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Fundamentos de la Administración Financiera

Osmeily Fernández

Administracion Financiera

Es el área de la Administración que cuida de los recursos financieros de la empresa,se centra en dos aspectos importantes como lo son la rentabilidad y la liquidez.

Administracion Financiera

Estudia y analiza los problemas acerca de:

Una inversión es una colocación de capital para obtener una ganancia futura

La Inversión

Se encarga, además, de la ejecución, planificación, organización y control de recursos, así como la toma de decisiones respecto a las inversiones, ahorros, financiaciones, presupuestos, pagos y gastos de todos los departamentos de la organización.

El financiamiento es el proceso por el que se proporciona capital para utilizar en un proyecto o negocio

La decision de financiamiento es la segunda más importante en esta administración. En este se diseña la composición del pasivo que resulta mas conveniente para la empresa. Posteriormete, se debe determinar la mejor alternaiva para adquirir los fondos que se necesitan.

El Financiamiento

La base de una buena gestión de activos

La administración de activos permite la gestión de los activos fijos de una empresa en todos sus ciclos de vida. Mediante una buena administración de los activos de un negocio, es posible mejorar el rendimiento del mismo, así como también reducir costos, mejorar el retorno de inversión, entre muchos otros factores.

La Administración de los Activos

Flujo de Efectivo

Es un estado proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado y se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado, como puede ser una semana, mes, trimestre o año.

Flujo de Efectivo

Actividades de Financiación

Actividades de Inversión

Actividades de Explotación

Métodos

Ciclo

Actividades de Financiación

Presenta el flujo de recursos destinado a cubrir compromisos con quienes suministran el capital a la empresa, tales como cobros procedentes de la emisión de acciones y otros instrumentos de capital.

Actividades de Inversión

Representa la medida en la que se han realizado desembolsos de recursos que se prevé van a producir beneficios futuros; solo podrán clasificarse como actividades de inversión aquellos desembolsos que permitan el reconocimiento de un activo en el estado de situación financiera, esto es por ejemplo, los pagos por la adquisición de activos a largo plazo.

Actividades de Explotación

Son recursos procedentes de las operaciones principales y ordinarias de la empresa, como los cobros procedentes de la venta de bienes y la prestación de servicios.

1. Periodo de conversión de inventarios

2. Conversión de cuentas por cobrar

3. Diferimiento de las cuentas por pagar

Método Indirecto

Método Directo

Se parte desde la utilidad y posteriormente desde los rubros o actividades de la operación de la empresa, se deben considerar:

  • Cambios en las cuentas de operación.
  • Diferencias por fluctuaciones en tipos de cambio.
  • Depreciación y amortización.
  • Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo tecnológico u otros activos de la operación.
  • Provisiones para proteger los activos de la empresa.
  • Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones.

Se presentan los rubros o actividades que afectan entradas y salidas de efectivo, e información de todo lo relacionado a:

  • Cobranza en efectivo a los clientes.
  • Cobros derivados de la operación.
  • Pagos en efectivo a personal y proveedores.
  • Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre inversiones.
  • Pagos de intereses bancarios realizados en efectivo.
  • Pagos de impuestos realizados en efectivo.
  • Mayor riesgo y mayor rentabilidad:Cuanto más probable sea que el emisor no sea capaz de hacer frente a las condiciones, mayor rentabilidad le exigirá el inversor en concepto de pago por asumir un riesgo.

  • Menor liquidez y mayor rentabilidad: Cuanto más difícil resulte para un inversor convertir el activo que posee en dinero, mayor será la rentabilidad que exija al activo.

  • Mayor liquidez y menor riesgo: Cuanto más fácil resulte para un inversor convertir un activo en dinero a menor riesgo se expone.

Liquidez, rentabilidad y riesgo.

La liquidez

Liquidez

Es la cualidad de los activos de ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin una pérdida importante de su valor. Cuanto más fácil es convertir el activo en dinero en efectivo quiere decir que es más líquido, aunque hay que tener en cuenta que cuanto más líquido es un activo menor rentabilidad ofrece a la persona que lo tiene.

La liquidez en la empresa es especialmente importante para conocer la cantidad de dinero al que puede acceder la empresa, sobre todo cuando el crédito es escaso o cuando se necesita abordar algunos pagos

La rentabilidad

Rentabilidad

Es el beneficio económico que se obtiene con los recursos necesarios que se utilizan para este fin. De esta manera, puede ser el retorno para los accionistas o los que ofrecen el capital. La rentabilidad es una medida de la empresa que invierte fondos para generar ingresos y se calcula mediante beneficio neto/patrimonio neto.

El riesgo financiero

Es la posibilidad de que ocurra algo con consecuencias financieras negativas para la empresa. Sin embargo, a mayor riesgo mayor es la probabilidad de ganancia, de manera que el que asume un riesgo puede perder o puede ganar más que de cualquier otra forma. Es decir, los resultados pueden ser mejores o peores de los que se espera, esto es asumir un riesgo financiero.

Riesgo

Existen varios tipos de riesgos financieros, entre los que destacan:

  • El riesgo de liquidez
  • El riesgo de crédito
  • El riesgo de mercado

En cualquier tipo de riesgo financiero existe una incertidumbre de lo que va a pasar, de manera que no se sabe qué se puede esperar. Muchas empresas asumen riesgos con el dinero que tienen para esta causa con el objetivo de obtener mayor rentabilidad que con otras operaciones financieras

El valor del dinero no es otra cosa que su poder adquisitivo, capacidad de compra o de intercambio y este cambia con el paso del tiempo.

En efecto los bienes cambian de precios afectando la economía de los consumidores, derivado de un evento económico externo identificable y cuantificable.

El valor del dinero a través del tiempo

Valor Presente

Valor Presente

Es cuando calculamos el valor actual que tendrá una determinada cantidad que recibiremos o pagaremos en un futuro, en el periodo acordado.

Valor Futuro

Valor Futuro

Es el resultado de la tasa de interés que se va a aplicar en adelante y la cual permitirá que se calcule la rentabilidad de un proyecto. El cálculo del valor futuro incluye dos tipos de intereses:

  • Interés simple: Estos se pagan o se cobran sin añadirse al capital inicial.
  • Interés completo: Añade al capital inicial los intereses generados; calculándose sobre sus propios intereses.

El análisis del valor del dinero en el tiempo ayuda a los gerentes a contestar preguntas de como poder invertir o el tiempo debido de hacerlo. La idea básica es que los administradores necesitan un modo de comparar el efectivo de hoy con el efectivo del futuro.

Importancia

GRACIAS

GRACIAS POR SU ATENCIÓN

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