Historia Barings Bank

- został założony w 1762r przez Sir Francisa Baringa,

-był jednym z najstarszych banków kupieckich,

-podstawowym jego celem było finansowanie handlu tekstyliami,

-na początku XIX w. rozszerzył swoją działalności o Europę i Amerykę Północną,

-w 1890 r. 75% portfela kredytowego stanowiły kredyty udzielane obcym rządom,

-utrata 1/3 swojej wartości spowodowała jego przekształcenia w spółkę z o.o.

- w latach 80 XX w. Barings posiadał silną pozycje na rynkach wschodzących,

-agenda usług maklerskich BSL z siedzibą w Singapurze odgrywała znaczącą rolę w Azji i Ameryce Łacińskiej

Działalność w Singapurze

CMS

Historia Barings Bank

SEO

Social

SOCIAL

PLATFORMS

Szacowana wysokość strat:

827 milionów funtów

Rozwiązanie problemów finansowych:

- Barings Bank został przekazany w zarząd komisaryczny

- 6 marca 1995 r. Barings został kupiony za symbolicznego jednego funta przez bank ING

- ING przejął odpowiedzialność za zobowiązania Barings Bank wycenianie na 680 mln funtów

- wszystkie przyszłe zobowiązania miały być pokrywane przez Bargings plc

Nicholas Leeson

urodzony: 25 lutego 1967 w Watford pod Londynem

16 stycznia 1995 r. Leeson dokonał bardzo ryzykownej transakcji stelażowej

17.01.1995– Z powodu trzęsienia ziemi w Kōbe, na rynku nastąpiły gwałtowne spadki, powodujące jeszcze większe straty maklera

Kariera: 1. bank Coutts,

2. Morgan Stanley

3. Barings Bank (Zatrudniony w 1989r..

W1992r. przeniesiony do Singapuru)

23.02.1995– Leeson zostawia wiadomość „I’m sorry” i ucieka do Kuala Lumpur

Zadania Nicka Lessona:

odpowiedzialność za kierowanie operacjami na papierach wartościowych, w szczególności kupnem i sprzedażą kontraktów terminowych pomiędzy rynkami Japonii i Singapuru.

prowadzenie działalności typu ”switching activity” polegającej na zakupie kontraktu tańszego i sprzedawanie go jako droższego oraz pozbywanie się kontraktów w momencie gdy różnice cenowe zmniejszyły się.

sprawował funkcje dyrektora naczelnego

Przyczyny problemów finansowych:

1. Bank ma obowiązek w pełni rozumieć specyfikę działalności, którą się zajmuje.

2. Odpowiedzialność banku za dany rodzaj działalności, powinna być znana i jasno określona

3. Jasno określone obowiązki mają podstawowe znaczenie dla skutecznego funkcjonowania systemu kontroli.

4. Właściwie przeprowadzane kontrole wewnętrzne, jak również niezależne zarządzanie ryzykiem, powinny być zdefiniowane dla każdego rodzaju działalności.

5. Zarząd główny oraz Komitet do spraw kontroli powinny dążyć do wzmocnienia słabości systemu, wskazanych między innymi przez Departament Kontroli Wewnętrznej.

Lesson zaczął spekulować kontraktami terminowymi na NIKKEI 225 i wystawiać opcje sprzedaży na ten sam indeks. W 1992 r. utworzył konto 88888, na którym ukrywał straty z zawieranych transakcji. Jednocześnie na innych kontach wykazywał zyski.

W 1994 r. Leeson wykazał 28,5mln funtów fałszywego zysku, dla wyłudzenia premii. Równocześnie straty na koncie 88888 wzrosły od 2mln funtów w 1992 r. do 208 mln funtów w 1994 r.

Najistotniejszy problem pojawił się na początku 1994 r., kiedy Nick Leeson wystawił łącznie 40 000 kontraktów na opcje sprzedaży i opcje na indeks Nikkei 225.