Pelaburan Patuh Syariah
Aniq Farhan bin Azharnuddin
NWS19070174
Hafzan Ishigaki bin Abdul Karim Ishigaki
NWS19070141
Nur Aqilah bt Othman
NWS19070240
Ahmad Zickrie bin Nazmie
NWS19070134
Pengenalan pelaburan
- Pelaburan merupakan satu aktiviti yang melibatkan pembelian apa juga asset sama ada asset benar atau asset kewangan yang menawarkan jangkaan pendapatan atau keuntungan modal atau kedua-duanya sekali.
- Pelaburan mungkin terdiri daripada individu, kerajaan, dana pencen atau korporat. Definisi ini merangkumi semua jenis pelaburan, sama ada pelaburan korporat atau pelaburan individu dalam saham tersenarai, bon dan komiditi.
- Pelabur menukarkan wang yang ada pada mereka dan diketahui jumlahnya dengan sejumlah aliran tunai yang dijangka akan meningkat pada masa hadapan berbanding dengan jumlah modal yang dikeluarkan.
Pengenalan
Pengenalan Pelaburan Patuh Syariah
Pada asalnya, hukum melabur saham adalah harus, namun ia mestilah disandarkan dengan beberapa dawabtih yakni syarat antaranya :
1. Pelaburan yang patuh syariah
2. Tidak mengandungi unsur riba dan gharar
Allah SWT telah berfirman bhawa:
Pengenalan pelaburan patuh Syariah
- Allah SWT melarang sekeras-kerasnya bagi orang Islam untuk beramal dengan perbuatan riba dan Allah menjanjikan balasan dan azab yang amat pedih bagi mereka yang mengingkarinya.
- Hukum bagi pelaburan dalam bank konvensional ialah haram kerana ia tidak mengikuti konsep pelaburan Islam dan turut melabur dalam sektor yang tidak patuh syariah yang melibatkan perjudian, arak, riba dan juga gharar
BENTUK-BENTUK PELABURAN
BENTUK-BENTUK PELABURAN
Melabur dalam diri sendiri
Pelaburan yang bertujuan mendalami ilmu urus duit, urus stok, teknik pembuatan produk/servis, skill bercakap dan perkara-perkara yang perlu diketahui untuk menjadi seorang usahawan, ahli perniaga dan pelabur.
Melabur dalam diri sendiri
Melabur dengan sedikit modal
Terdapat pelbagai program-program perniagaan yang telah disediakan sistem sokongan pemasaran
Melabur dengan sedikit modali
Melabur modal dan usaha kerja
Pelaburan yang melibatkan usaha kerja seperti menyertai peluang perniagaan yang ditawarkan di pasaran
Melabur modal dan usaha kerja
Buka bisnes dengan produk sendiri
Merangka pelan pemasaran dan operasi sendiri dengan melaburkan sejumlah modal untuk membangunkan perniagaan dengan produk sendiri
Melabur dalam perniagaan orang (rakan kongsi)
Melaburkan sejumlah kewangan dalam perniagaan orang lain yang diyakini potensinya berdasarkan kajian.
Ia secara langsung menjadikan pelabur sebagai rakan kongsi yang mempunyai akses maklumat, tugasan serta tanggungjawab terhadap perniagaan tersebut dari masa ke semasa dengan persetujuan dan permuafakatan mereka yang sama-sama terlibat.
Melabur dalam pegangan dan pemilikan saham
Melaburkan kewangan dengan membeli saham syarikat atas potensinya termasuk syarikat-syarikat patuh syariah yang tersenarai di bursa saham
Melabur dalam pegangan dan pemilikan sahami
Melabur melalui sistem perbankan dan institusi kewangan
Melabur melalui sistem perbankan dan institusi kewangan
Melabur melalui bank dan institusi kewangan patuh syariah. Adalah ditegaskan bahawa sistem perbankan konvensional di Malaysia dikategorikan tidak patuh syariah. Selain itu, skim pelaburan yang menjanjikan pulangan keuntungan tetap mingguan, bulanan atau tahunan juga adalah pelaburan yang haram di sisi muamalat Islam.
Konsep Mudharabah
Mudharabah
- Menurut bahasa – Persamaan, pelaburan atau potongan kerana pelabur memotong sedikit daripada hartanya untuk diberikan kepada pengusaha.
- Menurut istilah syarak - Mudharabah (perkongsian untung) ialah pengaturan atau perjanjian di antara pemberi modal dan pengusaha projek di mana pengusaha projek boleh menggunakan dana bagi menjalankan aktiviti perniagaan beliau.
Konsep
- Salah satu cara yang diberikan ajaran Islam untuk mengembangkan harta iaitu menerusi akad mudarabah, di mana akad ini diharuskan kerana keperluan dan hajat manusia kepadanya.
- Akad mudarabah merupakan suatu cara mengurus perniagaan di mana salah satu pihak yang berkontrak memberikan bekalan modal kepada pihak yang mahir dalam hal urusan perniagaan, supaya dikelola dan dikembangkan, sehingga ianya boleh mendatangkan keuntungan yang akan dibahagikan kepada kedua pihak yang berkontrak, sesuai dengan kesepakatan bersama.
Hukum Mudharabah dalam Islam
Hukum
- Akad mudarabah menurut syarak hukumnya harus
- para fuqaha’ telah sepakat tentang hukum keharusan mudarabah
- keharusan hukum mudarabah ini sudah menjadi ijma‘ di kalangan para ulama.
Landasan Hukum Akad Mudharabah
- Para fuqaha’ memberikan hujah tentang keharusan akad mudarabah dengan empat sumber hukum utama, iaitu al-Qur‟an, hadith, ijma‘ (kesepakatan seluruh fuqaha’) dan qiyas.
Landasan
Risiko Pelaburan
Risiko
Risiko Utama:
- Jumlah kerugian modal adalah hasil yang sangat tinggi.
- Melabur dalam permulaan melibatkan risiko yang tinggi
- Tidak perlu melabur sebarang dana melainkan anda dapat menanggung kerugian keseluruhan pelaburan.
- Jumlah pulangan pelaburan, jika ada, sangat berubah dan tidak dijamin.
- Apa-apa pulangan yang anda terima akan berubah dalam jumlah, kekerapan, dan masa.
- Anda tidak boleh melabur sebarang dana di mana anda memerlukan pulangan yang tetap, boleh diramal dan / atau stabil.
Mengembalikan risiko
- Sebarang pulangan mungkin mengambil masa beberapa tahun untuk menjadi kenyataan.
- Kebanyakan startup mengambil masa lima hingga tujuh tahun untuk menghasilkan pulangan pelaburan, jika ada.
- Anda tidak harus melabur sebarang dana di mana anda memerlukan pulangan dalam jangka masa tertentu.
Pulangan Kelewatan
- sukar untuk menjual sekuriti anda.
- tidak terdapat pasaran sekunder sedia untuk pembeli swasta untuk membeli sekuriti anda.
- terdapat sekatan ke atas penjualan semula sekuriti yang anda beli dan keupayaan anda untuk memindahkannya.
Risiko Kecairan
- Perubahan yang tidak dijangka pada harga seperti inflasi atau deflasi.
- menjejaskan pulangan pelaburan dalam risiko kuasa membeli (purchasing power risk).
- kenaikan harga yang tidak dijangka (inflasi) dan menyebabkan pengurangan daya membeli.
Risiko Kuasa membeli
Contoh Pelaburan Patuh Syariah
Contoh Pelaburan Patuh Syariah
Pelabur boleh memilih untuk melabur dalam mana-mana instrumen patuh Syariah yang di tawarkan di Bursa Securities:
I. i-Securities (patuh Syariah)
a. i-Stocks (saham patuh Syariah)
b. i-Indices (indeks patuh Syariah)
c. i-ETFs (dana dagangan bursa patuh Syariah)
d. i-REITs (amanah pelaburan hartanah patuh Syariah)
II. Sukuk dengan bursa
III. Wahed Investment (Melalui aplikasi)
Organisasi yang mengendalikan perniagaan pembrokeran saham selari dengan prinsip Syariah secara penuh:
Sambungan
1. Affin Hwang Investment Bank Berhad
2. AmInvestment Bank Berhad
3. BIMB Securities Sdn Bhd
4. CIMB Investment Bank Berhad
5. Jupiter Securities Sdn Bhd
6. Kenanga Investment Bank Berhad
7. Malacca Securities Sdn Bhd
8. Maybank Investment Bank Berhad
9. RHB Investment Bank Berhad
Melabur dalam Pelaburan Patuh Syariah
Berdasarkan artikel daripada laman web muftigwp.gov.my, Ia telah nyatakan dalam artikel tersebut antara cara yang boleh dilakukan dalam memastikan para pelabur melabur dalam kaunter-kaunter yang patuh Syariah adalah seperti berikut:
Kriteria Pelaburan Patuh Syariah
Menggunakan akaun dagangan patuh Syariah menerusi broker saham yang menawarkan perkhidmatan pembrokeran secara patuh Syariah (Broker Islam). Pelabur-pelabur memerlukan akaun Central Depository System (CDS) dan akaun dagangan bagi membolehkan mereka memulakan langkah jual beli saham di Bursa Malaysia.
Pertama
Berjual beli saham patuh Syariah melalui platform Bursa Malaysia-i dapat memastikan hanya transaksi pembelian kaunter saham patuh Syariah dibenarkan. Ini sekaligus memberi kemudahan buat para pelabur bagi memastikan urusan dagangan dan pelaburan mereka bebas daripada pelaburan tidak patuh Syariah.
Kedua
Ketiga
Mempelajari dengan mendalam realiti pelaburan yang berlaku di Bursa Malaysia melalui mereka yang benar-benar ahli ikhtisas dan berkeahlian amatlah disarankan. Pada saat yang sama, mempelajari dengan lebih mendalam permasalahan muamalat dalam Islam.
Benarlah nasihat Saidina Umar ibn al-Khattab R.A:
Maksudnya: “Jangan seseorang berjual beli di pasar kami kecuali mereka yang faqih dalam agama.”
Riwayat al-Tirmizi (487)
Kesimpulan
Pelaburan sesungguhnya merupakan satu aktiviti yang digalakkan oleh Islam kerana ia adalah nadi kepada kemajuan umat. Pelaburan memberi banyak faedah kepada pengguna dana pelaburan secara khusus dan juga masyarakat secara umum. Di samping itu, ia juga memberi keuntungan kepada para pelabur itu sendiri, sama ada sebagai individu atau organisasi seperti syarikat dan perbadanan. Terlalu banyak kelebihan pelaburan sepertimana dinyatakan pakar-pakar pelabur terhadap seseorang individu, masyarakat dan juga negara.
Kesimpulannya, ilmu tentang pelaburan amatlah digalakkan dalam masyarakat terutamanya pada individu yang ingin melakukan sesusatu pelaburan. Pelaburan yang dilakukan haruslah mengikut panduan Syariah agar ia tidak akan mebawa kepada kemudaratan.
Sekian
Terima Kasih!
Shukraan
Seterusnya