Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Scoring de Cartera

Programa de diagnostico financiero con un complemento de Scoring de cartera para la asignación de un posible cupo de crédito.
by

Monica Pinto

on 23 February 2011

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Scoring de Cartera

SCORING DE CARTERA ¿Que es? ¿Cual es su objetivo? ¿Como funciona?
Es un programa basado en un análisis financiero técnico, basado en herramientas creadas en Excel y Visual Basic, para determinar la situación financiera de una compañía y además otorgar por medio de diferentes cálculos un posible cupo de crédito. Se tiene en cuantas variables cualitativas y cuantitativas para esta última cualidad, estas variables son: 1 Antigüedad como clíente 2 Comportamiento en Pago 3 4 Porcentaje de Compras 5 Ranking dentrto del Sector Sector al que Pertenece El objetivo fundamental es poder calcular ratios financieros que establezcan la situación contable reflejada en sus estados financieros. ¿Cuales son esos ratios financieros? 1 Razón Corriente Activo Corriente/ Pasivo Corriente = da a conocer la capacidad de la compañía para cumplir sus obligaciones a corto plazo. Su indicador informa sobre el número de veces que sus deudas a corto plazo se encuentran cubiertas por sus activos convertibles a efectivo. 2 Trabajo neta sobre el total de activos = ((Activo Corriente -Pasivo Corriente) / Activo Corriente) Este ratio equivale a la capacidad de la empresa para trabajar dependiendo del dinero que posee convertible a efectivo real, menos sus deudas a corto plazo, en su activo se toman e cuenta rubros como lo es caja, cuentas corrientes, cuentas por cobrar no mayores a un año. 3 Capital de trabajo Algunos de ellos Son... = (Activo Corriente- Pasivo Corriente) El capital de trabajo se traduce en la cabida de la empresa para cumplir con los compromisos a su fecha de vencimiento sin incurrir en defaults, además de asegurar el cumplimiento de improvistos e contingencias, por lo anterior se sabe que si el capital de trabajo es insuficiente la compañía estará en serios problemas financieros ya que no tendrá el apoyo de terceros por posibles defaults. 4 = Endeudamiento (Total Pasivo/Total Del Activo) Resume el grado de apalancamiento de la compañía, dando a conocer el nivel de participación de los acreedores en el total de activos de la compañía. 5 EBITDA = (Utilidad Operacional + Depreciaciones + Amortizaciones + Provisiones) Esta medida es cercaba a la del flujo de fondos dado que a la utilidad se suman partidas causales que no afectan el movimiento de efectivo. (Cabe anotar que en el funcionamiento del programa para algunas compañías no va a ser muy valido dado que la mayoría de compañías mandan estados financieros básicos, donde no especifican estas tres partidas causales). 6 = (Utilidad Bruta / Ventas Netas) Revela la capacidad de la compañía en generar utilidades antes de gastos administrativos y de ventas, otros ingresos y egresos.
Igualmente se calcula la rentabilidad operacional y la neta. Rentabilidad Bruta 7 = Rotación inventarios ((Inventarios / Costo de Ventas) * 365) Son los días que la compañía necesita para que sus inventarios se conviertan en efectivo. 8 = Periodo de cobro de cartera ((Cuentas por Cobrar Clientes / Ventas Netas) * 365) Número de días necesarios para que la empresa recupere su cartera.
Lo mismo se calcula en el caso de los proveedores para saber el numero de dias necesarios que dan los proovedores para pago, se remplaza las cuentas por cobrar a clientes por cuentas por cobrar a proveedores y ventas netas por el costo de ventas. 9 Altman Z-Score “Este indicador es utilizado en los Estados Unidos como medio de anticipar la quiebra de compañías, hasta con 2 años de anticipación, con un 95% de confiabilidad. A causa de las diferencias en el entorno, y a la necesidad de adaptarlo al Plan Único de Cuentas colombiano, no debe esperarse este nivel de exactitud. Sin embargo, los resultados obtenidos tienen un alto grado de correlación estadístico con el Rating Crediticio generado por Byington mediante la utilización de métodos más complejos”
Cabe anotar que entre mayor sea el reultado menores seran las posibilidades de quiebra.
Se divide en: Empresas Manufactureras Empresas de Servicios = (0.717 * (Activo Corriente - Pasivo Corriente) / Activo Total) + (0.847 * (Utilidades Retenidas / Activo Total)) + (3.107 * (Utilidades antes de Impuestos + Gastos no Operacionales) / Activo Total) + (0.420 * (Patrimonio Liquido / Pasivo Total)) + (0.998 * (Ingresos Netos / Activo Total)) = (6.56 * (Activo Corriente - Pasivo Corriente) / Activo Total) + (3.26 * (Utilidades Retenidas / Activo Total)) + (6.72 * (Utilidades antes de Impuestos + Gastos no Operacionales) / Activo Total) + (1.05 * (Patrimonio Liquido / Pasivo Total)) Para empresas Manufactureras un Altman Modelo A de 2.90 o más indica poca probabilidad de quiebra mientras que uno igual o inferior a 1.23 es indicativo de una quiebra probable. Para empresas de Servicios un Altman Modelo B de 2.60 o más indica poca probabilidad de quiebra mientras que uno igual o inferior a 1.10 es indicativo de una quiebra probable. Inicialmente es necesario habilitar las macros del programa por ello cuando se abra el libro de excel, se hara clicl en opciones y allí... Habilitaremos las opciones que se dan como se muestra en el siguiente recueadro. Inmediatamente aparecera la primer platilla donde se mostraran las opciones principales del programa La opciones son: Consultar informe a la fecha Ingresar nuevo cliente Actualizar datos Salir Se genera un informe en las hojas de Excel con la información previamente introducida Lo remite al formulario de entrada de datos. Se muestran al final tres opciones Calcular cupo Atras Salir Mostrara el siguiente formulario en el cual se observara el cupo sujerido segun los calculos internos en base a lso datos introducidos. Si No Vuelve al formulario Inicial El usuario digita el cupo que asu críterio merece. Finalmente dara lo opción de guardar toda la información Veamos como es la interfaz para el usuario y su total funcionamiento. Vuelve al formulario Inicial Sale del programa dejando al usuario en la hoja de calculo de Excel Lo remite al formulario de entrada de datos, con la diferencia que da la opcion de escoger el proovedor existente ademas de arrojar solo el nit de la compañia que escoja. Volvemos a las opciones anteriomente nombradas en la introduccion de datos inicial Sale del programa y deja al usuario en Excel, no guardas los cambios efectuador por ello es importante guardar antes de salir.
Full transcript