Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Copy of Introduction of Tyco

No description
by

Besty Sone Sone

on 14 October 2013

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Copy of Introduction of Tyco

Tyco International
Can We Detect Fraud ?
Can We Prevent fraud?
Conclusion
ตั้งแต่เกิดเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับการทุจริต Tycoก็มีการทบทวนทั้งพนักงานและกระบวนการทำงาน
เพื่อหาจุดอ่อนอยู่เสมอ และยังคงเร่งฟื้นฟูภาพลักษณ์
ขององค์กรต่อไป

ในปี 2010 Tyco เข้าร่วมเป็นส่วนหนึ่ง
ในการต่อต้านการคอรัปชั่น Tyco สามารถกลับมา
ประสบความสำเร็จได้อีกครั้ง อย่างไรก็ตามประเด็นที่
เกิดจาก Kozlowski ไม่เคยหายไปอย่างสมบูรณ์

Fraud Prevention
การจัดทำคู่มือและอบรมเกี่ยวกับผลกระทบของการทุจริตรวมถึง
จริยธรรมและหลักการกำกับดูแลกิจการที่ดี
โครงการให้ความช่วยเหลือพนักงาน
เปิด Hotline
สภาพแวดล้อมในการทำงานที่ดี
Why fraud had occurred ?
Certainly, we can.
1. Key Employee Loan
ยักยอกเงินออกไปใช้ในรูปเงินกู้ยืม ซึ่งคิดอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำหรือไม่คิด
ดอกเบี้ยเลย

1. Key Employee Loan
ผู้บริหารจะทำการ Write-off ลูกหนี้เงินกู้ยืมพนักงานออก โดยทำเสมือนว่าเป็นเงินกู้ยืมพนักงานที่บริษัทยกหนี้ให้ (Forgiven Loan)


Belnick กู้ยืมเงิน $14 ล้าน ซึ่งถูกนำไปซื้อ
NYC อพาร์ทเม้นท์และบ้านที่ Utah

Kozlowski ได้กู้ยืมเงินไปเป็นจำนวน $242 ล้าน ซึ่งถูกนำไปซื้อ
เรือยอร์ช งานศิลปะชั้นเยี่ยม อพาร์ทเม้นท์หรู ฯลฯ

Swartz กู้ยืมเงิน $72 ล้าน ซึ่งถูกนำไปใช้เป็นเงินลงทุนส่วนตัวและจ่ายซื้อกองทุนเกี่ยวกับ
อสังหาริมทรัพย์

1. Key Employee Loan
Forgiven Loan เป็นจำนวนเงินถึง $86.5 ล้าน ซึ่งการ
Write-off เงินยืมมูลค่าสูงขนาดนี้ ย่อมต้องทำให้เกิด
ความสงสัย และเป็นอาการให้ผู้สอบบัญชีเข้าไปขอดู
รายละเอียดของลูกหนี้เหล่านี้
2.การยักยอกเงินของ
บริษัทไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์
ส่วนตัว

- $17,100 สำหรับ traveling toilet box
- $15,000 สำหรับขาตั้งร่มของสุนัข
- $16.8 million สำหรับ apartment on Fifth Avenue
- $3 million สำหรับค่าตกแต่ง
- $11 million สำหรับค่าเฟอร์นิเจอร์
- $7 million สำหรับ apartment on Park Avenue ที่ซื้อให้อดีตภรรยาของ CEO
- An $80,000 สำหรับ American Express bill
- A $72,000 สำหรับค่าธรรมเนียมให้แก่คนต่อเรือยอร์ช
- A $6,000 สำหรับม่านอาบน้ำ
- A $2,900 สำหรับที่แขวนเสื้อโค้ท

2. การยักยอกเงินของบริษัทไปใช้เพื่อ
วัตถุประสงค์ส่วนตัว
- ขอดูเอกสารประกอบการจ่าย

- วิถีชีวิตที่หรูหรา (Extravagant Lifestyles)

- การสังเกตค่าตอบแทนผู้บริหาร

- Gromer ประธานบริษัท Tyco Electronics ได้รับเงินเดือน $625,000
แต่เมื่อเขาสามารทำให้กำไรจากการดำเนินงานของบริษัทพุ่งสูงขึ้นเกือบ 3 เท่าตัว เขาได้โบนัสตอบแทนเป็นจำนวนเงินถึง $13 ล้าน

Kozlowski CEO ของ Tyco ได้รับเงินเดือน $1.35 ล้าน แต่เมื่อรวม
ค่าตอบแทนอื่นใด เขาสามารถทำเงินได้ 125.3ล้าน ซึ่งมากกว่าค่าตอบแทนของผู้บริหาร GE

Tyco ใช้เทคนิคการควบรวมกิจการ โดยการเปิดเผยไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินเกี่ยวกับ
การซื้อธุรกิจด้วยราคาทุน $19.6 พันล้าน

3. การบันทึกค่าความนิยมสูงเกินไป
แต่ Tyco ได้ละเลย $2.5 พันล้านที่ต้องจ่ายให้แก่ธนาคาร
Dai-Ichi Kangyo ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้น 27% ที่เหลือจากการครอบครองของ CIT ดังนั้นมูลค่าที่
Tyco จ่ายไปเป็นต้นทุนการซื้อธุรกิจ CIT คือ
$22 พันล้าน

3. การบันทึกค่าความนิยมสูงเกินไป
ในขณะที่ซื้อ CIT Tyco วัดมูลค่าเงินกู้ยืมของ CIT ด้วยราคา Par แต่พอสิ้นปีบริษัทกลับใช้ดุลยพินิจใหม่ว่าราคา Par ไม่เหมาะสมอีกต่อไปและทำการปรับปรุงในงบกำไรขาดทุนและ
รับรู้เป็นขาดทุนจากเงินกู้ยืม จากนั้นรับรู้ผลต่างเป็นค่าความนิยม ซึ่งมีมูลค่าสูงถึง $379 ล้าน

Skepticism !!!!!!!
3. การบันทึกค่าความนิยมสูงเกินไป
มีข้อน่าสังเกตเกี่ยวกับการจ่ายซื้อธุรกิจของ Tyco เช่น
การยอมจ่ายเงินซื้อ $11.4 พันล้าน แล้วบันทึกค่าความนิยม
$13.3 พันล้าน

4. การเลี่ยงภาษี
Tyco ตรวจพบได้ โดยอาศัย Tips & Complaints จาก

New York State Bank ซึ่งพบการเคลื่อนไหวของเงินจำนวนมากเข้าและออก
บัญชี Tyco
ศาสตราจารย์ Briloff ถึงกับกล่าวว่า

“Tycoได้น้อยยิ่งกว่าไม่ได้อะไรเลยสำหรับการซื้อ
กิจการครั้งนี้หากแต่ยิ่งทำให้ค่าความนิยมเป็นก้อนที่โตยิ่งขึ้น”

4. การเลี่ยงภาษี
5. ความไม่เป็นอิสระของคณะกรรมการ
ในปี 2002 Kozlowskiเลี่ยงภาษีนำเข้าที่จะต้อง
จ่ายให้แก่รัฐนิวยอร์กสำหรับการซื้องานศิลปะมูลค่า
กว่า$14ล้าน
อำพรางการขนส่งงานศิลปะชิ้นนี้โดยสั่งให้บริษัท
ขนส่งส่งกล่องเปล่าไปที่ Hampshire พร้อม Invoice ส่วนกล่องจริงให้ส่งไปที่อพาร์ทเม้นท์ส่วนตัว
ที่ Manhattan

Frank Walsh รับเงินค่านายหน้า 20 ล้านเหรียญ สำหรับการให้ความช่วยเหลือในการซื้อ CIT Group และมีผลประโยชน์ในบริษัทที่ให้เช่าเครื่องบินและบริษัท
ที่ให้บริการนักบิน ซึ่งได้รับเงินไปถึง 3.5 ล้านเหรียญ
ในระหว่างปี 1996 ถึง 2002

Extravagant Lifestyles
คำนวณ Net Worth ของคณะกรรมการ
Tips & Complaints
เกิดประทับใจในวิถีชีวิตที่หรูหราของพี่เลี้ยง
การที่บริษัทให้ผลตอบแทนผู้บริหารจากผลประกอบการ
ต้องการได้รับตำแหน่งที่สำคัญ
Kozlowski เริ่มคิดว่าเขาคือคนที่สำคัญ
ต้องการสร้าง บริษัท Tyco ให้ยิ่งใหญ่ที่สุด

Kozlowski เป็นคนวางระบบการจ่ายเงินเอง
Kozlowski สามารถเลือกบุคคลที่ตนไว้ใจมารับตำแหน่งที่สำคัญได้
บริษัทไม่มีการกำหนดเกี่ยวกับการอนุมัติการยืม กู้ หรือจ่ายเงินให้กรรมการ
อำนาจการตัดสินใจส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับ Kozlowski

ต้องการความเป็นอยู่ที่สุขสบาย ชีวิตที่หรูหรา ฟุ่มเฟือย
ต้องการผลตอบแทนที่สูง
มีความทะเยอทะยาน ต้องการอำนาจ
ต้องการชื่อเสียงและได้รับการยอมรับ

Fraud Prevention
กำจัดโอกาสในการที่จะกระทำการทุจริต
สร้างระบบการควบคุมภายในที่ดี
ขัดขวางการสมรู้ร่วมคิด
Whistle Blowing System
บทลงโทษเกี่ยวกับการกระทุจริต

Introduction of Tyco
1960
The beginning of Tyco

1960 Tyco was founded by Arthur J. Rosenberg.

1964 Tyco became a publicly traded company.


1970
Tyco boomed

1970 Consolidated sales and
stockholder equity reaching $34
million and $15 million.

1974 Tyco was listed on the New York
Stock Exchange (NYSE).

1980
An aggressive acquisition

Organizing its newly acquired subsidiaries by divided the company into four business segments (Fire Protection, Electronics, Healthcare and Packaging).

1990
New CEO

1992 Dennis Kozlowski became CEO of Tyco International.

1993  The name was changed to Tyco International Ltd.

1997 Tyco merged by reverse takeover with ADT Limited.

2000-2001
Aggressive acquisition continued

2000 Tyco’s aggressive acquisition strategy continued into the early 2000s.

2001   Tyco acquired in engineered products and services
and electronics segment.

Early 2002
Fraud scandal

Early 2002 The company also incurred extensive losses.

Kozlowski resigned and former Tyco
CEO John F. Fort (Tyco) became interim CEO.

Tyco was alleged in violation of
the Securities Exchange Act.
Late 2002
Tyco Recovery

Late 2002   Edward D. Breen was appointed president,
CEO, and chairman of Tyco.

Breen made additional changes.

Tyco began a two phase internal investigation of
former CEO Kozlowski.

Tyco filed a federal suit against Kozlowski and an
arbitration claim against former CFO and director.

2003
Corporate governance

2003 Other changes came in Tyco’s corporate
governance.

The final improvement on corporate governance
came in the Guide to Ethical Conduct.

2004
Divested Tyco

2004 Tyco had divested 21 businesses and liquidated four non-core businesses.

2005
EHS Reported

2005 Tyco continued its divestiture program
throughout 2005.

Tyco also acquired two key companies to
its Healthcare segment.

Published EHS reports.


2006-2007
Tyco believed

2006-2007 Tyco and its Board of Directors
approved a plan to separate Tyco
into three publicly independent
companies.

Following the separation, which is
now composed of five major
business segments.

2011-2012
Split the company

2011-2012 Tyco International’s directors
announced plans to split the
company once again

Tyco was accused of violation of
the Foreign Corrupt Practices
Act (FCPA)


Dennis Kozlowski เริ่มทำงานให้ Tyco ตั้งแต่ปี 1975
มี Joseph Gaziano CEO เป็นพี่เลี้ยง
ปี 1982 John f. Fort ก้าวขึ้นดำรงตำแหน่ง CEO
Fort มีเป้าหมายที่จะตัดรายจ่ายสำหรับสิ่งที่ฟุ่มเฟือยเกินจำเป็น
ของบริษัทให้ได้มากที่สุด เพื่อเพิ่มกำไรให้แก่ผู้ถือหุ้น และมีนิสัยส่วนตัวที่ค่อนข้างมัธยัสถ์
Kozlowski เองก็ปรับตัวให้เข้ากับสไตล์ของ CEO คนใหม่
Kozlowski ถูกโปรโมทเป็นประธาน Grinnell Fire Protection System Company ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ใหญ่ที่สุดของ Tyco

Kozlowski สามารถลดค่าใช้จ่ายในการผลิต ลดงานกระดาษลงถึง 98%
Kozlowski แก้ไขโปรแกรมการจ่ายค่าตอบแทน แม้ว่าเขาจะตัดเงินเดือนผู้จัดการ แต่เขาก็วางระบบโบนัสที่มีระบบควบคุมที่ดี มีการให้รางวัลแก่หน่วยการผลิตที่ดีเยี่ยม
Kozlowski ขึ้นมาเป็น CFO
Fort กังวลเกี่ยวกับการซื้อกิจการWormald International ที่ Kozlowski ดำเนินการไปเป็นจำนวนมหาศาล
Kozlowski ได้ทำการLobby คณะกรรมการของ Tyco เพื่อการซื้อกิจการ

Fort ลาออกจากการเป็น CEO รวมทั้งการเป็นประธานกรรมการแต่ว่าเขายังคงเป็น 1 ในคณะกรรมการของ Tyco จนกระทั่งปี 2003
Kozlowski กล่าวว่าเขามีหน้าที่สร้าง Tyco ให้ยิ่งใหญ่ที่สุดในรอบศตวรรษ
Kozlowski จัดการปัญหานี้ โดยการหันไปซื้อธุรกิจในอุตสาหกรรมอื่นที่ไม่ขึ้นอยู่กับวงจรอุตสาหกรรม เช่น Kendall บริษัทผลิตยา
Kozlowski สามารถพลิกวิกฤติของ Kendall พร้อมกับเพิ่มกำไรของ Tyco ขึ้นเป็น 2 เท่า
ในปี 1997 Kozlowski ซื้อ ADT Security Services โดยการปรับโครงสร้างข้อตกลงให้เป็นแบบ “Reverse Takeover” เพื่อที่จะเลี่ยงการเป็นบริษัทมหาชน
Mark Swartz ซึ่งถูกโปรโมทจากผู้จัดการของบริษัท Tyco ซื้อมา ขึ้นมาเป็น CFO
Mark Swartz เป็นอดีตผู้สอบบัญชีของสำนักงานตรวจสอบบัญชีชื่อดัง Deloitte & Touche

Kozlowski และ Swartz ถูกจับกุม
ทำให้ความสัมพันธ์อันไม่ชอบมาพากลระหว่างคณะกรรมการถูกเปิดเผย ดังนี้
- Richard Bodmanลงทุน 5 ล้านเหรียญให้แก่ Kozlowski ในกองทุนหุ้นเอกชนที่จัดการโดย Bodman
- Frank E. Walsh, Jr. รับเงิน 20 ล้านเหรียญสำหรับความช่วยเหลือในการซื้อ CIT Group โดยไม่มีคณะกรรมการคนอื่นรับรู้
- Walsh มีอำนาจในการควบคุมผลประโยชน์ในบริษัทที่ให้เช่าเครื่องบินและบริษัทที่ให้บริการนักบิน ซึ่งได้รับเงินไปถึง 3.5 ล้านเหรียญ ในระหว่างปี 1996 ถึง 2002
- Stephen Foss ได้รับเงิน 751,101 เหรียญ สำหรับการให้บริการเกี่ยวกับเครื่องบินและบริการนักบิน
- Lord MichaelAshcroft ใช้เงิน 2.5 ล้านเหรียญจากเงินกองทุนของ Tyco เพื่อซื้อบ้าน

การที ่Kozlowsk iเลือกบุคคลต่างๆเข้ามาเป็นคณะกรรมการทำให้ สามารถ
เปิดออฟฟิศใน Manhattan ซึ่งไม่เปิดเผยต่อสาธารชน
ออฟฟิศใน Manhattan ได้กลายมาเป็นสำนักงานใหญ่อย่างไม่เป็นทางการของบริษัทและKozlowski ได้ใช้เงินจากกองทุนของ Tyco ตกแต่งด้วยทุกอย่างที่หรูหรา ฟุ่มเฟือย
Jeanne Terrile นักวิเคราะห์จาก Merrill Lynch เริ่มไม่เห็นด้วย กับกิจกรรมของ Kozlowski และผลการดำเนินงานของ Tyco

ในช่วงปี 1997 ถึง 2001 รายได้และกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นของ Tyco ค่อยๆเพิ่มสูงขึ้นและควบรวมกิจการเพิ่มขึ้น
ในปี 1997 เขากลายเป็น CEO ที่มีค่าตอบแทนสูงสุดเป็นอันดับที่ 2 ในสหรัฐอเมริกาในเวลานั้น
โครงสร้างองค์กรที่เป็นแบบรวมอำนาจ ทำให้มีคณะกรรมการบริษัทจำนวนไม่มากที่จะเข้าใจกิจกรรมและการเงินของ Tyco
เนื่องจาก Tyco แบ่งแยกเป็น 4 หน่วยงานใหญ่ หากแต่มีการติดต่อประสานงานระหว่างกันน้อย ประธานของแต่ละหน่วยงานจะรายงานตรงต่อ Kozlowski ซึ่งจะรายงานตรงไปยังคณะกรรมการเป็นลำดับสุดท้าย

ก่อนปี 2002 Kozlowski ประกาศการแยกหน่วยงานทั้ง 4 ออกเป็นบริษัทมหาชนที่เป็นอิสระต่อกันและเขามีความภูมิใจเป็นอย่างมากต่อผลการดำเนินงานของ Tyco
หลังจากนั้นไม่นาน คณะกรรมการรับทราบข้อเท็จจริงที่ว่า Frank Walsh รับเงินค่านายหน้า 20 ล้านเหรียญ สำหรับการให้ความช่วยเหลือในการซื้อ CIT Group
จากเหตุการณ์นี้ทำให้คณะกรรมการเริ่มตั้งข้อสังเกตถึงพฤติกรรมของ Kozlowski ที่จ่ายเงินออกไปโดยไม่แจ้งคณะกรรมการคนใดเลย นำไปสู่การสืบสวนเพื่อค้นหาว่ามีการจ่ายเงินในลักษณะเช่นเดียวกันนี้ให้แก่คณะกรรมการคนอื่นๆอีกหรือไม่ ซึ่งก็พบอีกหลายรายการ

เงินเหล่านี้ถูกลักลอบนำออกจากบริษัทด้วยการพลางเป็นโบนัส
ของผู้บริหาร Kozlowski !!!!!!!

Edward Breen
จ้าง Eric Pillmore เป็น รองประธานฝ่ายการกำกับดูแลกิจการ ซึ่งมีหน้าที
่ ปรับวัฒนธรรมองค์กร
บริษัทยังได้สร้างคู่มือหลักจริยธรรม ความยาว 32 หน้า แสดงในหลายภาษาสำหรับพนักงานทั่วโลก
ปี 2004 Breen ถูกยกย่องเป็น “Best Managers.”

ประเภทของการกระทำทุจริต
Fraud against an organization
Fraud on behalf of or for an organization
Full transcript