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팀별 경제 탐구 - 금리

2학년 1반 2조
by

TAEJUN KIM

on 10 August 2013

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Transcript of 팀별 경제 탐구 - 금리

금리 Interest Rate
1반 - 금리팀
2013.3.19
한국경제
금리가 무엇이고
어떤 종류가 있으며
어떻게 활용될까?
금리
자금을 대차할 때 부과하는 사용료.
S
D
금리
통화 수요
통화 공급
균형 금리
+
금리 =




예금금리




예금금리 < 대출금리
금리 차익
(예대마진)
예금 이자
한국은행은 2008년까지 기준금리를 콜금리 목표치로 결정하였으나...
단리법
복리법
원금 × (1 + 금리 × 기간
)
원금 × (1 + 금리)^기간
실세금리
공금리 vs 실세금리
금리 계산 방법
금융당국이 금리 급등을 방지하기 위해 정해놓은 금리
기준금리
공금리
정부기관이 아닌 민간 금융기관이 적용하는 금리
예금 및 대출 금리
콜금리
채권 금리
<
예금
대출
기준금리
Base Rate
한국은행 금융통화위원회에서
매월 둘째주 목요일 회의를 통해 결정하는 금리.
GDP + CPI (소비자물가상승률) + α

=> 경제성장과 물가안정
콜금리
자금이 부족한 금융기관이, 다른 기관에 자금을 요청하는 것이 콜이며,
이러한 자금을 거래하는 시장이 콜시장이다.
시장에 적용되는 금리를 콜금리라 한다.
ㅇㅇ은행
ㅁㅁ은행
콜금리 목표치 제도
( ~ 2008)
만기 7일의
RP 금리 목표치 제도
콜시장
(초단기 금융시장)
과열
7일 이내의
단기 금융시장
위축
환매조건부 채권
RePurchase (RP)
7일 물로서 단기 금융시장에 속함

단기 금융시장과 채권시장을 연결 (채권 유동성에 기여)

2008년 3월부터 정책목표금리로 사용
국내은행 대출금리 기준 비율 (2012.3)
코픽스
자금조달 비용지수
COFIX
9개 주요은행의 CD금리에 각종 자금조달상품의 비용을 반영한 새로운 대출기준금리
잔액기준 : 월말 지수 평균
신규취득액기준 : 월중 지수 평균
단기 : 주간 지수 평균
콜금리
연동금리
+ 가산금리
위험가중 금리
Role Play
신용도에 따라
가산금리를 차등적용
기준금리
CD 금리
리보 금리
'금리'의 불편한 진실
강승
김동건
= 최종금리
London Inter Bank Offered Rate

런던의 우량은행끼리의 콜금리이며
세계 금융시장의 기준금리로 활용된다.
국가 신용등급에 따라 가산금리가 적용된다.
리보 금리
LIBOR
코리보 금리
KORIBOR
KORea Inter Bank Offered Rate

영국의 리보금리를 벤치마킹한 국내외 14개 은행의 금리 평균
한국에서 이루어지는 모든 외환거래의 국제기준금리로서
대한민국을 국제금융중심지로 이끌고 있다.
한국은행이
기준금리를
운용하는 원리는?
시중금리는 기준금리의 영향을 받는다
경기침체 시
경기과열 시
한국은행
기준금리 인상
예금 및 대출 금리
인상
투자 감소
경기 안정
만병통치약은 아니다 !!
'유동성 함정'은 존 메이너드 케인스가 명명했다.
아무리 금리를 낮춰도 경제주체들이 돈을 움켜쥐고 내놓지 않아 경기가 살아나지 않는 현상이다.
원인은 경제주체들이 미래의 경제 상황을 낙관하지 못해 소비가 얼어붙고 기업이 투자를 꺼리기 때문이다.

과도한 금리 변동은 인플레이션, 디플레이션을 야기할 수 있다.

유동성 함정에 빠질 수 있다.
?
각종 시장금리 변동
은행 예·대 금리
변동
실생활에 영향
한국은행
기준금리 결정
feedback (환류)
금리의 종류
한국은행
기준금리 인하
예금 및 대출 금리
인하
투자 활성화
경기 부양
긴축재정
Retrenched Finance
확장재정
Expansionary Finance
72의 법칙
금리가 a%일 때 원금을 두 배 늘리는데 소요되는 기간은 ?
72 ÷ a (%) = 기간 (년)
ex)
72 ÷ 10 (%) = 7.2 (년)
기간이 a년일 때 원금을 두 배 늘리는데 필요한 금리는 ?
72 ÷ a (년) = 금리 (%)
ex)
72 ÷ 10 (년) = 7.2 (%)
복잡한 금리계산을
단순한 산술 공식으로
나타낸 것이
72의 법칙이다.
미국발 금융위기
물가 안정책
각국 금리 인하
경기 부양책
+
세계 각국의
금리 운용
유럽 연합
EU
유로화 (€) 사용

유럽중앙은행 (ECB,European Central Bank)

최근 일부 국가들( )의 디폴트로 인해 금리 인하
일본
JAPAN
엔화 (¥) 사용

일본은행 (BOJ, Bank Of Japan)

계속되는 제로금리 정책으로 인해 엔-캐리 트레이드 성행

미국
U.S.A
달러화 ($) 사용

연방준비은행
(FRB, FED, Federal Reserve Board)

금융위기 타격으로 인해 저금리 정책 시행
캐리 트레이드
Carry Trade
저금리로 조달된 자금으로
다른 국가의 특정 유가증권 혹은 상품에 투자하는 거래를 의미
저금리의 국가에서 자금 차용
고금리의
신흥국, 개도국에 투자
캐리 트레이드는 국가 간의 금리 차익을 통해 수익을 얻는 투기성 자금 (핫머니)이다.
핫머니의 유입은 신흥국들의 경제 불안정성을 가중시킨다.
캐리 트레이드로 인해
신흥국으로 핫머니 유입
금리 차익을 통해 수익 발생
캐리 트레이드의 과정
tip
tip
tip
금리의 운용과 영향
( = 이율, 이자율, 돈의 가격)
감사합니다
양도성 예금증서
nogotiable Certificate Deposit (CD)
CD는 타인에게 양도가 가능한 무기명 예금증서

각종 예금, 적금, 주식, 옵션, 채권 등의 기준

시중 은행의 대출 금리에 가장 큰 영향을 미침

최근 은행간 담합 의혹이 제기됨
금리의 의미와 형성
시장경제체제의 자원배분 역할을 하는 것으로서 애덤스미스가 말한 보이지 않는 손은 무엇을 말하는 것인가?
1929년의 슬럼프라고도 불리며 여러 해 동안 세계 경제에 심각한 타격을 입혔다. 이 사건을 3음절로 말하면?
수정 자본주의를 창시한 경제학자는?

시장가격
대공황
케인즈
중국
CHINA
위안화 사용

중국 인민은행 (People's Bank of China)

7월 20일부터 기준금리에 대한 대출금리 하한제 폐지

상한제 및 금리 자유화 추진 중
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