Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

ESJ & renteswaps

No description
by

Marleen van Bijn

on 22 June 2015

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of ESJ & renteswaps

Agenda
Aanleiding tot schrijven
Wat is een renteswap?
Waardering van een renteswap
Klanten van ESJ
Risico's voor de jaarrekeningcontrole
Controlewerkzaamheden
Werkprogramma

Aanleiding
Wat is een renteswap?
Waardering renteswap
Kostprijs of lagere marktwaarde
Klanten van ESJ
Resultaatschommelingen
Hedge accounting
1. Hedgestrategie
Hedge-accountingmodel
- Reële-waardehedge-accounting

- Kostprijshedge-accounting

- Kasstroomhedge-accounting

- Hedge van een netto-investering in buitenlandse eenheid
ESJ & renteswaps
De weg naar een goede controle van renteswaps
Praktijkgericht onderzoek

Dublin descriptoren
- Kennis en inzicht
- Toepassen kennis en inzicht
- Oordeelsvorming
- Communicatie
- Leervaardigheden
Werknemers

Actueel onderwerp
Voordelen
Voorbeeld
Michel B.V.
Van Zon B.V.
Erg solvabel
Minder solvabel
7%
Euribor + 0,8%
9%
Euribor + 1,6%
Renteswap
Michel B.V.
Van Zon B.V.
Euribor + 1,6%
8,5%
Risico's
Werking

Voordeel renteswap
Comperatief voordeel
Flexibel
Bedrijfsrisico's
Liquiditeitsrisico
Waarderingsrisico
Reële waarde
2. Hedgedocumentatie
3. Effectiviteit
Hedgestrategie
Risico afdekking
Klanten van ESJ
Hedgedocumentatie
Individuele of generieke
- Doelstellingen risicobeheer
- Verwachting effectiviteit
- Verwerking ineffectiviteit
- Hedge instrument
- Afgedekte positie

Ineffectiviteit
In hoeverre de risico's daadwerkelijk worden afgedekt
Kostprijshedge-accounting
Kasstroomhedge-accounting
Kostprijs
Toelichting
Reële waarde
Verwerking eigen vermogen
Beëindiging
Toelichting
Jaarverslag
- Afloop, afkoop of beëdiging of uitoefening van het hedge-instrument

- Niet langer voldoen aan voorwaarden

- Niet langer kiezen voor toepassing
Beëindiging hedge accounting
Toelichting in de jaarrekening
- Reële waarde

- Bepaling reële waarde

- Reden tot niet afwaarderen

- Beleid risico afdekking

- Toepassing hedge accounting

- Effectieve lagere waarde niet verwerkt
Jaarverslag
Doelstellingen en beleid inzake risicobeheer
Risico's voor de jaarrekeningcontrole
Presentatie en toelichting
Volledigheid
Waardering
Controlewerkzaamheden volledigheid
Cijferanalyses

Externe confirmaties

Inspectie

Verzoek om inlichtingen
Controlewerkzaamheden Waardering
Externe confirmaties

Cijferanalyse

Inspectie

Inschakelen externe deskundige
Presentatie en toelichting in de jaarrekenig + jaarverslag
Inspectie
Kostprijs of lagere marktwaarde
Historische uitgave prijs

Waardeveranderingen verwerken (-)

Een renteswap kan dus nóóit een hogere waarde krijgen dan de historische uitgaveprijs, wel lager!
Reële waarde
Besluit actueel waarde

Waardeveranderingen verwerken (+ / -)


Een renteswap kan dus zowel een hogere als een lagere waarde krijgen dan de historische uitgave prijs!
Werkprogramma
- Relevante wet- en regelgeving

- Risico analyse

- Controlewerkzaamheden

- Werkprogramma's Caseware
Advies
Opname Kwaliteitshandboek ESJ

Evalueren werkprogramma

Cursus renteswaps

Voorlichting klanten ESJ


Klant
AFM
SRA
Maatschappelijk verkeer
En ESJ blij....
Goal!
Negatieve waarde
Ineffectiviteit
Ineffectiviteit
Basisprincipe
MKB ondernemingen

Risico-avers



Looptijd
Hoofdsom
Ruil
Kritische kenmerken methode
Goal!
Full transcript