Bonos Esval

¿Qué es ESVAL S.A.?

PRODUCCIÓN

RECOLECCIÓN

Agua Potable

Aguas Servidas

DISTRIBUCIÓN

TRATAMIENTO Y DISPOSICIÓN

SISS (SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS SANITARIOS)

Proporcionar un caudal continuo de agua potable con una presión en norma y un servicio continuo en la recolección de las aguas servidas. Asegurar en el agua potable la calidad bacteriológica y desinfección adecuada, así como el cumplimiento de los parámetros físicos, químicos y radioactivos. Asegurar el tratamiento de las aguas servidas y su evacuación en las condiciones técnicas y sanitarias establecidas en las normas.

Proceso Productivo

Estructura Societaria

Al 31 de diciembre de 2016

Hoy en Día

Misión, Visión y Valores

Misión

Mejorar la calidad de vida de las personas, contribuyendo al desarrollo regional con un equipo comprometido con la experiencia en la gestión integral del agua.

Visión

Ir más allá de la expectativa de nuestro clientes, generando valor en forma sostenible.

Valores

Eficiencia, Compromiso, Transparencia y Empatía.

Gobierno Corporativo - Organigrama

Riesgo Financiero

Alzas de tasas de interés e inflación que ocasionen un desajuste con la deuda que posea.

Las tarifas de cobro se encuentran indexadas, y se actualizan cada cinco años incorporando eventuales modificaciones en la tasa de interés de mercado.

Toda la deuda de la empresa se encuentra en UF, absorbiendo las variaciones.

Riesgo de Crédito

Cuentas por cobrar de servicios

M$35.007.161 al 30 de septiembre de 2016

M$40.648.701 al 31 de diciembre de 2015

Se mitiga con una política de cobros que derivan en el corte de suministro en caso de no pago.

Riesgo de Negocio

Son de carácter estratégico debido a factores externos e internos de la Sociedad tales como el ciclo económico, hidrología, nivel de competencia, patrones de demanda, estructura de la industria, cambios en la regulación y niveles de precios de los combustibles. También dentro de esta categoría están los riesgos provenientes de la gestión de proyectos, fallas en equipos y mantención.

Riesgo de Catastrofes Naturales

La sociedad tiene pólizas de seguro vigentes para la totalidad de los activos de operación, con lo cual se garantiza que la sociedad no sufra un decremento económico significativo ante la eventualidad de tener que reemplazar una parte relevante de las plantas de tratamiento, redes subterráneas y otros activos de operación por la ocurrencia de algún fenómeno de catástrofe natural.

Riesgo Operacional

Se cuenta con fuentes alternativas de agua de reserva para el suministro, mediante convenios con los embalses de agua Los Aromos, Peñuelas y Poza Azul en la región de Valparaíso, y Puclaro y La Paloma en la región de Coquimbo.

El escenario hidrológico actual se presenta significativamente más favorable que el de los últimos 5 años.

Relación Riesgo Legal - Riesgo Reputacional

Análisis Horizontal

Evaluaciones

Estados de Situación Financiera Consolidados

31.12.2016

31.12.2015

$ 66.737.866

$ 74.992.734

$ 80.647.015

$ 114.983.731

$ 428.034.446

$ 429.903.591

$ 893.168.663

$ 846.784.709

$ 453.086.979

$ 455.158.004

Evaluaciones

21.737.866.-

38.891.025.-

Efectivo y efectivo equivalente

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

18.724.920.-

Otros activos financiero

18.724.920.-

Otros pasivos financieros

404.872.971.-

Otros pasivos financieros, no corrientes

455.158.004.-

Capital emitido

Razón de Liquidez

Total activo corriente año 2016: 66.737.866.- Razón Corriente:

Total pasivo corriente año 2016: 74.992.734.- ( 66.737.866/74.992.734)= 0,8899

Prueba ácida:

Total inventario año 2016: 2.209.970.- (66.737.866-2.209.970)/74.992.734= 0,8605

Razón de Solvencia.

Total activo año 2016: 960.054.329.- Razón Deuda Total

Total pasivo año 2016: 504.896.325.- (504.896.325/960.054.329)= 0,5259

Razón Deuda- Patrimonio.

Total patrimonio año 2016: 455.158.004.- (504.896.325/455.158.004)=1,11

Rentabilidad

Utilidad Neta año 2016: 20.602.097.- Margen de utilidad.

Total ventas año 2016: 169.495.214.- (20.602.097/169.495.214)=0,1215

Rendimiento sobre Activos.

Total Activos año 2016: 960.054.329.- (20.602.097/960.054.329)= 0,0215

Composición del Pasivo No corriente:

Análisis Vertical

Tipos de Bonos

Bono Consol

Bono Bullet

Tipos de Bonos

Bono Cupón constante

Bono Amortizaciones iguales

Emisión de Bonos

Tabla de

Amortización

Uso de los Fondos

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