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FACTORAJE FINANCIERO

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by

Marisol Alvarez

on 24 July 2014

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Transcript of FACTORAJE FINANCIERO

Causas de terminación
Arrendamiento Financiero
Comisión y Mediación Mercantil
Obligaciones
Actualidad
Sábado 26 de Junio, 2014
Derecho Empresarial II
Siglo XVII
Antecedentes
Derechos
Por dificultades en el cobro de las manufacturas (textiles) que Inglaterra exportaba a Estados Unidos, las empresas inglesas comenzaron a delegar la tarea de venta y cobro a empresarios norteamericanos
FACTORAJE FINANCIERO
Comercializaban en el Mediterráneo con Venecianos, Genoveses y Florentinos.
El desplazamiento de un continente a otro encarecía la operación comercial, faltaba información sobre el cliente. Los empresarios norteamericanos asumieron el riesgo comercial de las ventas y realizaron adelantos financieros a exportadores ingleses
En Europa siglo XIX, se desarrolla un Factoraje sofisticado, realizado por comerciantes Ingleses que exportaban sus productos a E.U. pero a finales de siglo, los primeros en reconocer la figura en sus códigos comerciales fueron Estadounidenses.
Durante el siglo XX se desarrolla el Factoraje moderno, en países europeos como Inglaterra, Francia e Italia, los cuales adoptaron en su industria en los 70°. Extendiéndose en 1960, a prácticamente todo el planeta.
Finales de los 70° incursiona en Latinoamérica (figura formal de financiamiento) siendo México y Argentina los primeros en adoptarla, en los 90° instituciones bancarias incluyen el Factoraje en sus servicios.
Operaciones de factoraje financiero son realizadas por Sofomes (entidades financieras), a través de la obtención de recursos mediante el fondeo en instituciones financieras y/o emisiones públicas de deuda, otorgan crédito al público de diversos sectores mediante el factoraje financiero.
No puede captar recursos del público y no requiere de la autorización del gobierno federal para constituirse.
Una Sofom no puede captar recursos del público y no requiere de la autorización del gobierno federal para constituirse.
Concepto
Alternativa para disponer anticipadamente de las cuentas por cobrar. Mediante el contrato de factoraje
La empresa de factoraje financiero pacta con el cliente en adquirir derechos de crédito que éste tenga a su favor por un precio determinado, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se pague
El cliente no recibirá el importe total de los documentos cedidos, toda vez que la empresa de factoraje cobrará un porcentaje por la prestación del servicio.
La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTOC) en el capítulo VII “Del Factoraje Financiero”, regula en los artículos 419 al 431, al factoraje financiero
Art. 419 de la LGTOC: Por virtud del contrato de factoraje, el factorante conviene con el factorado (persona física o moral) adquirir derechos de crédito que este último tenga a su favor por un precio determinado o determinable, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se pague, siendo posible pactar cualquiera de las modalidades
Modalidades
1.factorado no quede obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitidos al factorante
2.factorado quede obligado solidariamente con el deudor, a responder del pago puntual y oportuno de los derechos de crédito transmitidos al factorante
La administración y cobranza de los derechos de crédito, objeto del factoraje, deberá ser realizada por el factorante o por un tercero a quien éste le haya delegado la misma.
Todos los derechos de crédito pueden transmitirse a través del factoraje financiero, sin el consentimiento del deudor.
Excepto:
Prohibida
Ley
Naturaleza
Derecho
Contenga
No objeto de operación
No puede alegar que tercero no tiene derecho
Objeto de factoraje:
Cualquier derecho de crédito denominado
Que se encuentren documentados en:
entre otros...
Factoraje doméstico
Factoraje de créditos por ventas ya realizadas
Factoraje de importación
Factoraje de créditos por ventas futuras
Factoraje sin garantía o sin recurso:
Factoraje de exportación
Factoraje con garantía o con recurso
Modalidades del contrato:
compraventa de facturas por el 100% del valor de las mismas menos un porcentaje o diferencia de precio, sin requerir la firma de avales o garantías de ningún tipo. La empresa de factoring asume totalmente el riesgo de incobrabilidad del deudor
compraventa de facturas, recibiendo el cliente un anticipo financiero por una parte del valor de dichas facturas. Las empresas que desarrollan esta modalidad de factoraje no asumen el riesgo de incobrabilidad del deudor y, por ello, solicitan al cliente la firma de un vale, de un aval o de una fianza como garantía del adelanto recibido. El factoraje con recurso se asemeja a lo que comúnmente se conoce como cesión de crédito en garantía
realizado con documentos de crédito representativos de compraventas dentro de un país
corresponde a la compra de documentos de crédito que documentan ventas al exterior. Habitualmente la compañía que realiza el factoraje se asegura la cobrabilidad mediante un seguro de crédito con una compañía aseguradora o con otra compañía de factoraje del país del importador
aseguramiento de créditos que exportadores de un país otorgaron a importadores de otro país. Es el complemento del factoraje de importación y suele incluir los servicios de gestión de cobranza y transferencia de los fondos al país del exportador
Factoraje corporativo
cesión global de las cuentas a cobrar de una empresa. La compañía de factoraje suele encargarse de realizar adelantos financieros a los proveedores, así como el pago de cuentas a cobrar o salarios
forma más habitual de factoraje. Los créditos adquiridos corresponden a mercadería o servicios ya recibidos por el comprador
En algunas legislaciones se permite ceder créditos a cobrar de ventas a realizar. Esta modalidad suele ser habitual cuando existen flujos a compradores habituales o créditos a cobrar a tarjetas de crédito
Factoraje al vencimiento o maturity factoring
Conocido como factoraje de "precio madurez", constituye una operación de servicio completo pero sin financiamiento. El factor hará el análisis de los deudores y determinará el monto del crédito aprobado, que se comprometerá a pagar si el deudor no lo hace
Factoraje sin notificación o factoraje secreto
El cliente no comunica a sus compradores que ha cedido sus créditos a favor del financista. Se emplea principalmente en aquellos casos en que los compradores no mirarían con buen ojo la cesión de sus acreencias a favor de una firma extraña a la relación habitual con su proveedor
Factoraje por intermedio o agency factoring
Es una variedad del factoraje de exportación y se describe como acuerdo en virtud del cual otra entidad diferente del factor efectúa las cobranzas (usualmente el mismo vendedor).
Factoraje "no revelado".
Se ofrece un monto limitado de crédito (como por ejemplo el 80% del total cedido) con la finalidad de incentivar al cliente para que cumpla con eficiencia las funciones de administración y control del crédito que otorga.
Partes que intervienen
• Vendedor, cliente o cedente, o factorado.
• Empresa de factoraje, factor o cesionario, o factorante.
• Deudor o cedido

En algunas modalidades pueden participar otras partes, como compañías aseguradoras o terceros encargados de gestiones de cobranza, o también pueden participar instituciones de crédito del país o del extranjero
Objeto
Ofrecer soluciones dirigidas a la problemática financiera de las organizaciones, fundamentalmente en lo concerniente a la liquidez y capital de trabajo derivando
beneficios financieros, administrativos, estratégicos y contables en su operación
Obligaciones y Derechos
Se produce por las causales señaladas en el Código Civil ya sea por el vencimiento del plazo, culminación del objeto contractual, o por razones violentas tales como el incumplimiento de alguna condición contractual que da lugar a su resolución automática o judicial. Además de concluir una vez alcanzado el objeto contractual.

El factorante, al celebrar contratos con los deudores de derechos de crédito constituidos a favor de proveedores de bienes o servicios, deberá estipular expresamente si se comprometerá a adquirir dichos derechos de crédito para el caso de aceptación de los propios proveedores.
Los factorados estarán obligados a garantizar la existencia y legitimidad de los derechos de crédito objeto del contrato de factoraje
En las operaciones de factoraje financiero la transmisión de los derechos de crédito comprende la de todos los derechos accesorios a ellos, salvo pacto en contrario.
La transmisión de derechos de crédito efectuada con motivo de una operación de factoraje financiero surtirá efectos frente a terceros
El factorante deberá notificar al deudor respectivo la transmisión de los derechos de crédito objeto de un contrato de factoraje financiero
El deudor de los derechos de crédito transmitidos por virtud de una operación de factoraje financiero, mientras no se le haya notificado la transmisión en términos del artículo anterior, libera su obligación con el pago que haga al acreedor original
El factorante podrá transmitir a un tercero los derechos de crédito objeto del correspondiente contrato de factoraje financiero
FIN
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