Ley SOX (Sarbanes-Oxley)

Áreas de la ley

*Incremento del régimen sancionador asociado a incumplimientos.

*Aumento de exigencia y presión sobre la independencia efectiva de los auditores.

ENRON

Documental el poder del dinero

*Mejora en la calidad de la información pública y en los detalles de la misma.

*Reforzamiento de responsabilidades en el Gobierno Corporativo de las sociedades.

*Mejora en las conductas y comportamientos éticos exigibles; mayores exigencias de responsabilidad en los temas de gestión indebida de información confidencial.

*Aumento de la Supervisión a las actuaciones en los mercados cotizados.

En México...

América Móvil (TELCEL) Cemex

Coca-Cola Femsa

Controladora Vuela Compania de Aviacion S.A.B. de C.V. - Volaris Desarrolladora Homex

Fomento Economico Mexicano (FEMSA)

GRUMA (Grupo Maseca) Grupo Aeroportuario

Grupo Aeroportuario del Pacifico

Grupo Aeroportuario del Sureste

Grupo Simec Grupo Televisa ICA

Industrias Bachoco

Maxcom Telecomunicaciones Santander Mexico

ENRON, los tipos que estafaron América

Cumplimientos ineludibles

A. Gobierno Corporativo: Es el conjunto de mecanismos que aseguran a los proveedores de recursos financieros un justo retorno de su inversión. Lo conforman el conjunto de normas que deben guiar el comportamiento de los accionistas controladores, directores y administradores de las compañías, a fin de maximizar el valor de ésta y que definen las obligaciones y responsabilidades de éstos.

Conclusión

B. Comité de Auditoría: La esencia del Comité de Auditoría es valorar los procesos de la compañía relacionados con sus riesgos y el ambiente de control, supervisar la presentación de información financiera y evaluar los procesos tanto de auditoría interna como de auditoría independiente.

C. Auditores Externos

Un poco de la ley

“La administración debe implantar controles internos y procedimientos que aseguren que la información financiera es procesada, registrada y revelada de acuerdo a la normativa de la SEC. Estos controles reciben el nombre de “Controles y Procedimientos de Revelación”.

La Ley Sarbanes-Oxley ha supuesto unos costos y beneficios para las compañías, a la vez que ha supuesto unos mayores ingresos para las empresas dedicadas a la auditoría externa. A su vez ha desincentivado a algunas compañías que pretendian cotizar en las bolsas de los Estados Unidos y que han decidido trasladarse a otros mercados donde existe una mayor flexibilidad.

Caso ENRON

¿Qué es?

Utilizaban avanzadas técnicas de ingeniería financiera para modificar su realidad contable, mucho de los activos y beneficios de Enron fueron inflados, enteramente fraudulentos o inexistentes, anotando deudas y pérdidas en entidades situadas en paraísos fiscales que no estaban incluidas en el sistema financiero de la compañía.

Desde entonces se ha convertido en un símbolo de la corrupción y del fraude corporativo.

Recuperar la confianza.

*También conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad Pública de Empresas y de Protección al Inversionista.

*2001, Bolsa EU

*El texto legal abarca temas como el buen gobierno corporativo, la responsabilidad de los administradores, la transparencia, y otras importantes limitaciones al trabajo de los auditores.

Ley SOX (Sarbanes-Oxley)