Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Untitled Prezi

No description
by

MARIA COMPANY

on 15 February 2013

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Untitled Prezi

Universidad Abat Oliba
TFC Administración y Dirección de Empresas.
María Company Salvá
Tutor: Pedro Gonzalez de Anta OPERACIONES VINCULADAS
ANÁLISIS BAJO UN ENFOQUE PRÁCTICO INDICE I. ANÁLISIS TEÓRICO DE LA NORMATIVA DE LAS OPERACIONES VINCULADAS CONCLUSIÓN Introducción INTRODUCCIÓN Entorno de globalización I. Análisis teórico de las operaciones vinculadas 1. Normativa Internacional. OCDE 2. Normativa Española II. Análisis bajo un enfoque práctico de las operaciones 1. Introducción del grupo hotelero Marjai, S.A. 2. Planteamiento del caso práctico 3. Resolución del caso práctico Conclusión Bibliografía Técnicas de planificación fiscal dif. regímenes tributarios Nuevos proyectos Deslocalización productiva Normativa precios irreales
menor tributación
márgenes elevados OCDE inicialmente desarrollada objetivos principios Valor Normal de Mercado España 2006 Normativa Precios de Transferencia (operaciones vinculadas) MOTIVOS Grupos multinacionales + Capacidad para decidir localización = ALTA TOMA DECISIONES INVERSIÓN Competencia entre Estados por atraer tributación - - - Grupos empresariales optimizan coste (planif. adecuada) + precios irreales A B Vende precio alto Baja tributación Alta tributación Paga menos impuestos Paga más impuestos de menor importe - Activos intangibles SOLUCIONES - Cesión de soberanía - Regulación específica 1. NORMATIVA INTERNACIONAL. OCDE ¿Qué es? PROBLEMA: negocios desarrollo y expansión precios irreales
diversidad de tributación SOLUCIÓN: Principios de conducta Administraciones
PF y PJ 1979 Criterios básicos VNM
1984 Principios de conducta claros
1987 2ª Revisión
1995
1996 Plena competencia
PLC
Otros
Ajustes secundarios y acuerdos previos
Documentación Valoraciones intangibles
Servicios Intragrupo
Reparto de costes 2. NORMATIVA ESPAÑOLA 36/ 2006 LIS UE Foro de Precios de Transferencia Medidas contra Fraude Fiscal art 16 valor ind. normal de mercado
obligación a documentar - concepto de persona o entidad vinculada
- internacional y nacional
- documentación
- Pymes
- régimen sancionador
- ajustes de valoración Métodos de valoración - MPLC
- Coste incrementado
- Precio reventa
- Margen neto del conjunto de operaciones
- Margen de distribución del resultado primario: necesidad de tributar
secundario: realidad económica 2. NORMATIVA ESPAÑOLA Régimen sancionador documental (bien valorada y disponible) Ajuste primario y secundario 2008 modificación Reglamento Documentación - INCN>10M y conjunto de operaciones>100.000€
- Volumen conjunto de operaciones con 1entidad>250.000€ - Obligaciones de documentación
- Tratamiento ajuste secundario SOCIO- SOCIEDAD Precio convenido VS Precio mercado socio distribución dividendos sociedad aportación de fondos EXTRALIMITACIÓN - nacional - internacional
- documentación incorrecta
- complejo y extenso Sectores económicos
Tribunal Supremo
Inconstitucionalidad TC (sancionador)
Las sanciones solamente pueden ser reguladas por Ley II. ANÁLISIS BAJO UN ENFOQUE PRÁCTICO DE LAS OPERACIONES 3. RESOLUCIÓN DEL CASO PRÁCTICO Operaciones vinculadas 16.3.i) 16.3 a)
16.3 b) 16.3 a)
16.3 d) 16.3 g) NO
4º grado 3. RESOLUCIÓN CASO PRÁCTICO Obligación a documentar <250.000€ <250.000€ 3. RESOLUCIÓN CASO PRÁCTICO Matriz operaciones con/ sin obligación de documentarse 3. RESOLUCIÓN DEL CASO PRÁCTICO Préstamos Holding a Jaisa y Panz Hotels Préstamo a Jaisa, S.L:
- Fecha del préstamo: 3 de marzo del 2006
- Capital: 12 millones de Euros
- Tipo de préstamo: Francés (capitalización compuesta)
- Vencimiento: 3 de marzo del 2016
- Devengo de intereses: mensual
- Exigibilidad de pago: mensual
- Garantía: personal
- Comisiones: 0%
- Tipo de interés: variable según EURIBOR + 1% (tipo de interés fijo mínimo del 3%). Revisión anual.
- Periodo de carencia total de un año (principal e intereses) Préstamo a Panz Hotels, S.L
-Fecha del préstamo: 5 de junio del 2007
-Capital: 10 millones de Euros
-Tipo de préstamo: Francés (capitalización compuesta)
-Vencimiento: 5 de junio del 2017
-Devengo de intereses: mensual
-Exigibilidad de pago: mensual
-Garantía: personal
-Comisiones: 0%
-Tipo de interés: variable según EURIBOR +1% (tipo de interés fijo mínimo del 3%). Revisión anual.
-Periodo de carencia total de un año (principal e intereses) Volumen de intereses: 213.122,4€
Volumen de amortización: 1.407.057,12€
Tipo medio efectivo: 4,18% Volumen de intereses: 180.636,36€
Volumen de amortización: 1.135.447,14€
Tipo medio efectivo: 5,65% riesgo de impago
duración
garantía
capital
mercado financiero español
(ciclos económicos,interés) Banco de España
Boletín Estadístico (mar-06 y jun-07)
TEDR=TAE-comisiones TIPO MEDIO EFECTIVO: tipo de interés fin mediante el cual el capital prestado en el momento de origen resulta equivalente a la actualización de los flujos financieros futuros MÉTODO DE VALORACIÓN: PRECIO LIBRE COMPARABLE
(externo) TEDR mar-06
4,02%
TEDR jun-07
5,28% ANÁLISIS DE
COMPARABILIDAD 3. RESOLUCIÓN CASO PRÁCTICO Overbooking Beneficio Hotel realojamiento Hotel reserva comisión
8% similar tour- operador Jaisa factura a Panz (overbooking Jaisa): 155.000€
Panz factura a Jaisa (overbooking Panz): 115.000€ ANÁLISIS DE
COMPARABILIDAD MÉTODO DE VALORACIÓN: PRECIO LIBRE COMPARABLE
(externo) -analogía con servicio
de agencia comercial
(con tour- operador)
-identificación precio
operación mediante %
de comisión de agencia
-existencia mercado
similar con info. accesible RESULTADO DEL
MÉTODO Variable comparada: %
comisión de agencia.
Mercado en comparación: tour-operadores del mercado turístico español.
Muestreo: conjunto limitado de individuos.
Resultado muestreo:
comisión agencia= [12%-18%].
Ajuste exceso sobre operación justificable: tarea comercial limitada 3. RESOLUCIÓN CASO PRÁCTICO Management Fees de Holding a Jaisa y Panz Hotels Precio 2011 a Jaisa: 450.000€
Precio 2011 a Panz: 350.000€ Coste prod.servicio holding: 740.000€
Margen neto obtenido servicio holding: 60.000€
Margen atribuible servicio a Jaisa: 9,39%
Margen atribuible servicio a Panz: 5,07% ANÁLISIS
COMPARABILIDAD - Servicio profesional
- Calidad servicio (reputación
capacidad
especialización profesional) - No posible comparación en precio (servicio "exclusivo")
- No posible comparación margen bruto (no info BBDD públicas/ privadas)
- Mercado comparable
(existe, fiable y accesible) MÉTODO DE VALORACIÓN:
MARGEN NETO CONJUNTO OPERACIONES
(externo) RESULTADO DEL MÉTODO Mercado Comparable: externo (Base de datos SABI)
Muestreo: PYMES (sector servicios jurídicos)
Margen neto Muestreo: [2,13%,9,33%]
(cuartiles estadísticos) 3. RESOLUCIÓN CASO PRÁCTICO Cesión de minibuses de Flexybus a Jaisa y Panz Hotels -Servicios de transporte (taxi, turísticos, hotel-airport, vehículos de representación, minibuses)
-Servicios de cesión de vehículos sin conductor
-Precio total 2011 servicio a JAISA 800.000€
-Precio total 2011 servicio a PANZ 600.000€
-Precios indiv.facturados: tour 400€/día, hotel-airport 50€, taxi 35€/hora, minibuses sin conductor 25€/día. ANÁLISIS
COMPARABILIDAD -Calidad servicio (caract.hotel,vehículos, tipología trayecto)
-Riesgos asumidos prestador/destinatario:
Las funciones propias de los servicios de alquiler de coches y minibuses con conductor.
Es viable localizar mercado análogo en PMI MÉTODO DE VALORACIÓN:
PRECIO LIBRE COMPARABLE
(externo) RESULTADO DEL
MÉTODO Mercado Comparable: empresas alquiler
Mercado geográfico:PMI
Vble.comparada:P indiv. s/tipología servicio
Resultado muestra:
tour:[90€,102€],hotel-airport:27,02€, taxi: 30€, minibuses: 280€
Ajuste valor tour aumentando por la categoría
superior 3. RESOLUCIÓN CASO PRÁCTICO MÉTODO DE VALORACIÓN:
PRECIO LIBRE COMPARABLE
(externo) OPERACIONES NO OBLIGADAS A DOCUMENTAR A)Dtor Financiero (hijo sr.Y) salario 155.000€/año
B)Arrendamiento inmueble Sr.X 1.000€/mes (zona:Son Armadans, 200m^2, 3 hab, 3 baños.) ANÁLISIS
COMPARABILIDAD Información accesible Dtor Financiero PYMES españolas RESULTADO DEL
MÉTODO Método comparable: PYMES
Mercado geográfico: ESP
Método: ICSA
art 16 info. accesible ANÁLISIS DE
COMPARABILIDAD -Localización
- Superfície
- Estado inmueble MÉTODO DE VALORACIÓN: PRECIO LIBRE COMPARABLE
(externo) RESULTADO DEL
MÉTODO Método comparable: webs inmobiliarias
Media muestreo: 220m^2, 3,8hab y 3 baños. Precio 1985€/mes Ajuste primario Marjai asciende sus ingresos 985€ B.I del IS Sr. X aumenta gasto por arrendamiento (no trascendencia) Ajuste secundario Marjai 80% (80%*12meses*985€=9.456€) retribución fondos, el otro 20% "regalo o retribución fondos" GASTO NO DEDUCIBLE. Sr.X 80% (9.456€) dividendos (B.Ahorro IRPF); 20% Sr.Y (2.364€) "regalo" (B.Gral IRPF) o utilidad (B.Ahorro) retribución fondos. BIBLIOGRAFÍA Ámbito internacional:
- Los objetivos en la normativa internacional (OCDE) son justos: persiguen que los grupos multinacionales tributen en cada territorio según el Valor Añadido generado en cada territorio.
- La aplicación práctica no está funcionando correctamente por dos motivos: porque los países siguen manteniendo regímenes tributarios diferentes (atractivo para planificación agresiva) y cada Administración Tributaria está actuando individualmente.
- Líneas de mejora: armonización fiscal+colaboración internacional. Ámbito español:
- La normativa interna "se extralimita":persiguen objetivos más ambiciosos (aplicación sobre operaciones internas).
- El régimen de documentación es muy complejo (sobretodo para las PYMES)+régimen sancionador desproporcionado.
- Línea de mejora: discriminación positiva operaciones internas y PYMES. Especial interés tendencia futura:
- Internacional(Foro Precio de Transferencia UE)
- Español (Recurso Tribunal Supremo+Tribunal Constitucional)
Full transcript