Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Посевные и венчурные инвестиции

No description
by

Michael Okorokov

on 24 April 2014

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Посевные и венчурные инвестиции

Инвестиционный процесс в инновациях
design by Dóri Sirály for Prezi
Start
Цель: превратить знания в деньги
Сначала он решил доработать идею
И для этого взял грант.
Стал умнее, понял как заработать на своей идее.
И стал он искать инвестора
И нашел. У них такая же цель - заработать денег на ЕГО идее. Для этого они поделились деньгами и знаниями
И подготовил он проект.
И презентовал его венчурному инвестору
Жил был субъект предпринимательства
И была у него цель.
Надоумил его бизнес-ангел
Обратиться в посевной фонд
Инвестор взвесил риски:
И поверил ему. И инвестировал в него.
И начали они вместе работать
Инвестор деньги терять не хотел.
И потому помогал компании.
И стали они искать стратегического инвестора
И нашли. И презентовались ему.
Или инициатор сам выкупил проект:
Или даже...
Говорил: Михаил Окороков,
okorokov@venturetver.ru
http://venturetver.ru



Рисовал: Вася Ложкин (с)
http://vasya-lozhkin.ru/
Интеллектуальная собственность:
1. Патенты:
1.1. Патент на изобретение;
1.2. Патент на полезную модель;
1.3. Патент на промышленный образец.
2. Свидетельство на программный код
3. Ноу-хау. Заявка на патент.
Правообладатели:
Физические лица,
Юридические лица.
В целях инвестиционной деятельности
Интеллектуальная собственность (IP)
определяется как
результат научно-технической деятельности, защищенный либо могущий быть защищенным в соответствии с законодательством, имеющий перспективы коммерциализации.
Оценка IP:
- Рыночный подход;
- Затратный подход;
- Доходный подход
Грант
— безвозмездная субсидия предприятиям, организациям и физическим лицам в денежной или натуральной форме на проведение научных или других исследований, опытно-конструкторских работ, на обучение и другие цели с последующим отчетом об их использовании.
Грантодатели:
государство, частные коммерческие компании, специализированные фонды
Размеры грантов:
от 50 000 RUR до 100 000 USD
Цели:
доработка НИОКР, подготовка к коммерциализации, стимулирование инициаторов проектов.
Примеры грантов:
- У.М.Н.И.К. (Фонд содействия...) - 300 000 RUR;
- Зворыкинская премия - 1 000 000 RUR;
- Innovation Competition Microsoft - 50 000 USD;
- Стипендия Тиля для молодых предпринимателей - 100 000 USD

Бизнес-ангел:
частный инвестор, вкладывающий деньги в инновационные проекты (стартапы) на этапе создания предприятия в обмен на возврат вложений и долю в капитале
Сумма инвестиций:
от 50 000 RUR до 100 000 USD
IP 50 т.р.
50 т.р.
Инициатор:
Инвестор:
50%
50%
Капитал: 100 т.р.
Капитал 500 т.р.
50%
50%
Инвестор
250 т.р.
Доработав идею, решил начать свой бизнес
1)
Посевная стадия (Seed).
На этой стадии существует только идея проекта. Бизнес-план чаще всего находится в стадии разработки или отсутствует. Для выхода на рынок и поиска капитала надо осуществить ряд подготовительных работ. Например: оценить риски, спланировать бюджет, разработать прототип будущей компании, а также сделать презентационную версию проекта для демонстрации ее потенциальному инвестору.
2)
Запуск стартапа.
Обслуживание первых клиентов, начало деятельности.
3)
Этап роста (Early Stage)
. Развитие стартапа, рост продаж продукта, формирование стабильного потребительского круга.
4)
Этап расширения (Expansion)
. Стремительное развитие компании, расширение рынков сбыта. На этой стадии может потребоваться дополнительное финансирование.
5)
Стадия "выхода" (Exit)
. Это может быть случай, когда хочет уйти только инвестор, получив свою долю прибыли, а компания продолжает функционировать без чьей-либо помощи, или происходит закрытие всего проекта, так как все цели достигнуты и больше не к чему стремиться.
Стадии развития инновационной компании
Стадия проекта:
предпосев, посев.
Посевной фонд
– это особый тип инвесторов для стартапов, которые финансируют проекты в посевной стадии. Также известен как: фонд ранних стадий, фонд посевных инвестиций.
Может служить заменой Бизнес-ангелу, либо обеспечивать его выход из проекта, либо обеспечивать соинвестиции.
Стадия проекта
: посев, early stage
Сумма инвестиций:
1 млн. RUR - 1 млн. USD
Выход из проекта:
продажа доли инициатору, продажа доли инвестору следующей стадии
Что хочет услышать инвестор?
1.
Товар.
Его конкурентные преимущества за счет IP;
2.
Рынок и потребители.
Кто будет покупать и почему.
3.
Инвестиции и расходы.
Сколько денег нужно. На что конкретно.
4.
Доходы и возврат инвестиций.
Сколько заработает инвестор. Как и когда.
5.
Команда проекта.
Кто будет зарабатывать инвестору деньги.
Ключевые документы:
1. Презентация;
2. Бизнес-план;
3. Патенты;
4. Предложение инвестору
Венчурный фонд
- специализированный инвестционный фонд, ориентированный на инвестирование в инновационные проекты.

Стадия проекта:
Early Stage, Expansion

Объем инвестиций:
5 млн. RUR - 5 млн. USD

Выход из проекта:
продажа доли инициатору, продажа доли инвестору следующей стадии
Как правило, все инвесторы оказывают поддержку портфельным компаниям:
1.
Организационная
- помощь в операциях с интеллектуальной собственностью, изучении рынков сбыта инновационного продукта, продвижении продукции, проведении переподготовки специалистов и др.;
2.
Консультационная
- стратегические и тактические рекомендации исходя из знания отрасли и опыт развития проектов;
3.
Поиск партнеров и клиентов
- использование своих контактов и авторитета для подбора ключевых клиентов и партнеров портфельной компании;
4.
Финансовая поддержка
- дополнительные раунды инвестиций, гарантии.
Возможные стратегии выхода инвестора из проекта:

1. продажа доли инициатору проекта или менеджменту;
2. прямая продажа (trade sale) – продажа пакета акций венчурного инвестора другому инвестору;
3. выход на фондовую биржу через публичное первичное размещение акций на фондовом рынке (IPO);
4. варианты принудительного выхода по инвестиционному соглашению, либо ликвидационные процедуры.
Первый вариант конечной остановки.

Стратегический инвестор
– компания, заинтересованная в приобретении крупного пакета акций в целях участия в управлении и получения контроля над другой компанией.
Чаще всего в качестве стратегического инвестора выступает компания, деятельность которой связана с бизнесом приобретаемой компании.
Стратегические инвесторы - это крупные транснациональные корпорации, специализирующиеся в определенных отраслях промышленности и являющиеся лидерами в своих секторах
Второй вариант конечной остновки
Обратный выкуп:
Инициатор проекта выкупает долю инвестора из своей части прибыли компании, или с привлечением заемных средств (под залог активов компании);

MBO (Management buy out):
То же, но силами привлеченного менеджмента компании.
Третий вариант конечной остановки
IPO (Initial Public Offering),
Первичное публичное предложение, первичное публичное размещение, — первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц
Инвести́ции
— вложения капитала с целью получения прибыли.
Как правило вложения осуществляются в виде приобретения доли проекта (вклад в уставный капитал ООО, приобретение акций АО) или в виде вклада в добавочный капитал ООО.
От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.
Full transcript