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Tesis Modelo de Gestión KTNO

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by

Irwin López

on 8 December 2014

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Transcript of Tesis Modelo de Gestión KTNO

Indicadores Financieros Proyectados
Estado de Resultados Proyectado
Recomendaciones
Conclusiones
La empresa mantiene buenos índices de liquidez, solvencia y rentabilidad con respecto a las empresas del mismo CIIU en el Ecuador.

Alto volumen transaccional del cuál solo una parte se refleja en el Estado de Resultados.

Los días promedio de cobro a crédito son muy elevados, mientras que los días de pago son bajos.

La función de intermediación actúa como un financiamiento espontáneo, y actulamente es lo que mantiene positivo el flujo operativo en días.

La empresa vende a contado en su gran mayoría, pero las ventas a crédito le ofrecen mayor rentabilidad
CARRERA DE INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA C.P.A.
Diseño de un modelo de Gestión del Capital de Trabajo Neto Operativo para la Agencia de Viajes Metropolitan Touring C.A. como herramienta para la toma de decisiones.
Autor: Irwin Daniel López Zamora
Director: Ing. Álvaro Carrillo
Codirector: Ing. Marcelo Terán

2014
MISIÓN
Indicadores Financieros
Liquidez
Solvencia
Gestión
Rentabilidad
EVA
estrategias
¡Gracias!
generacion
de
valor
• El EVA de la compañía durante los tres periodos es positivo, evidencia que ha venido trabajando en la optimización del manejo de los recursos, en pro de mejorar este indicador. Como ha sido constante en todo el análisis durante el 2011 se presenta el mayor valor de EVA, casi que triplicando el valor de los otros dos periodos. El EVA incide en todas las áreas de la compañía y sus buenos resultados reflejan que dentro de la misma todas las áreas están enfocadas a la generación de valor.
El Grupo Corporativo Metropolitan Touring se fundó en Ecuador el 15 de marzo de 1953. Su objeto principal es prestar servicios de turismo emisivo y receptivo
Sus fundadores fueron Eduardo Proaño y Hernán Correa, ejecutivos de las aerolíneas Panagra y Avianca respectivamente.
El Grupo Metropolitan Touring es uno de los grupos de turismo más respetados y reconocidos en América del Sur.
GRUPO CORPORATIVO
Tiene su propia operación en Ecuador, Perú, Chile y Argentina y es el propietario y operador de las mejores embarcaciones para cruceros de expedición en las Islas Galápagos
Grupo Metropolitan Touring en Ecuador
Agencia de Viajes Metropolitan Touring C.A.
Turismo Emisivo
Al ser una Agencia de Viajes se especializa en la venta de servicios turísticos fuera del Ecuador. Posee dos unidades de Negocio Agencias y Corporativo
Agencias
Las agencias son sucursales adecuadas para la atención al público en general.
Corporativo
Especializado en servicios a empresas, no tiene fines turísticos, sino por motivos del giro de negocio del cliente.
8 Agencias ( 3 Guayaquil ; 5 Quito )
3 Relacionadas ( Cuenca, Ambato y Manta )
3 Franquicias
200 Empresas
30 Implantes
Direccionamiento Estratégico
Principales Servicios
Pasajes aéreos nacionales e internacionales
Reservas hoteleras
Reservas para alquiler de vehículos
Organización de congresos, eventos y convenciones
Implementación de políticas corporativas de viajes
Asesoría de viajes vacaciones
Servicio de documentación y visas
Programa de viajeros frecuentes
Asistencia en aeropuerto
Traslados
Marzo del 2006.- Turismo emisivo (Novatech)
Julio 2007.- Teoría de las restricciones (Eduardo de Moura)
Mayo 2011.- Revisión Estratégica (Eduardo de Moura)
Marzo 2012.- FODA (Darwin Ramírez)
“Transformamos el mundo de opciones de viaje en la experiencia ideal para el viajero del Ecuador”
VISIÓN
"Ser el ejemplo de excelencia en la industria del turismo"
Árbol de realidad futura
Matriz FODA
ANÁLISIS FINANCIERO
Los años de estudio son el 2010,2011 y 2012
Los Estados Financieros sometidos al análisis financiero son el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados Integrales.
Análisis Horizontal
Análisis Vertical
EVA = UODI— (WACC x Capital invertido)
Matriz de Fortalezas y Debilidades Financieras
Modelo de Gestión del Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO)
Análisis de Ventas Contado y Crédito
Gestión del Crédito
Política de 15 días
Sin análisis financiero
Gestión de la Cobranza
Seguimiento a cartera vencida
No descuentos por pronto pago
No cargos por mora
Análisis Cartera
Optimización de cuentas por cobrar
Estrategia del Crédito
Estrategia de Cobranza
Política de crédito
Crédito a clientes obligados a llevar contabilidad
Aprobación del crédito
5 Cs del crédito
15 días de crédito
Caracter
Capacidad
Capital
Colateral
Condiciones
Cobranza Preventiva
Aviso escrito de vencimiento
Recuperación Eficiente
Reducir los días promedio de cobro a crédito
Reducir el índice de morosidad
Recordatorio telefónico
Visitas
Incremento jerárquico paulatino
Oportunidad de cobro
Análisis de Compras
Gestión de Proveedores
No existe proceso de calificación
Proveedores de intermediación son parte de la imagen de la empresa
Gestión de Pagos
Verificación de pagos con facturación (Intermediación)
Pago de boleto aéreos a través del BSP (7 a 15 días)
No existe proceso de aprobación de pagos
ANÁLISIS DE CUENTAS POR PAGAR
Optimización de Cuentas por pagar
Estrategia de Calificación
Estrategia de Pagos
Calificación por tipo de proveedor
Proveedores de Gasto
Precio competitivo
Calidad
Otorgamiento de Crédito
Rentables
Proveedores de Costo
Proveedores de Intermediación
Estrategia del Apalancamiento
Control de pagos vs cartera
Uso de la tarjeta de crédito corporativa
Priorización de pagos
Control de pagos vs cartera
Priorización de pagos
Uso de tarjeta de crédito corporativa
PROYECCIONES FINANCIERAS
Ciclo operativo en días promedio
Promedio días ciclo operativo = 2
Formulación de escenarios
Aplicar las estrategias planteadas para reducir los días de cobro a crédito.

Incrementar los días promedio de pago utilizando las estrategias del modelo propuesto.

Utilizar la tarjeta de crédito corporativa como estrategia de apalancamiento.

Monitorear constantemente los días promedio de ciclo operativo para incursionar en nuevas políticas de crédito.
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