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Razones Financieras

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Paco Navarrete

on 26 October 2012

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Transcript of Razones Financieras

El balance general muestra detalladamente los activos, los pasivos y el patrimonio con que cuenta una empresa en un momento determinado. El balance general Los principales estados financieros de una empresa son el estado de resultados, el balance general y el flujo de caja. Los estados financieros suelen tener la misma estructura, debido a que siguen una normatividad aceptada mundialmente, sin embargo, algunas partidas podrían variar dependiendo de la empresa, aunque en general son lo suficientemente similares para permitir, por ejemplo, comparar una empresa con otra. Los estados financieros permiten obtener información de acuerdo a las necesidades de la empresa, analizarla y en base a dicho análisis, tomar decisiones. El flujo de caja es estado financiero conformado por un documento que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo (dinero en efectivo) que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado. El Flujo de Caja También conocido como estado de ganancias y pérdidas, el estado de resultados muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado. El estado de resultados Son documentos o informes que permiten conocer la situación financiera de una empresa, los recursos con los que cuenta, los resultados que ha obtenido, la rentabilidad que ha generado, las entradas y salidas de efectivo que ha tenido, entre otros aspectos financieros de ésta. ¿Qué es un estado financiero? Navarrete Mena Francisco José Los Estados Financieros 2. Razones de Solvencia o Endeudamiento Mientras más alta sea esta razón, mayor será la capacidad de la empresa para pagar sus deudas; de modo contrario, mientras menor sea el resultado, menor será la capacidad que tiene la compañía de pagar sus deudas. Consiste en efectuar comparaciones entre las distintas cifras de los estados financieros, con el objeto de definir o determinar la situación crediticia de la empresa, su capacidad de pago a corto y largo plazo, su capital de trabajo neto, periodos de recuperación de ventas, periodos de rotación de inventarios, estructura de capital, rendimiento de inversiones, etc. Razones y Proporciones de Estados Financieros Actualizados 4. Razones de Rendimiento 3. Razones de Actividad Solución 1: Razones de Liquidez Los estados financieros reexpresados deben ser analizados por medio de razones y proporciones financieras que tomen en cuenta la nomenclatura de la reexpresión, como complemento de todas las demás razones y proporciones. Razones por reexpresión de estados financieros Para los accionistas de la empresa estas son las pruebas mas importantes, ya que se refieren, fundamentalmente, al rendimiento o utilidades generadas por cada peso de activo total invertido en la empresa. Razones de rendimiento Esta razón busca evaluar adecuadamente la velocidad de la recuperación de los distintos activos. Razones de Actividad Solvencia significa la capacidad de pago que tiene una empresa a largo plazo, o lo que es lo mismo, la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones a largo plazo. Razones de Solvencia o Endeudamiento Razones de Liquidez
Razones de Solvencia o Endeudamiento
Razones de Actividad
Razones por Reexpresión de Estados Financieros
Razones de Valor de Mercado Clasificación de las Razones Financieras Razones Financieras Ejemplo: Industrializadora Nacional S.A. Representa la capacidad de pago de los intereses generados por la deuda (costo integral de financiamiento) así como la amortización del capital, por medio de la utilidad en operación generadora de efectivo. Fórmula: Razón de Cobertura Total de Financiamiento Representa las veces que la utilidad en operación ha generado cada peso ($) del costo integral de financiamiento, para medir la posibilidad que tiene la empresa de cubrir su carga financiera. Fórmula: Razón de Cobertura de Financiamiento En el porcentaje de utilidad neta después de impuestos y participación, generada por cada peso ($) vendido.
Mide la eficiencia con que la empresa a logrado uno de sus objetivos. Fórmula: Razón de Utilidad Neta contra Ventas Netas Esta razón se refiere al porciento de utilidad obtenida por cada peso invertido en el capital contable.
Esta razón representa el porcentaje de rendimiento neto que la inversión de los accionistas ha obtenido como resultado de su inversión en una empresa dada. Fórmula: Razón de Rendimiento del Capital Contable Esta razón se refiere a las ventas generadas por cada peso de activo total invertido en la empresa.
Esta razón representa el numero de veces que cada peso invertido en activo total genero de ventas netas. Fórmula: Razón de Rotación de Activo Total Esta razón indica los números de días que se tarda en cobrar cada peso vendido. Fórmula: Razón de Rotación de Cartera Esta prueba indica los pesos ($) disponibles de activo circulante con los que se cuenta el pago de los pasivos a corto plazo. Fórmula: Razón circulante Capacidad de pago que tiene la empresa para cubrir sus necesidades a corto plazo.
Se llaman razones de liquidez, porque se obtienen la relación existente entre las fuentes de efectivo inmediato (activo circulante) con las necesidades de pago inmediato (pasivo a corto plazo). Razones de Liquidez Muestra el porciento de crecimiento ( positivo o negativo ) del capital contable, durante un periodo dad, respecto del nivel del capital contable inicial de dicho periodo. Fórmula: Razón de Crecimiento del Capital Representa la capacidad de generación de utilidades para absorber el costo del financiamiento requerido. Fórmula: Razón de Cobertura de Intereses Esta razón representa el porcentaje de rendimiento o de utilidad generada por la inversión total que se mantiene en la empresa, sin importar de dónde han provenido los recursos invertidos.
Se puede leer como el porciento de utilidad neta generado por cada peso invertido en el activo. Fórmula: Razón de Rendimiento del Activo Total Esta razón representa el numero de veces que cada peso de activo fijo genero de ventas netas, o sea, los pesos generados de ventas por cada peso invertido en activo fijo
Una empresa de alta productividad será aquélla que genere más pesos de ventas con menos pesos de inversión en activos fijos. Fórmula: Razón de Rotación de Activos Fijos Esta razón indica las veces que ha dado vueltas el inventario durante un año o que se ha vendido el inventario. Fórmula: Razón de Rotación de Inventarios Muestra el porcentaje que del total de recursos detentan los accionistas de la empresa.
También se puede leer como que por cada peso de activo total, los accionistas han de invertirlo X centavos. Fórmula: Razón de inversión propia Representa el porciento de endeudamiento total que tiene la empresa ya que compara el pasivo total con el activo total, siendo éste el total de recursos que tiene la empresa en operación.
También se puede interpretar como que los acreedores tienen X centavos en riesgo en la empresa por cada peso de recursos totales invertidos en la organización. Fórmula: Razón de endeudamiento Representa los pesos ($) de activo disponible con que se cuenta para el pago de pasivos a corto plazo. Fórmula: Razón prueba del ácido Muestra la variación que presentan los activos no monetarios respecto de la inversión fija en un periodo dado, como efecto de la inflación, con base en los índices proporcionados por el Banco de México. Fórmula: Razón de Incremento o Decremento de Activos no Monetarios Razones Financieras ¡Muchas gracias por su atención!
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