Технический анализ

Технический анализ MTSS.MICEX

Скользя́щая сре́дняя, скользя́щее сре́днее (англ. moving average, англ. MA) — технический индикатор в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего.

Наиболее популярной считается стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз. И то и другое явление называют пробоем.

Кроме того, полагают, что если линия графика цены находится выше скользящей средней, то рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот — «медвежьим», предпочтительным для продажи.

Портфельный анализ инвестиций. Capital Asset Pricing Model

В CAPM под риском инвестиции понимают волатильность. Так как на длительных интервалах времени акции в цене растут, то длинные позиции по акциям всегда будут прибыльными. А по коротким позициям мы будем получать доход только по сильноволатильным акциям. Риск инвестиций может быть выражен через дисперсию доходности, либо через ß инвестиций.

Сравнение динамики MICEX, безрискового депозита и MTSS

Годовая доходность MTSS: 1810.27=1000*(1+CAR)^11.17

CAR=5.46%

Расчет бетта

Портфельный анализ

Выполнила Гостюхина Мария, ЭКН-42-2

Наилучшее соотношение доходности и риска обеспечивает портфель,

состоящий из депозита и акций MICEX

Торговые сигналы

Результаты оптимизаций

Для длинных позиций

Индекс денежного потока (MFI от англ. money flow index) — технический индикатор призванный продемонстрировать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов.

Наиболее распространённые интерпретации графика стохастического осциллятора:

*Покупать, когда линия графика индикатора (%K или %D) сначала опустится ниже оговоренного уровня (обычно 20 %), а затем поднимется выше него. Продавать, когда линия графика индикатора сначала поднимется выше определённого уровня (обычно 80 %), а потом опустится ниже него.

*Покупать, если линия %K поднимается выше линии %D. Продавать, если линия %K опускается ниже линии %D.

*Выявлять расхождения, например, когда цены образуют ряд новых максимумов, а стохастическому индикатору не удается подняться выше своих предыдущих максимумов, можно ожидать начала тенденции на падение цен, то есть можно продавать.

*Пересечение отметки 80 % при росте индикатора интерпретируется, как сигнал о вероятной остановке роста или даже начале снижения цен. Пересечение отметки 20 % при снижении индикатора интерпретируется, как сигнал о вероятной остановке падения или даже начале роста цен.

Алгоритм

Для длинных и коротких позиций

periods=Optimize( "Periods", 10,5 , 25, 1 );Ksmooth = Optimize( "Ksmooth", 9, 1, 9, 1 );Dsmooth = Optimize( "DSmooth", 3, 1, 9, 1 );Buy= Cross( StochK ( periods , Ksmooth) , StochD( periods , Ksmooth, DSmooth ));Sell= Cross( StochD( periods , Ksmooth, DSmooth ) ,StochK( periods , Ksmooth) );Cover= Cross( StochK( periods , Ksmooth) ,StochD( periods , Ksmooth, DSmooth ));Short= Cross( StochD( periods, Ksmooth, DSmooth ) , StochK( periods , Ksmooth));

Торговая стратегия

Принцип расчета и построения

MFI типичная цена

Примеры сделок

Индикатор строится из двух линий:

%K — быстрый стохастик (сплошная линия, основной график)

%D— медленный стохастик (пунктирная линия, дополнительно усреднённый график)

Формула расчёта:

Индекс денежного потока является осциллятором в интервале [0; 100]. Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии применимые к осцилляторам могут быть использованы и в отношении MFI, например:

Купить, когда MFI опускается ниже 20;

Продать, когда MFI превышает 80.

В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле:

Пример лучшей сделки

Пример худшей сделки

3-D оптимизация

Индекс денежного потока

Пример худшей сделки

Результаты оптимизации для длинных позиций

C_t — цена закрытия текущего периода

Ln — самая низкая цена за последние n периодов

Hn — самая высокая цена за последние n периодов

%D является скользящей средней относительно %K с небольшим периодом усреднения. Могут использоваться различные механизмы усреднения (простая средняя, экспоненциальная, сглаженная, взвешенная).

Пример лучшей сделки

Результаты оптимизации для коротких и длинных позиций

TypicalPrice — типичная цена,

high — максимальная цена,

low— минимальная цена,

close — цена закрытия рассматриваемого периода t.

Стохастический осциллятор

Динамика изменения цен на акции MTSS в период с 01.03.2004 по 01.04.2015

MFI денежные потоки

Денежное отношение

Денежный поток (англ. money flow) в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:

Стохасти́ческий осциллятор (стоха́стик, стоха́стика от англ. stochastic oscillator) — индикатор технического анализа, который показывает положение текущей цены относительно диапазона цен за определенный период в прошлом. Измеряется в процентах.

Согласно толкованию автора индикатора Джордж Лэйн (англ.)русск., основная идея состоит в том, что при тенденции роста цены (возрастающий тренд) цена закрытия очередного таймфрейма имеет тенденцию останавливаться вблизи предыдущих максимумов. При тенденции снижения цены (падающий тренд) цена закрытия очередного таймфрейма имеет тенденцию останавливаться вблизи предыдущих минимумов.

Фактически, индикатор демонстрирует расхождение цены закрытия текущего периода относительно цен предыдущих периодов в рамках заданного временного промежутка.

Стоп-ордера. Take-profit

Модель пересечения скользящих средних

Это некоторое значение цены, при котором происходит автоматическое завершение сделки. При этом будет зафиксирован доход, потому его еще называют уровнем фиксации прибыли. Уровень тейк профита может задаваться как перед, так и после открытия позиции.

Примеры сделок

Результат оптимизации для длинных позиций

Пример удачной сделки

Пример неудачной сделки

Стоп-ордер. Скользящий стоп.

Стоп-ордера. Stop profit

Показатели эффективности торговой системы

Стоп-профит - фиксировать прибыль

ApplyStop(stopTypeProfit, stopModePercent, Optimize( "maxprofit", 25, 2, 35, 1 ), True );

Трейлинг стоп / Trailing stop - динамический ордер Стоп лосс / Stop loss, который автоматически перемещается за рыночной ценой. Другие названия - скользящий или плавающий стоп.Трейлинг стоп / Trailing stop не может существовать самостоятельно и всегда привязан к открытой позиции.

Ордер Трейлинг стоп / Trailing stop широко используется в сделках на розничном рынке Форекс / Forex, на других биржевых и внебиржевых финансовых рынках.

Трейлинг стоп выставляется на определенном расстоянии (в пунктах) от текущей рыночной цены (валютного курса). Минимальный отступ задает в торговых условиях дилер / брокер Форекс. Плавающий ордер становится активным, как только прибыль по позиции в пунктах оказывается равной указанному в заявке расстоянию или больше.

Для сделки на продажу Trailing stop располагается над рыночной ценой, следует за ней вниз, пока она снижается, и стоит на месте при ее росте. При значительном повышении цены до уровня ордера, позиция закрывается по Аск (Ask).

Для операции на покупку Трейлинг стоп находится ниже рыночной цены, следует за ней вверх, пока она растет, и стоит на месте при ее падении. При значительном снижении цены до уровня ордера, позиция закрывается по Бид (Bid).

Скользящий стоп полезен при сильном однонаправленном движении рынка - тренде, а также в тех случаях, когда трейдер не имеет возможности контролировать открытые позиции. Используется для сохранения прибыли.

Торговый алгоритм

quick = Optimize ("quick", 2, 2, 30, 2);

slow = Optimize ("slow", 110, 5, 150, 5);

Buy = Cross ( EMA(Close, quick), EMA(Close, slow) );

Sell = Cross ( EMA(Close, slow), EMA(Close, quick) );

Cover = Cross ( EMA(Close, quick), EMA(Close, slow) );

Short = Cross ( EMA(Close, slow), EMA(Close, quick) );

Результаты оптимизации для длинных и коротких позиций

Экспозиция.

CAR

Пусть из 250 дней в году в соответствие с алгоритмом система находилась в длинной позиции 80 дней, в короткой – 70 дней, в кэше – 100 дней.

Экспозиция равна 60%(150/250)

Compounded annual return или годовая доходность торговой системы по методу сложных процентов.

Первоначальная стоимость инвестиционного портфеля - 100 тыс. руб. Через 2 года рыночная стоимость портфеля – 121 тыс. руб.

121 тыс.=100тыс.(1+x)2

CAR=10%

MaxSystemDD

Стоп-ордера. Stop-loss

Max.System drawdown – максимальная просадка системы.

Сколько по максимуму в процентах от первоначальной стоимости портфеля мы можем потерять, торгуя по выбранной нами стратегии.

Стоп-ордера

CAR/MaxDD

В числителе дроби отражается доходность торговой стратегии, а в знаменателе – уровень риска.

Чем больше, тем лучше. Для хороших стратегий CAR/MDD больше 1,5.

Number (winners) loosers

RAR

Это отношение выигрышных сделок к проигрышным

Пусть из 250 дней в году в соответствие с алгоритмом система находилась в длинной позиции 80 дней, в короткой – 70 дней, в кэше – 100 дней. За это время портфель увеличился со 100 тыс. руб. до 120 тыс. руб. CAR=20%. RAR=250*20/150=33,3%

3-D оптимизация

Стоп-лосс – это инструмент для фиксации сделки по достижению определенной цены, с той лишь разницей, что стоп-лосс служит для минимизации убытков трейдера.

Стоп-профит - фиксировать прибыль

ApplyStop(stopTypeProfit, stopModePercent, Optimize( "maxprofit", 25, 2, 35, 1 ), True );

Следящий Стоп прибыль

ApplyStop(stopTypeTrailing, stopModePercent, Optimize( "maxtrailprofit", 20, 2, 30, 1 ), True );

Стоп-лосс - не допускать убыток более фиксированного процента

ApplyStop( stopTypeLoss, stopModePercent, Optimize( "maxloss ", 10, 2, 30, 1 ), True );