Administracion del Capital de Trabajo

ACTIVO CIRCULANTE REALIZABLE :

RECURSOS QUE REPRESENTAN DERECHOS DE COBRO Y QUE SE PUEDEN VENDER, USAR O CONSUMIR GENERANDO BENEFICIOS FUTUROS EN EL PLAZO DE UN AÑO O CICLO FINANCIERO A CORTO PLAZO

ESTRUCTURA DEL ACTIVO CIRCULANTE:

• EFECTIVO
• DERECHOS
• BIENES O SERVICIOS

• CLIENTES
• DOCUMENTOS POR COBRAR
• DEUDORES
• FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS
• IVA ACREDITABLE
• ANTICIPO DE IMPUESTOS
• INVENTARIOS
• MERCANCIAS EN TRANSITO
• ANTICIPO A PROVEEDORES
• PRIMAS DE SEGUTOS Y FIANZAS
• RENTAS PAGADAS POR ANTICIPADO
• INTERESES

ACTIVO CIRCULANTE DISPONIBLE:

EL CAPITAL DE TRABAJO INCLUYE:

• ADMINISTRACION DEL ACTIVO CORRIENTE (EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES)
• CUENTAS POR COBRAR

INVENTARIOS

• OBLIGACIONES (PASIVOS CORRIENTES)

• CAJA
• FONDO FIJO DE CAJA CHICA
• FONDO DE OPORTUNIDADES
• BANCOS
• INVERSIONES TEMPORALES

EL ACTIVO CORRIENTE SON BIENES Y VALORES QUE NORMALMENTE SE CONVIERTEN EN DINERO EN EL PLAZO MAXIMO DE UN AÑO

EL PASIVO CIRCULANTE O PASIVO CORRIENTE, ES EL PASIVO DE CORTO PLAZO O DEUDAS Y OBLIGACIONES QUE DEBEN PAGARSE EN EL PLAZO MAXIMO DE UN AÑO.

.¿QUE HACER PARA CONSEGUIR EL EQUILIBRIO ENTRE RIESGO Y RENTABILIDAD?

No existe una fórmula mágica que garantice el éxito en las inversiones financieras, pero de acuerdo con datos estadísticos es posible optar por uno u otro tipo de inversión, Asimismo las empresas deben disponer de otras herramientas para conseguir liquidez, como el factoring, para no depender únicamente del resultado directo de las inversiones financieras.

Conseguir rentabilidad es una de las principales preocupaciones de los negocios, así como hacerlo sin arriesgar el proyecto empresarial.

En este sentido, un eficaz servicio de gestión de cobros e impagados también puede representar la gran diferencia en la economía empresarial.

Todo depende de la situación financiera de cada negocio ya que algunas empresas deben primar por la liquidez para mantener el negocio a flote y otras pueden optar por la inversión de ganancias, pero teniendo un fondo de provisión que permita sostener el negocio, en caso de operaciones arriesgadas.

Pero en líneas generales, para encontrar el equilibrio, las empresas deben estudiar las inversiones que puedan generar rentabilidad a medio y a largo plazo,

CARACTERISTICAS DEL CAPITAL DE TRABAJO

FORMAS DE FINANCIÓN A LARGO PLAZO

Los instrumentos que ofertan las entidades bancarias como financiación a largo plazo más comunes son:

• Préstamos

• Pólizas de crédito

• Leasing

• Renting

Se aprecia en definitiva que para financiar el activo, debemos controlar y mantener positivo nuestro fondo de maniobra y evaluar las necesidades financieras del negocio, tener en cuenta la tesorería para no alterar la corriente monetaria, y diseñar una estrategia de financiación adecuada

ESTRUCTURA DEL PASIVO CIRCULANTE:

DEUDAS Y OBLIGACIONES A CARGO DE UNA ENTIDAD ECONOMICA, CUYO PLAZO DE VENCIMIENTO ES INFERIOR A UN AÑO O AL DEL CICLO FINANCIERO A CORTO PLAZO.

ES LA PARTE DEL CAPITAL O DE LA INVERSION DE LA EMPRESA CON LA QUE ÉSTA REALIZA SUS OPERACIONES

EJEMPLOS DE FINANCIÓN

• Si la empresa quiere comprar un inmueble, la financiación que debe utilizar para hacer dicha compra es un préstamo a largo plazo, ya que se trata de una inversión permanente.

• Si una empresa tiene problemas en su tesorería, porque paga antes de cobrar, además de otras medidas, lo ideal es que se financie a corto plazo, lo más correcto sería mediante descuentos comerciales de recibos y pagarés. Muchas empresas utilizan pólizas de crédito para esta causa, lo cual se convierte en un problema cuando esas necesidades de tesorería pasan a ser permanentes.

Activos Circulantes - Pasivos Circulantes

EL FINANCIAMIENTO DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES Y EL EQUILIBRIO ENTRE RIESGO Y RENTABILIDAD

• PROVEEDORES
• DOCUMENTOS POR PAGAR
• ACREEDORES
• ANTICIPOS A CLIENTES
• DIVIDENDOS POR PAGAR
• IVA CAUSADO
• IMPUESTOS Y DERECHOSPOR PAGAR
• ISR
• PTU
• RENTAS COBRADAS POR ANTICIPADO

COMO FINANCIAR EL ACTIVO

Cómo financiar el activo es una de las tareas empresariales más importantes y objeto de grandes estudios y debates económicos, pero en circunstancias normales, podemos afirmar que siempre debemos financiar con créditos a largo plazo las necesidades permanentes de una empresa.

Financiar un activo fijo a corto plazo en la mayoría de los casos resulta un error financiero que se suele pagar caro. Antes de contratar un préstamo es importante evaluar el destino que le vamos a dar.

Para las empresas es un control efectivo de la financiación a largo plazo. Una toma de decisión errónea sobre cómo financiar el activo puede llevar a la empresa a una situación de quiebra o a una incapacidad de pago frente a terceros.

Para conocer cómo financiar el activo de nuestra empresa, es importante explicar que es el fondo de maniobra, capital circulante o working capital, se puede definir como los recursos financieros permanentes que son necesarios para poder llevar a cabo las actividades corrientes de la empresa con normalidad, es decir, la parte de activo financiada con recursos a largo plazo.

UNIVERSIDAD

ETAC

Maestra:

Consuelo Cerón Rodriguez

INTEGRANTES

LANDUCHI DIET

NERI MACHUCA RAFAEL

COCOLETZI BAUTISTA MARISELA

VALENCIA CARLOS YAIR

Administracion del capital de trabajo

También debe buscarse un equilibrio entre grupo de activos circulantes, es decir, optimo efectivo, inventario y de cuentas por cobrar.

EFECTIVO

Se busca mantener el justo efectivo disponible para realizar las operaciones cotidianas del negocio.

Rentabilidad

Se refiere al beneficio obtenido por un activo en relación con su coste de adquisición, (capacidad del activo de producir intereses u otros rendimientos al adquiriente o inversor)

Liquidez

la liquidez de un activo se mide por la facilidad y la certeza para convertirlo en dinero a corto plazo sin sufrir pérdidas

“A menor liquidez mayor rentabilidad: cuanto más difícil resulte para un inversor convertir el activo que posee en dinero, mayor será la rentabilidad que exija al activo”

INVENTARIOS

Los gerentes buscan el nivel que reduzca las ventas perdidas debido a la falta de inventario. Mientras mantiene bajos costos de inventario.

CUENTAS POR COBRAR

Las empresas desean aumentar sus ventas, pero mantener bajos niveles de deuda incobrable y gastos a través de políticas sólidas de crédito

NIVELES OPTIMOS DE ACTIVOS CIRCULANTES LIQUIDOS

Un activo circulante es un bien que puede convertirse en líquido en menos de un año. Es decir, es el dinero que una empresa tiene más o menos disponible para usar en cualquier momento (el dinero que tiene en las cajas y bancos, las existencias, las deudas de los clientes)

Los niveles óptimos de activos circulantes se buscan para mantener un equilibrio entre liquidez y rentabilidad.

Administración

de Personal