Antiguo y nuevo sistema de pensiones de El Salvador.

OBJETIVO DEL SISTEMA DE PENSIONES.

Objetivo

El sistema de pensiones tiene como objetivo proteger los ingresos del trabajor y su familia ante diferentes contingencias y situaciones que ocurren en la vida como:

• VEJEZ.
• CESANTIA EN EDAD AVANZADA.
• MUERTE PREMATURA.
• ACCIDENTES Y ENFERMEDADES QUE CONDUCEN A LA INVALIDEZ.

Tipos de pensiones.

Pensiones

• Pensión por Incapacidad: Se otorga en caso de que suframos algún accidente o enfermedad a consecuencia de nuestra actividad laboral y que nos impida seguir trabajando.
• Pensión por Invalidez: Se otorga en caso de que suframos algún accidente o enfermedad ajenos a nuestra actividad laboral y que nos impida seguir trabajando.
• Pensión por viudez, orfandad y ascendencia: Se otorga a nuestros beneficiarios legales, cuando fallezcamos por cualquier motivo.
• Pensión por retiro anticipado: Cuando el trabajador haya cotizado al menos 1250 semanas, aún cuando no reúna la edad de 60 años y que la pensión que le corresponda en rentas vitalicias sea 1.3 veces mayor a la pensión mínima garantizada.

Pensiones de cesantia.

• Pensión por Cesantía en Edad Avanzada o Vejez: Es la pensión que se nos otorgará cuando tengamos la edad, y las semanas requeridas cotizadas.
• Se puede pensionar por cesantía o vejez, cuando cumpla con alguno de los requisitos:
• -Contar con un mínimo de 1,250 semanas cotizadas.
• -Tener 60 ó 65 años de edad.

OTROS

Diseño del sistema antiguo

Diseño

El diseño que sustentaba los sistemas de pensiones del ISSS y del INPEP en el régimen de IVM se conoce como "sistema de reparto, de primas escalonadas, con beneficios definidos".

Eran sistemas basados en un contrato social intergeneracional, por medio del cual los trabajadores activos financiaban las pensiones de los jubilados, renovando este acuerdo en el tiempo (el trabajador activo mantenía la esperanza de que al jubilarse, otros respondieran por su pensión). Además definía previamente los beneficios a los que tenían derecho, al ocurrir alguna de las contingencias de IVM, y por tanto era necesario realizar cálculos periódicos para ajustar las tasas de cotización de acuerdo a escalas establecidas en la ley del ISSS y del INPEP, para asegurar la sustentabilidad financiera de las reservas.

YoY

El principal problema del sistema.

Problema

El principal problema de los sistemas de reparto era que no relacionaba los aportes que realizaban los individuos con los beneficios que recibían al ocurrir alguna de las contingencias de IVM.

Esta debilidad fue aprovechada por quienes, realizando el mínimo de aportes requeridos, obtenían las mayores pensiones posibles, dándose una transferencia de recursos desde los trabajadores de más bajos ingresos y el Estado, hacia los trabajadores de mayores ingresos, quienes estaban en condiciones más ventajosas de comprender mejor las leyes que normaban el funcionamiento del sistema.

Inestibilidad economica

La inestabilidad económica generada en el período del conflicto armado también afectó la solvencia actuarial del sistema: Generó una expansión del sector informal de trabajadores, redujo los niveles salariales, aumentó la evasión de cotizaciones y se deterioró el valor real de las reservas técnicas a consecuencia del proceso inflacionario y las restricciones legales de la administración de las reservas, alcanzando rendimientos inferiores a las tasas de variación del nivel general de precios.

Economia

Razones que desembocaron en el déficit actuarial del sistema antiguo.

Deficit

Las reservas técnicas del ISSS e INPEP eran insuficientes para hacer frente a los compromisos, producto de los derechos adquiridos para con los actuales pensionados, y los derechos en curso de adquisición para con quienes se encontraban cotizando y mantenían la esperanza de recibir su pensión en el futuro. Las proyecciones auguraban una inminente insolvencia en el mediano plazo, y cualquier corrección al sistema de reparto solo hubiera pospuesto ese resultado.

CARACTERISTICAS

Caracteristicas

El nuevo sistema posee las siguientes características:

• Capitalización individual.
• Administración Privada.
• Inversión de los Fondos en el Mercado de Capitales.
• Rol subsidiario y fiscalizador del Estado.

Caracteristicas

continuo

• Capitalización individual: Este sistema está basado en cuentas individuales que son propiedad de cada uno de los cotizantes y en las cuales se van acumulando las cotizaciones y la rentabilidad que generan. Esto permite relacionar el esfuerzo de ahorro de cada trabajador y los beneficios que recibirá al pensionarse, de manera tal que cada persona se hace responsable de su propio futuro.
• Administración Privada: El Estado otorga la facultad de administración del sistema a empresas privadas (AFP) que deben constituirse como sociedades anónimas de giro único, con un patrimonio mínimo de operación que depende del número de afiliados y tamaño del fondo que administre y con contabilidades separadas del Fondo de Pensiones.

Caracteristicas

• Inversión de los Fondos en el Mercado de Capitales: Los recursos acumulados son administrados por las AFP, que se encargan de invertirlos en instrumentos financieros a través de la Bolsa de Valores, con el objetivo exclusivo de obtener la rentabilidad bajo ciertas condiciones de liquidez, diversificación y riesgo.

• Rol subsidiario y fiscalizador del Estado: El nuevo sistema otorga un subsidio que garantiza una pensión mínima para los afiliados de menores ingresos que habiendo laborado por el tiempo requerido, no lograren acumular la cantidad de recursos que les permitan obtener una pensión que cubra sus necesidades básicas. Además fiscaliza el fiel cumplimiento de las normativas legales que regulan el funcionamiento del sistema.

Continuo

Diseño del sistema

Diseño

En América Latina las reformas iniciaron en Chile, donde se estableció el diseño de un nuevo sistema de contribuciones definidas, que introduce componentes de capitalización, administración privada, inversión en el mercado de capitales y un rol subsidiario y regulador del Estado. De esta manera, Chile (en 1981) sustituye el régimen de reparto por uno de capitalización; en Perú (en 1993) y Colombia (en 1994) los nuevos sistemas de capitalización se crearon en forma paralela y funcionan de manera separada de capitalización se crearon en forma paralela y funcionan de manera separada de los regímenes existentes; Argentina (en 1994) y Uruguay (en 1995) integraron ambos regímenes existentes; Costa Rica (en 1996) se decidió por un sistema de capitalización voluntario y, en México y El Salvador (en 1997) se sustituyó el régimen de reparto por uno de capitalización.

Este sistema suplanta al viejo sistema de reparto que consiste en que los trabajadores del momento pagan a los pensionados del momento. Todos los fondos de pensiones y todas las AFP son reguladas por la Superintendencia de Pensiones de Chile.

ventajas

desventajas

Desventajas

El monto de pensión básica disminuye conforme más aumenta el monto de pensión autofinanciada, por lo que esto genera un incentivo a no ahorrar.

Según David Blake, director del Pensions Institute de Reino Unido un sistema de pensiones de cotizaciones voluntarias nunca funcionará:

“Los jóvenes simplemente no entienden que un día serán viejos”