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ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

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Javier O Andrade

on 4 February 2016

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Transcript of ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

INTRODUCCIÓN:

Los estados financieros proyectados surgen de la necesidad de contar con instrumentos financieros que permitan tener un nuevo criterio de las condiciones futuras de una empresa a partir de los estados financieros presentes o actuales. Su importancia radica, citando como ejemplo; al otorgarse un crédito en el presente, el mismo deberá ser liquidado con los recursos con que se cuente en el futuro y no con los que se tenía en el pasado, ni siquiera con los que se tengan en la actualidad. En adición también podríamos decir que estos estados financieros permiten saber la valoración técnica a los inversionistas de cómo serán los ingresos de capital en el futuro, si los hay.


ESTADOS FINANCIEROS
CONCEPTO DE ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
 Ingresos o ventas totales
RUBROS
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA
USO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
ÁREA DE LA ENERGÍA, LAS INDUSTRIAS Y LOS RECURSOS NATURALES NO RENOVABLES
CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
EL ESTADO DE RESULTADOS
METODO DE PORCENTAJE DE VENTAS
BYRON JAVIER ORDOÑEZ ANDRADE
Es una herramienta de planificación que trata de la elaboración de proyecciones de ingresos, costos, gastos, activos, pasivos y capital
Con base a estrategias alternativas de producción y venta con el propósitos de decidir posteriormente como deberá satisfacer los requerimientos financieros pronosticados
* Proyecciones sobre la base del crecimiento histórico.

* Pronóstico del nivel de actividad económica de la empresa.

* La capacidad de distribución y producción de la empresa.
* Las capacidades de sus competidores.

* Las nuevas introducciones de productos tanto de la empresa como de sus competidores.

* Las campañas publicitarias.

* Los descuentos promocionales.

* Los términos de crédito.
El estado de resultados.
El estado flujo de efectivo.
El estado de origen y aplicaciones.
El balance general (o estado de situación financiera).
Se define como un resumen de los ingresos y gastos de una empresa o proyecto durante un periodo específico, que termina en una utilidad o pérdida para el periodo después de impuestos.
Se consideran las ventas netas, es decir, sin hacer cálculos de devoluciones o descuentos puesto que se está hablando de proyecciones y el cálculo de estas partes específicas puede dar un resultado poco certero
 Costo de Producción o ventas
Incluye los costos totales en los que se incurrió para la producción en un periodo.
Es la diferencia obtenida al restar los costos de producción a los ingresos totales
 Utilidad Bruta.
 Gastos de Administración
Son los gastos en los que se incurre por administrar la empresa.
 Depreciación y Amortización
Se manejan de forma separada respecto al monto de costos y gastos.
 Utilidad antes de Impuestos
Es el resultado de restar a la utilidad bruta, los gastos anteriores o de operación.
ISR y PTU
Son los impuestos sobre la renta y la participación de los trabajadores en las utilidades de la empresa.
 Utilidad Neta
Es el resultado de restar a las utilidades anteriores, el ISR y el PTU.
Consiste en pronosticar las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de resultados como porcentaje de ventas proyectadas.
1.- % = Costos de venta / Venta
2.- % = Gastos operativos / Ventas
3.- % = Gastos Financieros / Ventas
EJEMPLO
Elaborar el estado de resultados proforma para el año 2015, considerando que las ventas pronosticadas son de 900.000 $ y que el estado de resultados del año 2014 es el siguiente:
1) Costos de Ventas / Ventas

600.000 $ / 800.000 $ = 0.75
0.75 x 100% = 75%

Costo de venta proyectado año 2015

Valor estimado de ventas 2015 * 75%
900.000 $ x 75%= 675.000 $

2) Gastos de operación / Ventas

100.000 $ / 800,000 $ = 0,125
0,125 x100%= 12.5 %

Gastos de operación proyectado año 2015
900.000 $ x12.5= 112.500 $

3) Gastos Financieros / Ventas

20.000 $ /800,000 $ = 0,025
0,025 x 100 % = 2.5%

Gasto de interés proyectado año 2015
900,000 $ x 2.5% = 22.500 $

PROYECCIÓN
Utilidad Neta va a Utilidad Neta o Superávit en el Balance general proforma.

Le conviene ya que incrementa su utilidad. De $ 48.000 que fue la utilidad del año anterior, se incrementara a $ 67.500.

EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Se calcula en base a los flujos de dinero, obteniendo como resultado una caja final o disponible, debido a lo cual se le conoce como flujo de caja.
El flujo de efectivo sirve además para determinar la capacidad de pago en el caso de existir créditos, así como para determinar el monto de los dividendos que se pueden pagar a los inversionistas.
Su objetivo no es mostrar las utilidades o pérdidas del proyecto, ya que esto se obtiene con el cálculo del estado de resultados, sino saber el monto de dinero disponible o bien el déficit en caja; en este sentido, la obtención de utilidades no asegura que el flujo de caja registre un superávit.
EL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIONES
Permite presentar el movimiento de los flujos en términos de la fuente u origen de los recursos – ya sean propios o de préstamos - necesarios para la ejecución del proyecto, así como la aplicación o destino que se da a dichos recursos.
Existe una estrecha vinculación entre el estado de resultados, el flujo de efectivo y el estado de orígenes y aplicaciones de fondos. Su congruencia permitirá elaborar certeramente el Estado de Situación Financiera o Balance General.
EL ESTADO BALANCE GENERAL
Es un estado financiero proforma que muestra los recursos y obligaciones de una empresa en una fecha determinada, por lo que se considera un estado financiero estático.
Total de Activos

Se considera la suma de activos circulantes, activos fijos y diferidos.
Activos Circulantes: Es el monto de efectivo que deberá estar disponible en caja y bancos y que proviene del flujo de efectivo.
Activos Fijos y Diferidos: Es el monto de activos menos depreciación y amortización.
RUBROS:
 Activos fijos netos.
El activo fijo es aquel activo que no está destinado para ser comercializado, sino para ser utilizado, explotado por la empresa.

 Activos corrientes.
Se entiende por activos corrientes aquellos activos que son susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un año.
 Valores negociables.
Son herramientas del mercado monetario que fácilmente se pueden transformar en efectivo, los cuales generan intereses a muy corto plazo por lo que son utilizados por las empresas para obtener un buen rendimiento sobre fondos temporales inactivos

 Total de Pasivos y Capital
Es la suma de los pasivos totales y el capital total.


 Pasivos a corto plazo.
Son las deudas de una empresa que debe pagar en menos de un año.
 Pasivos a Largo Plazo
Los pasivos a largo plazo están representados por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un año 1.
 Capital
Corresponde al capital social aportado por los socios, a las utilidades del ejercicio, las utilidades acumuladas y el pago de dividendos
 Acciones comunes.
Las acciones comunes son activos financieros negociables sin vencimiento que representan una porción residual de la propiedad de una empresa.
 Utilidad neta o superávit.
Es la ganancia que se logra a partir de un bien o una inversión. Cantidad en que los ingresos superan a los gastos.
Fondos requeridos
La suma de total de pasivo más total de capital

* La diferencia entre activos y pasivo más capital deberá dar como resultado 0, para confirmar el balance entre los rubros.
EJEMPLO

Para elaborar el balance general proforma se dispone de la siguiente información:

C) Saldo de efectivo es de 30.000 $ proyectado.

D) Las cuentas por cobrar representan el 18% de las ventas.

E) El inventario representa el 12% de las ventas.

F) Se comprara una nueva máquina cuyo costo es de 90.000 $ y la depreciación se estiman en 32.000 $.

G) Las cuentas por pagar constituyen el 14% de las ventas.

H) No se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociables, impuestos por pagar, otros pasivos a c/p, pasivo a largo plazo y acciones comunes.

I) En cuanto a las utilidades del año anterior no se ha tomado ninguna decisión.

J) Las ventas se estiman en 900.000 $.

ACTUAL
PROYECCIÓN
Comprobación:

Activos = Pasivo + Capital (4)
726.000 = 351.000 + 392.500
726.000=743.500

Para comprobar los rubros la diferencia debe dar cero

726.000-743.500=0
-17.500=0

Un valor positivo para el "financiamiento o fondo externo requerido", significa que para apoyar el nivel pronosticado de operaciones la empresa debe obtener fondos de manera externa mediante deuda y/o financiamiento de capital, o reduciendo los dividendos.
Un valor negativo para el "financiamiento externo requerido" indica que el financiamiento pronosticado de la empresa excede sus necesidades. En este caso, los fondos se utilizan para el pago de deuda, recompra de acciones o incremento en los dividendos
PREGUNTAS DE CONTROL
¿Qué entiende por estados financieros proforma?
¿Cuáles son los estados financieros proforma fundamentales?

¿En que consiste el método de porcentaje de ventas?

CONCLUSIONES
 La proyección financiera es un aspecto de suma importancia en la operación y subsistencia de la empresa puesto que proporciona los datos numéricos que la empresa presentara en un futuro próximo, a partir del cual los administradores financieros elaboraran un plan estratégico para salvaguardar el bienestar de empresa.
 Los estados financieros proforma utilizan valores actuales de los movimientos de la empresa para ofrecer valores futuros certeros de la situación de la misma en un periodo siguiente.
GRACIAS...
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