Administración de Capital de trabajo

Ejemplo de Administración de Capital de Trabajo

Considero al año calendario de 360 días en vez de 365 para poder facilitar el análisis

Capital de trabajo requerido = Precio de costo del producto x Ciclo

360

Con un ciclo de sólo tres meses, el capital de $ 400 surge de la aplicación de la fórmula

1600 x 90 = $ 400

360

El Capital de Trabajo debe calcularse en función del precio de costo y no del de ventas, pues su diferencia, la ganancia neta, no exige a la empresa disponer de otros capitales que no sean los costos necesarios para impulsar la transacción.

Ejemplo de Administración de Capital de Trabajo:

Un comerciante compra una mercadería al contado; ésta permanece

en su estantería un término de 60 días y la vende con financiación a cobrar al cabo de 10 meses. Si dicha mercadería corresponde a un equipo de música que costó $1.600 y se vende a $2.000, para desarrollar este tipo de transacción debió afectarse un capital de trabajo de $1600 anuales, pues su ciclo dura doce meses: dos de espera en estanterías más 10 meses para su cobro. Al cabo del año, recuperando el capital podría repetirse la transacción de igual característica. De esto surge que es imprescindible conocer el ciclo total.

En efecto si el ciclo hubiese sido de 3 meses, con el mismo capital de trabajo se hubiesen podido efectuar 4 ventas anuales, o dicho de otra manera, el capital requerido por equipo de música hubiese sido de $ 400.

Dado que el índice anual de rotación es igual a: 360 dividido el ciclo

Conclusiones

Administración de Capital de trabajo

Concluimos que la administración del capital de trabajo es de suma importancia para el crecimiento y fortalecimiento de una empresa debido a que esta nos lleva a medir cual es el nivel óptimo de nuestras cuentas de activo circulante, cuentas por cobrar, etc.

Se concluyó que las cuentas por cobrar juegan un papel muy importante en los objetivos de la empresa, si estas no son controladas la empresa se puedever en dificultades con respecto al capital de trabajo debido a que de ellas se obtiene parte del capital de trabajo con el cual se pueden llegar a tomar decisiones.

Administración de Capital de trabajo

Ciclo de conversión del efectivo

El plazo del tiempo que corre desde que se hace el pago por la compra de materia prima hasta la cobranza de las cuentas por cobrar generadas por la venta del producto final.

Inversión del capital de trabajo y políticas financieras

La administración de capital de trabajo se refiere al manejo de todas las cuentas corrientes de la empresa que incluyen todos los activos y pasivos corrientes, este es un punto esencial para la dirección y el régimen financiero

El capital de trabajo puede definirse como "la diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa".

Gitman recalca que es importante que una empresa mantenga un nivel razonable de capital de trabajo neto y para lograrlo, debe equilibrar los niveles altos de utilidades y riesgo debidos a los niveles bajos de activos corrientes y los niveles altos de pasivos corrientes

según Diumrauf, Cuando hablamos de la estructura de capital de trabajo nos referimos a las proporciones que guardan la deuda y las acciones en el lado derecho del balance. Más precisamente, la estructura de capital se refiere al capital de largo plazo, como las obligaciones y las acciones que emite la compañía para financiarse. Por lo tanto, cuando nos referimos a ella, incluimos solamente el capital que cumple con los dos siguientes requisitos:

Permanencia y Costo.

Se refiere a dos aspectos básicos,

1) cuál es el nivel apropiado de los activos circulantes, en forma total y en cuentas específicas

2) la forma en que deberían financiarse los activos circulantes

Administración de valores negociables

Una de las mayores decisiones que debe tomar la empresa es la composición exacta de valores negociables que debe mantenerse, ya que es difícil de tomar porque en cierra una alternativa de oportunidad de ganar intereses sobre fondos inactivos y la compra y venta de estos Los valores negociables son instrumentos del mercado monetario que pueden convertirse fácilmente en efectivo.

Emisiones del gobierno

Los principales valores negociables emitidos por el gobierno son certificados de tesorería, bonos de crédito tributario y los bonos de tesorería.

Importancia de la administración del capital de trabajo

Emisiones privadas

La administración del capital de trabajo, es importante por diferentes razones. Básicamente, el activo circulante de una empresa típica de manufactura representa más de 50% de su activo total. En el caso de una compañía de distribución, significa un porcentaje incluso mayor. Los niveles excesivos de activo circulante pueden contribuir de manera significativa a que una obtenga un rendimiento de su inversión por debajo de lo normal. Sin embargo, las compañías con muy poco activo circulante pueden tener pérdidas y problemas para operar sin contratiempos.

Estos son emitidos por empresas o por los bancos, normalmente estas emisiones tienen rendimientos más altos que las emisiones hechas por el gobierno debido al riesgo que representa invertir en ellos. Los principales valores negociables privados son documentos negociables, certificados de depósitos negociables, cartas de crédito y convenios de readquisición.

CONCEPTO GRUPAL ADMINISTRACIÓN DE

CAPITAL DE TRABAJO

Rentabilidad y riesgo

Detrás de la administración adecuada del capital de trabajo subyacen dos aspectos fundamentales relacionados con la toma de decisiones en las empresas, referentes a la determinación de:

• El nivel óptimo de inversión en activo circulante.

• La mezcla adecuada de financiamiento a corto y largo plazos utilizada para esta inversión en activo circulante.

Al analizar conceptos de diferentes autores desglosamos que la administración de capital de trabajo posee dos conceptos principales del capital de trabajo que se son:

El CAPITAL DE TRABAJO NETO Y EL CAPITAL DE TRABAJO BRUTO.

Ciertamente los contadores usan el término capital de trabajo, por lo general se refieren al CAPITAL DE TRABAJO NETO, el cual se refiere a la diferencia en dólares entre el activo y el pasivo circulantes. Es una medida del grado en que las empresas están protegidas contra problemas de liquidez. Sin embargo, desde un punto de vista administrativo, no tiene mucho sentido tratar de manejar una diferencia neta entre el activo y el pasivo circulantes, sobre todo cuando dicha diferencia varia de manera continua.

Objetivos

Políticas del capital de trabajo

OBJETIVO GENERAL

Explicar la importancia del capital de trabajo; así como las funciones y sus políticas respectivamente.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Aplicar y conocer la administración de las cuentas por cobrar, teniendo en cuenta las políticas de crédito y crédito comercial.

Aplicar y Conocer la clasificación de los inventarios así como los costos y la cantidad económica.

El capital de trabajo se refiere a los activos circulantes, es la inversión que una empresa hace en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, inventarios y cuentas por cobrar).

Requerimientos para el financiamiento externo del capital de trabajo

Las fluctuaciones en los requerimientos de capital de trabajo y por tanto de las necesidades de financiamiento, ocurren durante los ciclos de los negocios, las necesidades de capital de trabajo disminuyen durante las recesiones y aumentan en las épocas de auge.

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