Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Positive Theory of Accounting Policy and Disclosure

No description
by

annisa rahmah

on 17 March 2014

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Positive Theory of Accounting Policy and Disclosure

Contracting Theory
Teori kontrak adalah hubungan kontrak antara pemasok dan konsumen faktor-faktor produksi. Perusahaan itu ada karena kurangnya biaya individu untuk bertransaksi (atau kontrak) melalui organisasi pusat daripada melakukannya secara individua. Ketika kontrak transaksi biaya, termasuk biaya keuangan dan biaya non keuagan dilakukan maka akan tercipta hubungan transaksi antara konsumen da berbagai pemasok.  Teori akuntansi positif biasanya berfokus pada dua jenis kontrak: kontrak manajemen dan kontrak utang. Kedua kontrak adalah kontrak keagenan, dan teori keagenan yang menyediakan sumber dengan banyak penjelasan untuk praktek akuntansi yang ada.
AgencyTheory
Teori keagenan adalah hubungan kerjasama 2 pihak, dimana agen melakukan kegiatan prinsipalnya/ pihak yang berkepentingan.
Dikembangkan untuk menjelaskan dan memprediksi tindakan agen (misal: manajer) dan principal (misal pemegang saham)
Jensen & Meckling menggambarkan suatu hubungan keagenan muncul ketika ada kontrak dimana satu pihak (prinsipal) melibatkan pihak lain (agen) untuk melakukan beberapa layanan atas nama principal.
Agency cost adalah biaya yang timbul dari hubungan agen karena pemisahan kepemilikan dari pengendalian atas suatu entitas.
Ex Post Opportunism Versus Ex Ante Efficient Contracting
Ex post versus ex ante oportunisme kontrak yang efisien yaitu kontrak keagenan memberikan insentif bagi agen untuk bertindak dengan cara yang bertentangan dengan kepentingan principal. 
Satu pendekatan adalah untuk menyatakan bahwa agen oportunistik dan berusaha untuk mentransfer kekayaan dari prinsipal karena agen menganggap bahwa perlindungan harga tidak lengkap dan bahwa setiap ex post menetap, dan perilaku disfungsional juga tidak lengkap. 
Ex post (setelah kontrak di tempat), agen memiliki insentif untuk mentransfer kekayaan dari principal.
Signalling Theory
Menurut teori signaling, perusahaan mengharapkan manajer untuk meningkatkan pertumbuhan yang tinggi di masa depan, maka mereka akan mencoba untuk memberi sinyal  kepada investor melalui akun. Manajer dari perusahaan lain yang berkinerja baik akan mendapat insentif yang sama, dan manajer dari perusahaan dengan berita yang  netral akan memiliki insentif untuk melaporkan berita positif sehingga mereka tidak dicurigai memiliki hasil yang buruk. Manajer perusahaan dengan kabar buruk akan memiliki insentif untuk tidak melaporkan. Namun, mereka juga akan memiliki insentif untuk melaporkan berita buruk mereka, untuk menjaga kredibilitas di pasar yang efektif di mana sahamnya diperdagangkan. Dengan asumsi insentif ini untuk sinyal informasi ke pasar modal, menandakan teori memprediksi bahwa perusahaan akan mengungkapkan informasi lebih dari yang diminta.
Oleh:
Annisa Rahmah
Rianty Ontorael
Asrievani Junyta
Anggie Alicia K
Amiko Putri J
Radeksha Bintang A

Positive Theory of Accounting Policy and Disclosure
Tiga jenis agency cost:
1. Monitoring Costs : Biaya pemantauan perilaku agen. Biaya pemantauan dikeluarkan oleh pemegang saham untuk mengukur, mengamati, dan mengontrol perilaku agen.
2. Bonding Cost : Biaya untuk membuat dan meyesuaikan kepentingan kedua belah pihak dalam suatu ikatan/kontrak
3. Residual Loss: adanya kemungkinan agen membuat beberaa keputusan yang tidak sepenuhnya untuk kepentingan prinsipal

Price Protection and Shareholder/Manager Agency Problems
Shareholder-Debtholder Agency Problems
Menggunakan opportunistic perspective pada kontrak teori untuk kontrak untang (contract debt) menunjukan bahwa manajer akan bertindak dengan cara mencoba untuk menstrasfer kekayaan dari kreditur kepada pemegang saham.
Ex ante, pendekatan teori keagenan berpendapat bahwa agen mengakui bahwa jika mereka mencoba untuk mentransfer kekayaan dari prinsipal, mereka akan dihukum atas aktivitas di masa yang akan datang.
 Artinya, akan ada pengendapan yang akhirnya menghilangkan manfaat dari perilaku oportunistik.

Political Processes
Concervatism, Accounting Standards and Agency Costs
Evaluating The Theory
Issue For Auditor
Meskipun perkembangan teori akuntansi positif telah diterima oleh banyak akademisi, hal ini adil untuk dikatakan bahwa teori akuntansi positif tidak diterima dengan baik oleh semua. Dengan berkonsentrasi pada pernyataan positif daripada pernyataan normatif, Howieson berpendapat bahwa akademisi sekarang mengabaikan resiko yang merupakan peran yang sangat penting dalam masyarakat.
Dua kritik dari teori akuntansi positif dibagi menjadi 2 kategori :
1. Methodological and statistical criticsms
2. Philoshophical
Sebuah kritik utama dari teori akuntansi positif adalah bahwa bukti empiris yang berkaitan dengan penjelasan pemiilihan kebijakan akuntansi, dan efeknya terhadap harga saham dan kontrak perusahaan yang lemah dan tidak meyakinkan . Secara khusus, kritik statistik dan metodologi menjelaskan bahwa:
-          Variabel penjelas dalam beberapa penelitian tidak signifikan dan tidak dapat diprediksi
-          Kekuatan prediksi dari model hipotesis rendah
-          Ada  kolinearitas antara variabel kontrak.
-          model Cross-sectional  kurang spesifik
-          Ukuran  seperti ukuran perusahaan, untuk mengoperasionalkan biaya politik tidak didefinisikan dengan baik dalam arti teori, atau dalam arti pengukuran (kesalahan dalam variabel).

Selanjutnya, Christie menguji hipotesis statistik bahwa teori akuntansi positif dapat menjelaskan pilihan prosedur akuntansi dengan menjumlahkan hasil tes dalam studi yang di publikasikan. Dia menyimpulkan bahwa ada enam Variabel, dari penelitian akuntansi positif yang secara konsisten menunjukkan signifikan secara statistik. Variabel tersebut adalah : Kompensasi manajer, cakupan bungan, rasio utang, ukuran,hambatan deviden, dan resiko
Christie juga mengamati bahwa teori akuntansi positif masih berkembang sebagai paradigma, Seperti ilmu-ilmu sosial lainnya, ada kecenderungan untuk mempublikasikan hasil yang mendukung sebuah teori dalam penelitian sebelumnya. 

Methodological and statistical criticsms
Philoshophical
Sejak kemunculannya sebagai model alternatif teori normatif, teori akuntansi positif telah mengalami kritik filosofis. Kritik  disajikan bawah ini, bersama dengan ringkasan singkat mengenai tanggapan dari teoritis akuntansi positif. Tinker, Merino dan Neimark menyarankan bahwa teori akuntansi positif dengan klaim tersebut, dan nilai yang dimuat, sejak penelitian memilih topik untuk diselidiki dengan metode dan asumsi yang akan diterapkan. Untuk itu mereka masih memberlakukan pertimbangan nilai tentang apa yang layak diselidiki. Wattsdan Zimmerman menunjukkan bahwa, sejak teori akuntansi positif memberikan permintaan informasi, orang yang memerlukan teori akuntansi untuk sejumlah alasan akan memilih dari teori yang tersedia. 
Christenson  berpendapat bahwa ciri teori akuntansi positif bukan sebagai teori akuntansi, tetapi sebagai sosiologi akuntansi karena itu berkonsentrasi pada perilaku manusia dan bukan pada perilaku atau pengukuran entitas akuntansi. Sebagai tanggapan, Watts dan Zimmerman komentar bahwa entitas akuntansi dapat diakui hanya dari segi perilaku dari individu yang terkait dengan perusahaan-pemegang saham, manajer, akuntan, auditor.
Watts dan Zimmerman meneliti sejarah audit di united kingdom dan united states untuk menguji apakah audit dituntut untuk mengurangi biaya agensi dan meningkatkan nilai perusahaan , atau hanya untuk memenuhi persyaratan hukum . Mereka juga menemukan bahwa perbedaan dalam pengembangan audit profesional antara kedua negara mencerminkan perbedaan waktu perkembangan pasar modal di kedua negara tersebut
Deangelo menjelaskan bahwa nilai perusahaan audit adalah sama dengan nilai sekarang dari masa kuasi-sewa. Quasirent adalah ex post sewa setelah biaya telah hangus (sunk), yaitu, pendapatan dikurangi biaya marjinal tidak termasuk biaya hangus. Quasi-sewa timbul karena mahal bagi klien untuk mengganti auditor, sehingga auditor dapat meningkatkan harga mereka di atas biaya marjinal pada periode berikutnya.
Datar , feltham dan hughes berpendapat bahwa perusahaan menerbitkan saham dalam penawaran umum perdana ( IPO ) menggunakan kualitas audit untuk sinyal kualitas perusahaan dan saham. Datar , feltham , dan hughes memprediksi bahwa promotor IPO pada perusahaan menggunakan auditor berkualitas tinggi ( big 4 auditor ) akan memiliki kepemilikan saham lebih rendah pada saat IPO dari promotor IPO pada perusahaan menggunakan kualitas auditor yang lebih rendah
Fan dan wong berpendapat bahwa di pasar negara berkembang, seperti di asia timur, adanya agency conflict antara pemilik dan pengendali pemegang saham minoritas sulit untuk dikontrol melalui mekanisme kontrol konvensional, seperti dewan direksi dan pengambilalihan. Mereka menemukan bahwa perusahaan dengan agency problem dalam struktur kepemilikan Atre lebih cenderung menggunakan big 5 auditor di mana perusahaan meningkatkan modal sering. Perusahaan-perusahaan ini menerima diskon yang lebih kecil harga saham akibat konflik agensi mereka dari pada perusahaan lain, yang fan dan wong teliti untuk mengetahui peran monitoring dari auditor berkualitas tinggi.
Akhirnya, para peneliti menyempurnakan konsep auditor berkualitas tinggi untuk mengikutsertakan auditor-auditor yang mengkhususkan diri dalam industri atau kontrak tertentu. Craswell, francis dan taylor menemukan bahwa bahkan setelah mengendalikan efek dari nama 4 merek besar auditor, auditor spesialis industri mengenakan biaya audit yang lebih tinggi. Gidfrey dan Hamilton menunjukkan bahwa perusahaan dengan tinggi tetapan R & D memilih auditor yang ahli khusus dalam audit R & D kontrak, terutama untuk klien kecil yang tidak dibatasi untuk menggunakan auditor besar untuk alasan ukuran.
Pemisahan kepemilikan dan pengendalian berarti bahwa manager sebagai “agen” dari pemegang saham.tetapi kepentingan “agen” dapat tidak sejalan dengan kepentingan pemegang saham karena managemen tidak menanggung seluruh full cost yang disfungsional.
(LO 3,paragraf 2) pada kasus tersebut manager lebih menginginkan perusahaan melakukan kegiatan pembelian yang menguntungan dirinya karena sebagian biaya dibayarkan oleh pemilik perusahaan. Price protection dalam hal ini terjadi ketika manajer pemilik menjual sebagian kepemilikan dari dalam perusahaan dan ketika investor membayar untuk saham yang mereka pikir layak.


cara kontrak spesifik memotivasi manajer untuk bertindak dalam kepentingan pemegang saham termasuk :
menyediakan rencana bonus di mana batas atas bonus tergantung pada dividen payout ratio
membayar manajer atas dasar pergerakan harga saham,contoh jika pergerakan harga saham baik dipasar maka akan ada tambahan gaji atau sebaliknya sebagai manajer mendekati pensiun
Membayar bonus atas kenaikan laba yang dicapai perusahaan
Remunerating managers less with share-based compensation as the manager’s ownership in the firm incrases

Smith dan Warner mengakui bahwa agency problem of debt dapat menimbulkan empat metode utama transferiring wealth dari debtholder ke shareholder:
1.Excessive dividend payments, Masalah pembayaran dividen yang berlebihan muncul ketika utang dipinjamkan kepada perusahaan pada asumsi tingkat tertentu dividend payout
2.Asset substitution, didasarkan bahwa pemberi pinjaman risk averse. mereka meminjamkan kepada perusahaan dengan harapan bahwa tidak akan berinvestasi dalam aset atau proyek pada risiko yang lebih tinggi dari yang mereka harapkan
3.Underinvestment, terjadi ketika pemilik memiliki insentif untuk tidak melaksanakan proyek-proyek NPV positif karena untuk melakukannya akan kenaikan dana yang tersedia untuk debtholder, tetapi tidak untuk pemilik
4.Claim dilution,terjadi ketika perusahaan menerbitkan hutang lebih besar dibandingkan hutang yang sudah diterbitkan

Empat Perjanjian kontrak debt :
1.persyaratan yang membatasi peluang produksi-investasi perusahaan.dirancang untuk mengurangi substitusi asset dan underinvestment
2.perjanjian menahan pembayaran dividen dan biasanya mengikat pembayaran dividen ke fungsi profit. Dirancang untuk mencegah excessive dividend payment
3.perjanjian menahan kebijakan pembiayaan perusahaan
4.Bounding covenants yang mengharuskan perusahaan untuk mengetahui informasi dari pemberi pinjaman, seperti laporan keuangan pernyataan dan pengungkapan .
Additional Empirical Tests Of TheTheory
Testing the Opportunistic and political cost hypotheses
Watts dan Zimmerman, menguji posisi perusahaan dalam mematuhi US FASB’s 1974 discussion memorandum General Price Level Adjustment Accounting (GPLA). Dampak dari GPLA menunjukkan bahwa perusahaan mengikuti general inflation index, dengan cara tersebut dapat meningkatkan nilai sset tapi (secara umum) menurunkan profit. Lasannya karena biaya depresiasi yang besar. GPLA juga berdampak terhadap kompensasi manajemen dan perjanjian hutang. Oleh karena itu political process di pertimbangkan sebagai major incentives.
Adanya kemungkinan manipulasi atas accounting profit yang bukan hanya dengan kebijakan akuntansi tapi juga diskresi yang mengestimasikan masa manfaat asset (berpengaruh terhadap jumlah depresiasi), estimasi doubful debts, provisons, and write-offs.
Watts and zimmerman, menyarankan 3 perbaikan :
Details of the relevant contracts could be used
The size hypotheses could be refined since firm size could measure a variety of factors.
Hypotheses could be derived from the other contracts already in place within a firm.

Tests Using Contracts Details
Healy ( 1985) menemukan bukti mengenai rencana bonus hipotesis . Ia menemukan bahwa manajer perusahaan dengan rencana bonus , berdasarkan melaporkan laba bersih , sistematis mengadopsi kebijakan akrual untuk memaksimalkan bonus yang diharapkan mereka.
Rencana bonus hipotesis penelitian, dengan memeriksa efek dari perubahan dalam prosedur akuntansi pada kas gaji dan kompensasi bonus dari chief executive officer. Mereka menguji apakah ada hubungan statistik antara faktor-faktor ini dan laba perusahaan setelah perubahan arus biaya persediaan FIFO atau LIFO asumsi dan dari dipercepat untuk depresiasi garis lurus.Perubahan dari FIFO ke LIFO penurunan melaporkan laba dan perubahan dari dipercepat untuk meningkatkan lurus depresiasi garis melaporkan laba.
Testing the efficient contracting hypotheses
Interest Capitalization( Zimmer’s)
Pertama : meskipun kapitalisasi biasanya meningkatkan bonus penghargaan bagi manajer , komite management compensation akan memungkinkan kapitalisasi bunga dan menutup pendapatan meskipun cost plus kontrak .
Kedua : aplikasi konsisten memanfaatkan bunga pada proyek-proyek yang dibiayai secara spesifik akan menghemat waktu dalam negosiasi dengan auditor dan investigasi biaya pelanggan .
Changes in CEO
Perubahan chief executive officer ( Dechow Dan sloan )
menguji apakah masalah horizon ( disebutkan sebelumnya sehubungan dengan kontrak manajemen ) akan memotivasi CEO dalam beberapa tahun terakhir mereka, untuk meningkatkan kinerja melaporkan laba jangka pendek , sehingga, bonus mereka dengan memotong kembali biaya penelitian dan pengembangan . Hasil mereka menunjukkan bahwa CEO tidak menghabiskan lebih sedikit dari penelitian dan pengembangan di tahun terakhir mereka . Namun, efeknya pada kompensasi manajemen yang diminimalkan melalui kepemilikan saham CEO .
Lanjut , tidak ada bukti bahwa yang mengurangi pengeluaran yang terkait dengan baik, kinerja perusahaan yang buruk atau penurunan pengeluaran investasi dari waktu ke waktu . Bahkan , pada tahun pertama dari CEO istilah baru di kantor , pengeluaran penelitian dan pengembangan meningkat . Hasil ini menarik karena menunjukkan bahwa meskipun tindakan seperti pengurangan penelitian dan pengembangan yang muncul oportunistik dan bahkan mungkin termotivasi oportunis , mungkin akan lebih efisien bagi pemegang saham untuk memungkinkan mekanisme tidak langsung (melalui kompensasi saham berbasis ) dan tindakan kompensasi ( New CEO peningkatan pengeluaran penelitian dan pengembangan ) untuk memastikan distribusi kekayaan yang adil antara pemegang saham dan manajer daripada mengambil kendali langsung atas tindakan manajer mereka .
Other studies
Skinner : ia menemukan bukti bahwa atribut ekonomi perusahaan mempengaruhi sifat utang perusahaan dan kontrak kompensasi manajemen , dan bahwa VARIABEL kontrak tradisional oportunistik dikaitkan dengan pilihan kebijakan akuntansi .
Menurut teori signaling, perusahaan mengharapkan manajer untuk meningkatkan pertumbuhan yang tinggi di masa depan, maka mereka akan mencoba untuk memberi sinyal  kepada investor melalui akun. Manajer dari perusahaan lain yang berkinerja baik akan mendapat insentif yang sama, dan manajer dari perusahaan dengan berita yang  netral akan memiliki insentif untuk melaporkan berita positif sehingga mereka tidak dicurigai memiliki hasil yang buruk. Manajer perusahaan dengan kabar buruk akan memiliki insentif untuk tidak melaporkan. Namun, mereka juga akan memiliki insentif untuk melaporkan berita buruk mereka, untuk menjaga kredibilitas di pasar yang efektif di mana sahamnya diperdagangkan. Dengan asumsi insentif ini untuk sinyal informasi ke pasar modal, menandakan teori memprediksi bahwa perusahaan akan mengungkapkan informasi lebih dari yang diminta.

Menurut teori signaling, perusahaan mengharapkan manajer untuk meningkatkan pertumbuhan yang tinggi di masa depan, maka mereka akan mencoba untuk memberi sinyal  kepada investor melalui akun. Manajer dari perusahaan lain yang berkinerja baik akan mendapat insentif yang sama, dan manajer dari perusahaan dengan berita yang  netral akan memiliki insentif untuk melaporkan berita positif sehingga mereka tidak dicurigai memiliki hasil yang buruk. Manajer perusahaan dengan kabar buruk akan memiliki insentif untuk tidak melaporkan. Namun, mereka juga akan memiliki insentif untuk melaporkan berita buruk mereka, untuk menjaga kredibilitas di pasar yang efektif di mana sahamnya diperdagangkan. Dengan asumsi insentif ini untuk sinyal informasi ke pasar modal, menandakan teori memprediksi bahwa perusahaan akan mengungkapkan informasi lebih dari yang diminta.
Menurut teori signaling, perusahaan mengharapkan manajer untuk meningkatkan pertumbuhan yang tinggi di masa depan, maka mereka akan mencoba untuk memberi sinyal  kepada investor melalui akun. Manajer dari perusahaan lain yang berkinerja baik akan mendapat insentif yang sama, dan manajer dari perusahaan dengan berita yang  netral akan memiliki insentif untuk melaporkan berita positif sehingga mereka tidak dicurigai memiliki hasil yang buruk. Manajer perusahaan dengan kabar buruk akan memiliki insentif untuk tidak melaporkan. Namun, mereka juga akan memiliki insentif untuk melaporkan berita buruk mereka, untuk menjaga kredibilitas di pasar yang efektif di mana sahamnya diperdagangkan. Dengan asumsi insentif ini untuk sinyal informasi ke pasar modal, menandakan teori memprediksi bahwa perusahaan akan mengungkapkan informasi lebih dari yang diminta.

karena proses politik adalah kompetisi untuk transfer kekayaan , perusahaan yang sensitif secara politis cenderung mengecilkan keuntungan . itu lebih sulit untuk mengkritik perusahaan dengan keuntungan yang lebih rendah untuk memiliki tingkat yang tidak adil dari dukungan pemerintah . Oleh karena itu , mengurangi melaporkan laba kadang-kadang dapat mengurangi kecaman oleh para politisi , tuntutan masyarakat untuk harga atau tingkat penurunan , dan tekanan serikat untuk kenaikan upah . peneliti akuntansi menggunakan siza sebagai " proxy" untuk sesitivity politik . hal lain dianggap sama , perusahaan-perusahaan besar yang diharapkan dapat lebih sensitif secara politis . ukuran hipotesis memprediksi bahwa semakin besar perusahaan , semakin besar kemungkinan manajer adalah memilih prosedur akuntansi yang mengurangi laba yang dilaporkan dengan menunda mereka dari saat ini untuk periode mendatang . kami juga bisa berharap bahwa manajer akan lebih memilih metode akuntansi yang mengurangi varians dari keuntungan yang dilaporkan . keuntungan yang mudah menguap juga dapat menarik perhatian politik , karena peserta di proses politik tidak akan memperhitungkan varians yang lebih tinggi ketika keuntungan yang tinggi
Pandangan konservatisme Tradisional dalam akuntansi berarti mempercepat pengakuan beban dan menunda pengakuan pendapatan yang bertujuanuntuk mengantisipasi keuntungan selain mengantisipasi semua kerugian. Konservatisme muncul karena ada keperluan verifikasi asimetri yang memaksakan tingkat yang lebih tinggi verifikasi untuk pendapatan jika dibandingkan dengan pengeluaran dan ini umumnya berfungsi untuk mengurangi pelaporan laba. Selanjutnya, sistem penilaian didasarkan pada nilai historis dan revaluasi tidak mengikuti aturan di amerika serikat. 
Penggunaan biaya hisrorical konservatif secara efektif berarti nilai-nilai peningkatan aset apapun akan berpengaruh ke pendapatan karena mereka direalisasikan melalui transaksi. Akhirnya, prinsip akuntansi dapat mengurangi pengungkapan pendapatan, sehingga mengurangi kemampuan manajer untuk melaporkan peluang dari angka akuntansi. Oleh karena itu probabilitas manajer dan auditor yang disetujui meningkatkan atau menurunkan lebih atau kurang percepatan pelaporan pendapatan.
Full transcript