estocásticos
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Riesgos de mercado,
de crédito y de contraparte
Riesgo de suscripción
Riesgo de concentración
Riesgo de descalce entre activos y pasivos
Modelos de riesgo
(para medir la variación
de activos y pasivos
entre t=0 y t=1)
Agregación de riesgos
Salida de modelos analíticos
(distribuciones
o modelación estocástica)
Horizonte de 1 año
Cálculo del cuantil al 99.5%
Mejor
estimador
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Activo
Activo
Margen
de riesgo
Capital
Capital (1)
Pasivo (1)
Activo (1)
Mejor
estimador
Mejor
estimador
Cálculo 1
RCS considerando el
mejor estimador a partir del empleo
del Método Estatutario
Cálculo 2
RCS considerando el
mejor estimador a partir del empleo
del Método Propio
Cálculo 3
RCS considerando el Pasivo (0)
calculado mediante el empleo de la
Fórmula General del RCS
Incluida en la actualización
del Ejecutable que se distribuirá
el 9 de septiembre de 2013
Clasificación en
3 niveles de calidad
Limitaciones
del
Metodologías, modelos y supuestos
EIQ-1
Integración de datos
insumo del Ejecutable
Operación del
Ejecutable
Ejemplo 1:
Aseguradora Multi-línea
RCS*
=
Riesgos financieros
+
Otros de contraparte
+
Riesgo de suscripción
+
Riesgo operativo
-

Margen de riesgo
=
$1,429.8
+
$21.6
+
$2,382.9
+
$207.4
-
$743.1
=
$3,422.0
CMG
=
Riesgos financieros
Riesgo de suscripción
+
=
$73.8
$299.4
+
=
$373.2
RCS
=
Riesgos técnicos y
financieros
+
Otros de contraparte
+
Riesgo operativo
-

Margen de riesgo
=
$669.6
+
$21.6
+
$207.4
-
$743.1
=
$155.5
$3,812.7
Ejemplo 2:
Aseguradora de Salud
Ejemplo 3:
Aseguradora de Seguros de Pensiones
Ejemplo 4:
Afianzadora
Full transcript