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Finanzas1_PRSP
Finanzas
Inteligencia de Negocios
Mtro.Rafael Scott Ponce
Valor del dinero en el tiempo
Introducción
Valor del dinero en el tiempo
CAPITAL FINANCIERO
COSTO DEL DINERO
Capital Financiero
Dinero asignado a un tiempo
$50,000 ≠ $50,000
2017 2250
Capital Financiero
Costo del dinero
Inflación + Tipo de interés real
Tipo de interés nominal
=
(Coste de no disponibilidad)
Caso 1.
"LA CIUDAD DE CINCINNATI"
Caso 1.
Operaciones Financieras
Capitalizar
Operaciones Financieras
Valor futuro
Valor actual
Actualizar
Regímenes financieros
$10,000.00 EN DOS AÑOS AL 10% DE INTERÉS EN EL RÉGIMEN FINANCIERO INTERÉS SIMPLE VENCIDO.
Regímenes financieros
$10,000 X (1 + 0.10 X 2) = 12,000.00
(1+ (i x t))
$10,000.00 EN DOS AÑOS AL 10% DE INTERÉS EN EL RÉGIMEN FINANCIERO INTERÉS COMPUESTO VENCIDO.
$10,000 X (1 + 0.10)^2 = 12,100.00
$10,000 X (1 + 0.10)^2 = 12,100.00
(1+ i)^t
Interés compuesto vencido
FACTOR FINANCIERO
(1+i) ^n
Caminos del Dinero
Decisiones
Costo de Oportunidad
El coste de oportunidad o coste alternativo designa el coste de la inversión de los recursos disponibles a costa de la mejor inversión alternativa disponible, o también el valor de la mejor opción no realizada.(Wieser, 1914)
Ejemplos prácticos
¿Qué alternativa preferiría (A o B) y en qué forma (ingreso de flujos de efectivo o monto único)?
Ejemplo 1.
.
Start
Finanzas en la Empresa
Módulo II
Justificación
Proyecto:
"Alimentos Saludables"
IDEA DE NEGOCIO
¿Que preguntas me harían? (solo dinero)
Sentido común
YoY
¿Qué necesitamos?
¿Como financiamos?
Balance General
Pasa 1 año!!!
INGRESOS X VENTAS $200
¿BIEN O MAL?
Estado de Resultados
Estado de Resultados
UAII: Hemos ganado 60 independientemente de la forma de financiamiento y los impuestos.
Estado de Resultados
ROE
ROE (RETURN ON EQUITY)
RENTABILIDAD SOBRE RECURSOS PROPIOS
ROE
ROE
ROE = BENEFICIO NETO / FONDOS PROPIOS
(30/100)*100 = 35%
ROE
¿Donde estan los beneficios que no los vemos?
Base devengada
Base devengada
Variables clave para que una empresa sea viable
- Beneficios positivos y suficientes
- Flujo de efectivo positivo
Cash Flow
Cash Flow
Cash flow: Beneficio + amortizaciones + provisiones
Amortizaciones: indica una depreciación permanente debido al tiempo y uso del Activo
Provisiones: es una depreciación ocasional debido a un imprevisto.
Rentabilidades adecuadas
Rentabilidades adecuadas
ROE= 35%
ROA (RETURN ON ASSETS) RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS
ROA= UAII/ACTIVOS TOTALES
(60/300)*100 = 20%
¿Quién ha sido mejor?
BALANCE EQUILIBRADO Y FONDO DE MANIOBRA
BALANCE EQUILIBRADO Y FONDO DE MANIOBRA
Matriz
1. ¿Estoy seguro de que debo esto?
2. Existencias 20
Matriz
Esto lo venderé
Esto lo cobraré
VAN
VPN
Módulo III
VAN / VPN
Ejemplo
Elementos del VAN
Cantidad de "capital financiero" (dinero) que es necesario invertir para poner en marcha un proyecto.
Elementos del VAN
Nota: Cuanto mas bajo mejor
Flujos de efectivo
INGRESOS - COSTOS = FLUJO DE EFECTIVO NETO
Flujos de efectivo
Ingresos
Estudio de Mercado
Ingresos
Volumen de venta (cantidad)
Precios unitarios
Dato anual
Costos
Tasa de Actualización
TREMA (Tasa de rentabilidad mínima aceptada.)
¿Como se compone?
Tasa de interés bancaria
Inflación*
Rendimiento mínimo a tu inversión (listones)
Ejemplo
TIR
(Tasa interna de rentabilidad)
¿Cuál eliges?
TIR
¿Cuál eliges?
¿Cuál eliges?
Criterios financieros de Rentabilidad
Relación Beneficio - Costo
Indice de Rentabilidad
Periodo de recuperación