커피가격 변동과 원인

커피는 원유 다음으로 국제 선물거래량이 많은 품목이다. 농산물 원자재 중 하나인 커피는 이러한 국제적인 거래량으로 인해 여러가지 이유로 커피가격 형성에 영향을 주고 받고 있다.

2013년 커피가격은 글로벌 경제 위기와 미국 양적완화 축소에 따른 금융시장의 불안 요소, 유럽의 재정위기 등으로 위축되고 하락되고 있다. 또한, 중남미 지역의 녹병 등으로 인한 생산량 감소와 품질 저하 우려 등이 앞으로의 커피시장 전망을 어지럽히고 있으며, 브라질커피의 수확기가 끝나고 뉴크랍 생두 수출이 본격화 됨으로 인해 2013년 후반, 2014년의 커피시장에 대한 기대심리가 커지고 있다.

이번 시간에는 커피시장변수 와 전망 등을 설명 해보고자 한다.

그 외 전력비용, 인건비(물가상승율에 연동되며, 유가는 물가에 가장 큰 영향을 주는 요소 중 하나)가 있다.

유가 상승은 생산비용 증대를 통해 농산물과 금속가격을 동반 상승시키면서 여러 원자재 가격에 동시에 영향을 미치고 있다.

국제 금융 시장

물류이동량 ~ 천 만백

브라질 커피

300만백의 잉여재고량 우선 방출

정확한 생두 수확분에 대한 출하는 농장주 혹은 현지 수출업자의 양심에 달려있다고 봐야 한다.

전반적인 품질저하 및 선적지연 등으로 인한 불안정한 커피 공급의 현상으로 이어질 수 있다

커피 녹병 (Roya)

자연재해

저지대 > 고지대

커피녹병의 발생 지역이 확대

고품질의 커피생두 품질 저하 우려

온두라스 커피농장의 25%가 피해

2012년 2013년 커피생산의 경제적 피해는 7000억

온두라스에서 약 10 만 명의 실업자 발생

전세계 인구의 1/5을 차지

미국의 수요 창출

대중화

중국의 수요 급증

원자재 및 기호식품 발전 과정의 공통적인 현상

인스턴트커피 수출이 대부분 차지

브라질의 생산량 >> 중남미 지역의 병충해 피해로 인한 생산량 감소 우려 완화

미국의 양적완화정책 >> 원자재 가격의 추가하락을 막음

커피로 인한 수익율 악화

병충해로 인한 농장 축소

비료를 쓰지 않거나 다른 작물 재배

브라질 가뭄으로 인한 생산량 감소 및 품질 신뢰도 하락

원자재인 커피가격은 단순히 한가지 이유만으로는 커피가격의 상승이나 하락을 지지하지는 않는다.

앞서 설명한 원인 외에도 수많은 요인들이 영향을 주며 복잡한 상관관계를 가진다.

따라서, 커피가격 예측에는 전반적인 국제적 정치정세와 경제상황, 아울러 원산지 뿐만 아니라 소비국 심리상황까지도 염두에 두는 넓은 시각이 필요하다.

최빈국

르완다

브라질

정치 & 정책

에티오피아

커피생두 바다에 버려

커피수급을 위한 비축

국가의 시장개입

내전

내전으로 인해 보디가드의 보호가 필요

나일론 벌크마대(1톤)을 국가에서 지정

특정 대기업만 수출 할 수 있었음

탄자니아

에티오피아

항구에도 영향을 주어 선박 출항을 지연

원산지

유엔세계식량계획 WFP

선적 동향 및 품질

브라질 커피

IHCAFE(the Coffee Institute of Honduras)와 AHPROCAFE(Association of Honduran Coffee Producers)

파트너쉽 체결

병충해

커피가격

수요

나무의 성장을 방해

공급

전염성이 강한 커피녹병은 뿌리채 뽑아야 함

수확기까지 최소 3년

선적 동향 및 품질

2012년 생산량(60kg/bag) 만 백

2012년 미출하분(60kg/bag) 만 백

2013년 생산량(60kg/bag) 만 백

파치먼트 상태로 보관 시 생산년도 확인 불가

창고는 습기에 약하며 품질저하가 있을 수 있다

커피 소비량

적정 수요를 초과하는 잉여 생산 분의 폐해는 원산지 수출자 및 농민의 피해로 이어지며

전세계 생산량 억 천 만백

미국 소비량 천 만백

유럽 소비량 천 만백

일본 소비량 만백

그 외 소비량 천 만백

2013년 커피시장

2014년 전망

작년말 커피선물시세는 110~120대를 지지

상승

작년 Differential

올해 Differential

국제금융시장, Oil

<

시장상황이 매우 불투명하고

예측하기가 힘들다고 보기 때문

원산지 직구매

BWT(보세창고인도조건)

마지막으로

컨테이너 구매

100백 부터 구매가능

2달 이상의 배송기간

평균 7일내 통관가능

구매 LOT의 샘플과 동일한 상품 구매

품질 이상 시 교환의 어려움

2013년 2분기 약 900개

커피수입량

중국정부의 내수경기 활성화에 초점

커피수출액

커피수입액

국제 선물 시장의 거래량 1위인 Oil 과 국제 금융 시장의 상황은 국제커피가격에 얼마만큼의 영향을 주는가?

국제 금융 시장

국제 화폐기준 = 미 달러화

미달러화

국제 원유 가격

원유와 같은 원자재를 비롯하여 국제적으로 거래되는 농산물은 국제 화폐기준인 미국 달러화의 영향을 많이 받고 있다.

커피 생산 원가

통화가치

파운드

버냉키 출구전략

양적완화 축소 발표

Dry Mill : 커피를 건조시키는 드라이밀에서 사용되는 디젤유

환율

병충해 약(살충제)

원화가치 하락

화학비료 : 원유를 정제하여 비료의 원료를 추출

1110원

주가

1130원

코스피지수 하락

1980 선

1850 선

국제 원유 가격

운송비

아시아로 수출되는 중동산 원유의 30%이상이 이동하는 경로

커피가격에 영향을 주는 요인과 전망