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Copy of Administración financiera y GC

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by

leticia peralta

on 12 September 2013

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¿Qué es el Análisis Financiero?
Materia:
Análisis Financiero

El Análisis Financiero en las Organización
Presentado por:
UNIVERSIDAD
AUTÓNOMA DE
BAJA CALIFORMA

LIC. EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
Mtra. Georgina Tejeda Vega
Frasquillo Alaniz Tania
Hernández López Luis Martín
Limones García Carlos
López Sánchez ana Gabriela
Morales Álvarez Neil Regino
Moreno Peralta Luis Enrique

Septiembre de 2013
Tiene como finalidad evaluar la situación financiera actual y pasada de la empresa, así como los resultados de sus operaciones, con el objetivo básico de realizar una estimación sobre su situación y los resultados futuros.
El proceso mediante el cual se aplican diversos métodos a los estados financieros e información complementaria para hacer una medición adecuada de los resultados obtenidos por la administración y tener una base apropiada
para emitir una opinión correcta acerca de las condiciones financieras de la empresa y sobre la eficiencia de su administración; así como para el descubrimiento de hechos económicos referentes a la misma y la detección de deficiencias que deban ser corregidas mediante recomendaciones.
Sirve también para determinar las consecuencias financieras de negocios, aplicando diversas técnicas que permiten seleccionar la información relevante, interpretarla y establecer conclusiones.

El análisis financiero busca emitir un diagnóstico actualizado de la situación financiera de la Empresa para detectar sus fortalezas y debilidades.
Las herramientas principales que nos ofrece el análisis financiero son:
Interpretación de los estados financieros.
Análisis de razones contables.
El estado de fuentes y aplicación de fondos.
¿
?
El Informe Financiero
deberá tomar en los aspectos cuantitativos y cualitativos de la empresa, por eso se deben comparar las cifras con las metas, explicar el porqué de cierta tendencia, o el aumento o disminución de las partidas de los estados.

INFORME FINANCIERO


DE LA EMPRESA

Herramienta fundamental, que permite conocer cuál es la situación económica y financiera de la empresa
Para presentar este informe se tendrán en cuenta las razones de liquidez, la rentabilidad, gestión y endeudamiento.
Permite conocer si la empresa está en capacidad de cancelar sus obligaciones a corto plazo (Razón Corriente, Razón de Acidez, Razón de Efectivo, Capital de trabajo).
LIQUIDEZ
RENTABILIDAD
Permite conocer cómo contribuye la gestión de la empresa para poder remunerar los capitales propios y ajenos de la empresa. Es una razón que permite conocer en qué porcentaje de las ventas, el patrimonio o la inversión están generando utilidades.
GESTIÓN
Se evalúa el nivel de actividad de la empresa y permite medir la eficiencia en la gestión de los recursos financieros de la misma.
ENDEUDAMIENTO
Da a conocer cómo está operando la empresa, si su funcionamiento proviene de la contribución de los accionistas o de los acreedores. Además, también permite conocer su solvencia. (Razón de endeudamiento del Patrimonio, Razón de endeudamiento del Activo, Razón de Endeudamiento a Corto plazo)
El análisis financiero se presenta con seis partes inamovibles:
a. Antecedentes: Presentar a la empresa mencionando su actividad y los objetivos del informe.
b. Fuentes de Información: Se deberá mencionar qué reportes se están utilizando y el periodo analizado para realizar el informe.
c. Balance: Estructura y evolución del activo, pasivo y patrimonio
d. Estado de ganancias y pérdidas: Estructura y evolución de los ingresos, costos y gastos y análisis del resultado del ejercicio.
e. Flujo de fondos: Análisis de cambios en la situación financiera.
f. Resultados de las Razones Corrientes: Razones de Liquidez, endeudamiento, gestión y rentabilidad.
ELEMENTOS A CONSIDERAR:
Procedimiento
del Análisis
Financiero
Etapa 1
Estipular la finalidad del análisis, los aspectos del problema y el enfoque que se
utilizará
Etapa 2
Obtener y ajustar la información contable, evaluando su confiabilidad
Etapa 3
Calcular los indicadores contables de desempeño que se requieren para el análisis
Etapa 4
Cuando es necesario, expresar el flujo de fondos de la empresa
Etapa 5
Realizar la evaluación competitiva del sector y de la empresa
Etapa 6
Especificar y formular la proyección de las actividades de la empresa que se requiere para el análisis
Etapa 7
Realizar la evaluación final, relacionando la finalidad con los aspectos relevantes observados y proyectados
Etapa 8
Comunicar las conclusiones y fundamentos del análisis
MÉTODOS PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO
Por la clase de información que se aplica:

Métodos Verticales:
Aplicados a la información referente a una sola fecha o a un solo período de tiempo.

Métodos Horizontales:
Aplicados a la información relacionada con dos o más fechas diversas o dos o más períodos de tiempo.

Análisis factorial:
Aplicado a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de una empresa.
Por la clase de información que maneja.

Métodos Estáticos: Cuando la información sobre la que se aplica el método de análisis se refiere a una fecha determinada.

Métodos Dinámicos: Cuando la información sobre la que se aplica el método de análisis se refiere a un período de tiempo dado.

Métodos Combinados: Cuando los estados financieros sobre los que se aplica, contienen tanto información a una sola fecha como referente a un período de tiempo dado. Pudiendo ser estático- dinámico y dinámico-estático.
Por la fuente de información que se compara.

Análisis Interno: Cuando se efectúa con fines administrativos y el analista esta en contacto directo con la empresa, teniendo acceso a todas las fuentes de información de la compañía.

Análisis Externo: Cuando el analista no tiene relación directa con la empresa y en cuanto a la información se verá limitado a la que se juzgue pertinente obtener para realizar su estudio. Este análisis por lo general se hace con fines de crédito o de inversiones de capital.
Por la frecuencia de su utilización.

Métodos Tradicionales: Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los analistas financieros.

Métodos Avanzados: Son los métodos matemáticos y estadísticos que se aplican en estudios financieros especiales o de alto nivel de análisis e interpretación financieros.

Métodos Verticales: Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo ejercicio.

Métodos Horizontales: Son aquellos en los cuales se analiza la información financiera de varios años. A diferencia de los métodos verticales, estos métodos requieren datos de cuando menos dos fechas o períodos.




¿
?
¿
?
EN LAS ADMINISTRACIONES DE LAS EMPRESAS
Los directivos son los encargados de responder por los resultados económicos de la empresa, el análisis financiero prevé a los administradores de herramientas para determinar la fortaleza o
debilidad de las finanzas y las operaciones.
EN LOS CENTROS DE INVERSIÓN
A los que aportan con el capital para el funcionamiento del negocio les interesa la rentabilidad a largo plazo y la eficiencia en las operaciones de la empresa de tal manera que se maximice el valor de la empresa.
En los Bancos y con los
Acreedores
Los resultados económicos son de gran interés para estos actores de la economía y darán mayor énfasis a los factores de rentabilidad y liquidez. A largo plazo el factor rentabilidad y el uso que se dé a las utilidades debe ser considerado con prioridad frente al factor
liquidez, ya que el hecho de que una empresa posea una buena liquidez no es garantía de existencia de recursos en el momento de cancelar un crédito con vencimiento a varios años.
En las Cámaras
de Comercio
P
or lo general toda empresa para poder operar requiere registrarse en la cámara de comercio. Estas instituciones tratan de mantener actualizada la información financiera de sus afiliados y calculan
algunos indicadores con el fin de llevar ciertos registros y poder suministrar información a los afiliados.
En la bolsa de
valores
Las empresas inscritas en la bolsa de valores tiene la obligación de enviar al final de cada periodo, sus estados financieros. Esta evalúa la situación financiera de la sociedad y suministra información a
quienes estén interesados en el mercado de tales valores.
En la Administración
de Impuestos
Toda empresa está obligada a presentar anualmente su declaración de renta. La administración de Impuestos examinará y evaluará los estados financieros, desde su punto de vista, tratando de
establecer si la organización cumple de manera debida con su deber de contribuciones.
Acreedores: Están interesados principalmente en la capacidad de pago de la empresa.

Accionistas: Están preocupados principalmente de la rentabilidad de la empresa. Les interesa el largo plazo y los riesgos de su inversión. Dentro de estos se cuentan el Riesgo del “negocio” y el Riesgo financiero.

Proveedores: les interesa conocer la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo.

Trabajadores: Buscan estabilidad laboral, es decir permanencia de la empresa en el tiempo.

Clientes: les interesa conocer la estabilidad de la empresa.
Porque son un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas.
La importancia del análisis financiero radica en que facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación económica y financiera de la empresa.
Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al responsable de préstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado.
¿
?
Para tener una idea preliminar acerca de la existencia y disponibilidad de recursos para invertirlos en un proyecto determinado.
Nos sirve para darnos una idea de la situación financiera futura, así como de las condiciones generales de la empresa y de sus resultados. Podemos utilizarlo como una herramienta para medir el desempeño de la administración o diagnosticar algunos problemas existentes en la empresa.
¿
?
PARA RESPONDER A LAS PREGUNTAS:
¿Cómo ha venido operando la compañía a lo largo del tiempo y cómo se ha comportado recientemente?
¿Cuáles son las expectativas para el futuro cercano de mi negocio?
¿Cuál ha sido el comportamiento de las utilidades? ¿Han crecido, han permanecido constantes o han disminuido? ¿Muestran algún cambio significativo?
¿Cuál es la situación financiera de mi empresa hoy en día?
¿Cómo es la estructura de capital de la compañía? ¿A qué riesgos se enfrentan los socios de la empresa?
¿Cómo está mi empresa, comparada con otras dentro del mismo ramo industrial?
El Análisis Financiero se realiza para informar sobre la situación económica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera, para que los diversos usuarios de la información financiera puedan:
1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tenden­cias de las diferentes variables financieras que inter­vie­nen o son producto de las operaciones econó­micas de una empresa;
2. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia y liquidez así como su capacidad para generar recursos;
3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la realidad económica y estructural de la empresa;
4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el pro­pósito de asegurar su rentabilidad y recuperabilidad;
5. Determinar el origen y las características de los re­cur­sos financieros de la empresa: de donde provie­nen, como se invierten y que rendimiento generan o se puede esperar de ellos;
6. Calificar la gestión de los directivos y adminis­tradores, por medio de evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de creci­miento del negocio.
Hay dos momentos en el ejercicio económico que es inevitable la realización de un análisis de balances previo
Al cierre del ejercicio, cuando cerramos la contabilidad y por tanto generamos las cuentas anuales definitivas de la empresa.
En el momento en el que vayamos a solicitar financiación a una entidad bancaria.
UNIVERSIDAD
AUTÓNOMA DE
BAJA CALIFORMA
LIC. EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
Materia:
Análisis Financiero
Mtra. Georgina Tejeda Vega
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