Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Mercados financieros globales. Instrumentos financieros. Créditos y garantías. Gestión económica financiera de la empresa.

No description
by

Larisa Kostadinova

on 10 September 2013

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Mercados financieros globales. Instrumentos financieros. Créditos y garantías. Gestión económica financiera de la empresa.

Mercados financieros globales. Instrumentos financieros. Créditos y garantías. Gestión económico-financiera de la empresa.
¡¿Por que debemos conocerlos?!
Las operaciones en los mercados financieros son unos de los negocios legales de mayor rentabilidad. Según la revista “Forbes” 24% de todos los millonarios a nivel mundial han obtenidos sus capitales exactamente acá!!!
Instituciones financieras -
Intermediarios que canalizan
los
ahorros
en
prestamos o inversiones.
Mercados Financieros
- foros en los que proveedores y solicitantes de fondos realizan negociaciones directamente. El proveedor
sabe
donde se han
invertido
sus fondos.
Los dos Mercados
Financieros claves
(según el vencimiento de la obligación):
Money market (mercado de dinero)
de CAPITALES
Venta de la emisión de un nuevo valor (generalmente bonos o acciones preferentes) directamente a un inversionista o grupo de inversionistas.
Colocación privada:
Money market:
Transacciones en instrumentos de deuda a corto plazo (letras, pagares, etc.) o valores negociables a corto plazo - menos de 1 año.
Mercado de Capitales
Se negocian valores a largo plazo - mas de un año (por ejemplo: bonos y acciones, opciones, futuros)
Titulo de deuda, el emisor se compromete a devolver el capital principal junto con los intereses
BONOS:
Es cada una de las parte iguales en las que queda dividido el capital social de una sociedad anónima y que es poseída por los accionistas.
Acciones:
Dos maneras de recaudar dinero:
Dos propósitos:
1. Financiamiento;
2. Gestión de riesgos - A TRAVES
DE LOS DERIVADOS!!
Bolsas de valores organizadas:
las tres mas grandes - NYSE (la bolsa de Nueva York), de Tokio (su indicador: Nikkei 225), y de Sao Paulo - Bovespa
Las bolsas de valores:
la columna vertebral de los mercados de
capitales...
Mercado financiero donde los valores se emiten por primera vez...el emisor recibe directamente el beneficio de la emisión.
Mercado primario:
una vez que los valores empiezan a negociarse, se vuelven parte del....
Mercado extra-bursátil:
OTC-Over the counter - no es un espacio físico, sino a través de un sistema virtual. Ejemplo: NASDAQ (sistema automatizada de la Asociación Nacional de corredores de valores
Oferta publica:
Venta no exclusiva de
bonos o acciones al
publico en general.
la que mayormente se usa por las empresas
Mercado secundario:
...donde se negocian valores, que ya están en circulación (no son emisiones nuevas).


Una vez llegó al pueblo un señor muy bien vestido, se instaló en el único hotel que había y puso un aviso en la única página del periódico local, que estaba dispuesto a comprar cada mono que le trajeran por 10€.
Los campesinos, que sabían que el bosque estaba lleno de monos, salieron corriendo a cazar monos.
El hombre compró, como había prometido en el aviso, los cientos de monos que le trajeron a 10€ cada uno sin chistar.....
Pero, como ya quedaban muy pocos monos en el bosque, y era difícil cazarlos, los campesinos perdieron interés, entonces el hombre ofreció 20€ por cada mono y los campesinos corrieron otra vez al bosque.
Nuevamente fueron mermando los monos y el hombre elevó la oferta a 25€, y los campesinos volvieron al bosque, cazando los pocos monos que quedaban, hasta que ya era casi imposible encontrar uno.
Llegado a este punto, el hombre ofreció 50€ por cada mono, pero, como tenia negocios que atender en la ciudad, dejó a cargo de su ayudante el negocio de la compra de monos.
Una vez que viajó el hombre a la ciudad, su ayudante se dirigió a los campesinos diciéndoles:
- ¡ Fíjense en esta jaula llena de miles de monos que mi jefe compró para su colección. Yo les ofrezco venderles a ustedes los monos por 35€ y cuando el jefe regrese de la ciudad, se los venden por 50€ cada uno!
Los campesinos juntaron todos sus ahorros y compraron los miles de monos que había en la gran jaula y esperaron el regreso del ‘jefe’.
Desde ese día, no volvieron a ver ni al ayudante ni al jefe. Lo único que vieron fue la jaula llena de monos que compraron con sus ahorros de toda la vida.
Ahora ya tienen ustedes una noción bien clara de como funciona el Mercado de Valores y la Bolsa !!!
COMO FUNCIONAN LAS BOLSAS DE VALORES?
Mercado de
Derivados
: Se denominan así ya que el precio del activo financiero esta ligado al precio de un activo denominado
subyacente.
Aquí la obligación de concretar la operación no se hace en el acto sino en el
futuro
. Entre ellos se encuentran:
Los futuros o Foward:
Se establece entre dos partes que convienen en transar un activo o instrumento financiero a un precio determinado en un momento preestablecido también determinado. Ambas partes tanto la que compra, como la que vende, están obligados a proceder de esa forma. En el este momento en el futuro se lleva a cabo la operación, más allá de que el precio suba o baje del valor preestablecido.

Call: el comprador tiene la posibilidad de no comprar el activo financiero llegado el momento futuro y a los precios establecidos.

Put:

el comprador tiene la posibilidad de no vender el activo financiero en el precio y el momento preestablecidos.

El VENDEDOR tiene solo obligaciones: de respetar la decisión del comprador, asume el riesgo y por eso recibe una PRIMA
Las
Opciones
:
Se clasifican en 2:
Call
Option y
Put
Option.
Financiamientos a Corto Plazo:
Créditos Comerciales,
Créditos Bancarios,
Pagarés,
Líneas de Crédito,
Documentos comerciales, etc.

Créditos y Garantías
Financiamientos a Largo Plazo:
Hipotecas,
Acciones,
Bonos,
Arrendamientos Financieros.

Crédito Bancario.
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
Crédito Comercial.
Fuentes de recursos: cuentas e impuestos por pagar, cuentas por cobrar y financiamiento de inventario como fuentes de recursos
Pagaré.
Es un instrumento negociable el cual es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagaré, comprometiéndose a pagar a su presentación, o en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero en unión de sus intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.
Línea de Crédito.
La Línea de Crédito significa dinero siempre disponible en el banco, durante un período previamente

acordado.
Papeles Comerciales.
Es una Fuente de Financiamiento a Corto Plazo que consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir acorto plazo sus recursos temporales excedentes.
Hipoteca.
Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del préstamo.
Acciones.
Las acciones representan la participación patrimonial o de capital de un accionista dentro de la organización a la que pertenece
Bonos.
Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional, certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en una futura fecha determinada, en unión a los intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas.
Arrendamiento Financiero.
Es un contrato que se negocia entre el propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario) a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un período determinado y mediante el pago de una renta específica, sus estipulaciones pueden variar según la situación y las necesidades de cada una de las partes.
Garantías Personales - no se tratan de bienes determinados, sino de la persona como fiador
o como codeudor solidario.

Garantías de los Créditos: Personales y Reales
Fianza.
Si el deudor no cumple con sus deberes con el acreedor, lo hará el fiador.
Carta fianza.
Contrato de garantía firmado entre el fiador (una institución bancaria) y el deudor, que si este no cumple, el fiador asumirá su obligación.
Póliza de caución.
Contrato con el cual una compañía de seguros indemniza a tercero, si el asegurado no cumple.

Hipoteca
Certificado de depósito
(títulos valores emitidos por los Almacenes Generales)
Factoring
-(mediante el cual la empresa vende sus cuentas por cobrar a un factor),
Fideicomiso
de garantía, el cual genera un patrimonio autónomo distinto al del deudor o al del Garante.
Arras
, es una señal que se da como seguridad de cumplimiento de un acuerdo que posteriormente se plasma en un contrato.
Conocimiento de embarque
, entre otros
Garantía Real – cuando el Deudor compromete parte de su patrimonio para garantizar el cumplimiento de la obligación
.
Gestión Económico-Financiera
conjunto de procesos para
planificar
,
organizar
y
evaluar
los recursos económico-financieros para lograr los objetivos de la empresa.
Definir
un marco de la gestión económica.
Anticiparse
a necesidades financieras futuras.
Posterior
análisis
de resultados.
Argumentar
ante las entidades de crédito.
Planificación:
estratégica
( a largo plazo) y
operativa
(a corto plazo)
-Registros y Estados contables
(
Balance-ENFOQUE económico, la Cuenta de Perdidas y Ganancias-ENFOQUE DE RENTABILIDAD, estado de flujos en efectivo-ENFOQUE DE circulación FINANCIERA)
.
-Informes

solicitados por terceros (internos: accionistas, directores), (externos: bancos, auditores, potenciales inversionistas etc.)
-Facturación y revisión
de las facturas de compra
-Control del almacén:

producto terminado y materia prima que ingresa
-Ordenar la información
económica de la empresa
-Procedimientos administrativos:

cobros y pagos, planilla, impuestos, etc
.
Organización de la información económico-financiera: los estados financieros y contables reflejan de manera fehaciente la situación actual de la empresa y permiten medir resultados.
Se deben evaluar los resultados para tomar medidas en el caso de no-cumplimiento de las metas.
Evaluación
- Para
comparar
lo real con lo planificado y reconocer las desviaciones presupuestarias.
- Que tal
eficiente es el uso
de los recursos.
-
Mejorar la gestión
de los recursos de la organización.
• Decisiones de financiación
: se deben seleccionar las fuentes de financiación que mejor se
adapten a las necesidades de cantidad y plazo.

• Decisiones de inversión:
se debe decidir qué proyectos de inversión se desarrollan

• Decisión de destino de los resultados:
se debe decidir si los resultados se destinan a la auto financiación o a la retribución de los socios/accionistas.
TRES PRINCIPALES DECISIONES DE LA gestión económico-financiera :
Ahora bien...
¿¿Ya saben por qué es importante conocerlos??
Mercados financieros globales. Instrumentos financieros. Créditos y garantías. Gestión económico-financiera de la empresa.
El origen de la crisis financiera - Explicación de la Familia Plata
Por la madurez de la obligación los mercados financieros se dividen a:
Mercado de deuda:

Mercado de
Full transcript