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Como Entender Los EstadosFinancieros

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on 3 September 2014

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Como Entender Los Estados Financieros
Valor y crecimiento de la utilidad operacional
Incidencia de los ajustes por inflación
En colombia y otros países en los cuales los estados financieros se ajustan por inflación,el estado de resultados se ve afectado por un ingreso o egreso proveniente de dichos ajustes,el cual insidie sobre los resultados finales de la empresa en términos de utilidad o perdida. como dichos ajustes en lo general, no implican movimientos de efectivo,se deben analizar cuidadosamente sus efectos,ya que el estado de ganancia y perdida puede mostrar resultados aparentemente satisfactorios,especialmente cuando el resultado del ajuste es positivo,pero que no corresponden a un real ingreso de caja o resultados aparentemente negativos,cuando el resultado de los ajustes es negativo pero que no corresponden a una real salida de caja.
El diagnostico financiero consiste
en tomar las cifras de los estados financieros de una empresa, al igual que la información básica de tipo cualitativo, y con base en la misma obtener información y conclusiones importantes sobre la situación financiera del negocio,sus fortalezas, sus debilidades y las acciones que es necesario emprender para mejorar dicha situación

En que están representados los activos
Dependiendo de el tipo de negocio, cada empresa tendrá el mayor porcentaje de la inversión en activos en los renglones que están relacionados con su operación.
Lo ideal es que dichos rubros representen por lo menos el 80 % del total de los activos y que los demás renglones presenten unos valores marginales, teniendo en cuenta las diferentes actividades y sectores empresariales, se debe recordar que la participación de el activo es diferente en cada caso
Tamaño de la empresa
El tamaño de la empresa esta dado por el valor de los activos totales.
A manera de ejemplo, para países en vía de desarrollo, puede decirse que los negocios se clasifican en tres clases :

*Empresa pequeña Hasta US$ 500.000
*Empresas medianas De US$500.000 a US$ 5'000.000
*Empresas grandes Mas de US$ 5'000.000
Así mismo es de primordial importancia contar con información idónea sobre aspectos como los siguientes:

* Situación general de la economía
* Situación del sector
* El mercado
* Principales productos
* Principales proveedores
* Principales clientes
* Tecnología
* Administración
* Relaciones laborales

Actividades de la empresa
Incidencia de los activos diferidos
Relación
deuda / patrimonio
Por el lado derecho de el balance, lo primero y mas importante de revisar es la relación entre el pasivo y el patrimonio, teniendo en cuenta que esta puede variar de acuerdo con las circunstancias de la economía, ya sea de expansión o recesión. en época de crecimiento económico, cuando las empresas ven incrementadas sus ventas y utilidades, la deuda total puede alcanzar porcentajes de participación hasta el 70 % del total de la financiación de una empresa,teniendo en cuenta que las utilidades son suficientes para pagar intereses que generan los pasivos y que da por generar una porción de utilidad para los dueños esto se denomina apalanca miento financiero que quiere decir trabajar con el dinero de terceros y producir mayor utilidad para los dueños
Composición del patrimonio
Es de suma importancia revisar la composición del patrimonio por que no es suficiente con que el patrimonio represente mas del el 50 % del total del financiamiento de la empresa y por lo tanto esta superior a los activos además debe ser de buena calidad lo cual se detecta estudiando el valor de la participación de cada una de las cuentas que lo integran.
De acuerdo con los estudios de el capitulo segundo los rubros de el patrimonio se ordenan con base en la permanencia de cada uno de los recursos dentro de la empresa,comenzando con los mas permanentes y terminando con los mas volátiles.
Entonces un patrimonio sera de buena calidad en la medida en que se encuentre concentrado en los primeros renglones, y sera de mala calidad si sucede lo contrario
Composición de la deuda
A analizar la composición de la deuda se debe tener en cuenta que cada tipo de deuda implica diferente riesgo y exigencia dependiendo de el tipo de acreedor, según el costo de el pasivo de la forma de pago y el plazo.
Lo ideal para una empresa seria tener concentrados todos sus pasivos en renglones que no implique costos de intereses que se puedan pagar con los productos que la empresa fabrica o comercializa y.en lo posible,alargo plazo.
precisamente esto es lo ideal pero por ideal, difícil de lograr en la vida real no obstante se debe tender hacia este objetivo,en la medida de lo posible

Evolución de la deuda bancaria y los gastos financieros
Antes de realizar cualquier tipo de diagnostico financiero de un negocio, se hace necesario conocer cual es la actividad propia del negocio, que es lo que hace, como se hace y para que se hace.El análisis y la comprensión de los estados financieros serán muy diferentes según se trate de una empresa manufacturera,comercializa dora,de servicios profesionales,de seguros,de construcción o de servicios financieros.


Lo ideal es que los activos diferidos no presenten un valor representativo es decir superior al 5 % de los activos, y lo deseable es que, a través de la vida de la empresa, vaya disminuyendo, en lugar de crcer.El riesgo se detecta al plantear en caso extremo de la liquidación de la empresa evento en el cual con estos activos no se podría pagar ninguno de los pasivos existentes, ya que su valor es mas intangible y primordialmente para la empresa en marcha
La financiación con deuda bancaria,teniendo en cuenta su costo y exigencia,debe manejarse con prudencia y su crecimiento debe ser proporcionado con el incremento del,patrimonio,para controlar el endeudamiento global; así mismo debe reflejarse en un incremento de las ventas y utilidades.Mas aun en época de recesión económica las obligaciones financieras no deben aumentar sino mas bien reducirse,en la medida de lo posible,ya que las utilidades tienden a disminuir y el pago de los intereses con dichas utilidades corre un riesgo significativo
Para una empresa cualquiera es muy importante vender bien,pero mas importante aun es que las ventas le reporten utilidades. Una utilidad operacional satisfactoria,como norma general,debe estar entre el 5 y el 10% de las ventas para empresas comercializa doras, y entre el 10 y el 20% de las ventas para empresas manufactureras.
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