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ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SUS EFECTOS EN EL COMPORTAMIENTO DE LA GESTION EMPRESARIAL

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by

Huggo Chura

on 30 May 2015

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Transcript of ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SUS EFECTOS EN EL COMPORTAMIENTO DE LA GESTION EMPRESARIAL

NIC 1 Presentacion de los Estados Financieros
Objetivos del analisis de EEFF
Normas Internacionales de Contabilidad
FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
El análisis de los estados financieros tiene por objetivo la evaluación de la situación económica y financiera de una empresa
Domingo 31 de Mayo de 2015
Contabilidad Gerencial
Introduccion
Objetivos del analisis de EEFF
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SUS EFECTOS EN EL COMPORTAMIENTO DE LA GESTION EMPRESARIAL
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SUS EFECTOS EN EL COMPORTAMIENTO DE LA GESTION EMPRESARIAL
FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Análisis e Interpretación
de Estados Financieros

Análisis e Interpretación
de Estados Financieros

1.Establecer bases para la presentación de estados financieros con propósitos de información general

2.Asegurar que los estados financieros sean comparables; con los estados financieros de períodos anteriores de la misma entidad y con los de otras entidades diferentes

Esta Norma se aplicara a todo tipo de estados financieros con propósitos de información general, que sean elaborados y presentados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera.

Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del rendimiento financiero de una entidad.
El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que les han sido confiados.

Para alcanzar estos objetivos, los estados financieros deben proporcionar información de una entidad, respecto a sus:

• activos
• pasivos
• patrimonio;
• ingresos y gastos, incluyendo resultados;
• aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos; y
• flujos de efectivo activos;

Una vez que se conoce la forma en la que trabaja la contabilidad financiera y el contenido de cada uno de los estados financieros básicos, es importante proceder al análisis e interpretación de la información financiera.

Análisis

Operaciones matemáticas de los saldos de partidas a través de los años (tendencias), cambios absolutos, cambios porcentuales, razones financieras y porcentajes integrales.

Interpretación

Encontrar los puntos fuertes y débiles de la empresa en base a la información obtenida, datos financieros y no financieros.

Permite evaluar el desempeño anterior de una empresa

Permite evaluar la condicion actual de la empresa

Busca predecir el potencial futuro de la empresa

1. Determinar la situacion financiera, económica, patrimonial de una empresa, para un periodo determinado
2. Determinar las causas que han originado la sitacion actual
3. Determinar la estructura del capital. Como participación en el activo total de la empresa
4. Determinar la liquidez y los flujos de efectivo de la empresa
5. Determinar la rentabilidad de los capitales propios
6. Determinar el rendimiento de la inversión
7. Determinar la eficiencia de la gestión gerencial y establecer las situaciones de equilibrio
8. En base al informe del analista financiero, plantear recomendaciones tendentes a corregir situaciones de desequilibrio.

Fases para analizar e interpretar los EEFF
a) Recopilación de información financiera
b) Aplicación de métodos de análisis de estados financieros
c) Interpretación y coordinación de los resultados de análisis financiero
d) Interpretación de los resultados de análisis financiero efectuado
e) Conclusiones e informe del análisis financiero


Procedimientos del analisis e interpretacion de EEFF
1. Observacion y recoleccion de informacion financiera
2. Estudio y aplicacion de los metodos de analisis de EEFF
3. Interpretacion del resultado del analisis de EEFF
4. Conclusiones y elaboracion del informe del analista financiero
5. Toma de decisiones

Procedimientos
FORMAL :
Lo importante en este análisis es el aspecto externo, material y la forma jurídica de la empresa.

INTERPRETATIVO :
Se analiza el contenido de la información financiera,valorando e interpretando la imagen de la empresa,reflejada en los estados financieros.

ALCANCE
Tipos:

A. Jurídico :
El análisis se centra en las relaciones jurídicas entre la empresa y los terceros. Este análisis también alcanzara las relaciones con los clientes, SUNAT,Proveedores, bancos,etc.

B. Tributarios :
Se efectúan con la finalidad de que los impuestos estén correctamente calculados.

C. Legal :
Se efectúan con la finalidad de comprobar y realizar un seguimiento y cumplimiento de las obligaciones legales.
Como aquellas relativas a la constitución, modificaciones de estatutos y si estos se encuentran inscritos en los RR.PP.

D. Laboral :
Analiza la información contable desde la perspectiva de los derechos y beneficios de los trabajadores.

E. Contable :
Analiza la información contable como reporte final,que incluye recopilación de información,documentación,fichas registros,libros etc.

A-FINANCIERO:
Se refiere a valores expresados en unidades monetarias en las fechas las cuales se realizaron las operaciones.
Este análisis se efectua considerando la resolución CONASEV Nº103-99-EF/94.10 y la resolución gerencia general Nº 010-08-EF/94.01.2
Se analiza el patrimonio de la empresa considerando las cualidades financieras que tienen todos los elementos patrimoniales, Es decir los elementos del activo y su grado de exigibilidad.
Los elementos del pasivo analizando que la empresa no tenga dificultades financieras para afrontar sus obligaciones a su vencimiento.

B.-ECONOMICO:
Se refiere a valores actuales o relacionados con el poder adquisitivo de la moneda en un momento determinado.
Estudia la situación económica de la empresa a la que se llega tras un proceso económico tomando decisiones gerenciales y que esta plasmado contablemente en flujos económicos.

C.-PATRIMONIAL:
Se estudia el patrimonio de la empresa considerando diversos aspectos como: composición, evolución, equilibrio de las cuentas patrimoniales.

Metodos de analisis financieros
Universidad Privada San Juan Bautista

Presentado por

Chura Flores Hugo
Cotera Angome Ronal
Diaz Rivera Isabel
Mariluz Gomez Javier
Seleccionar
de toda la información disponible respecto a un negocio, la que sea más relevante y que afecta la decisión según las circunstancias.

Relacionar
esta información, de tal manera que sea más significativa.

Evaluar
las relaciones e interpretar los resultados.
¿Que es un analisis de EEFF?
La interpretación de datos financieros es sumamente importante para cada uno de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los ejecutivos se valen para la creación de distintas políticas.

Por medio de la interpretación de los datos presentados en los estados financieros los administradores, clientes, empleados y proveedores de financiamientos se pueden dar cuenta de el desempeño que la compañía muestra en el mercado; se toma como una de las primordiales herramientas de la empresa.





OBJETIVO
:

“Conocer e identificar los diferentes tipos de análisis, métodos e indicadores que se utilizan para llevar a cabo el análisis financiero de una empresa en base a los estados financieros de la misma en forma eficiente, responsable y ética”.

Finalidad

- Evaluación histórica del funcionamiento económico – financiero de la Empresa así como de sus perspectivas para el futuro.

- Permite analizar el comportamiento de la empresa en el pasado y apreciar su situación financiera actual.

- Depende del punto de vista particular de cada parte involucrada.

- Implica el análisis y evaluación de loes Estados Financieros de la Empresa.

- Mediante el análisis del flujo de fondos sobre su posición financiera.

Tipos de analisis
El análisis financiero proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las decisiones correspondientes.
Análisis vertical

Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, el estado de situacion financiera, estado de Resultados. Los métodos verticales son: las razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de porcentajes.

Análisis horizontal

Son aquellos que estudian el comportamiento de los rubros contenidos en la información financiera que comprenden dos o más ejercicios. Ayuda a gerentes y analistas financieros a observar si la situación financiera actual de una empresa está mejorando o se está deteriorando. Preparar un análisis de horizontal implica calcular os valores de razones financieras durante varios periodos y luego se comparan.

Indicadores Financieros
LIQUIDEZ

Disponibilidad para honrar las obligaciones financieras sin demora. , la liquidez significa la propiedad de ser fácilmente convertibles en efectivo .

SOLVENCIA

Capacidad de pago de las obligaciones. Capacidad de una persona física o moral para hacer frente a sus obligaciones de pago a medida que éstas van venciendo.

RENTABILIDAD

Es la generación de utilidades y la relación que estas deben guardar con la inversión usada para generarlas. Es la remuneración al capital invertido. Se expresa en porcentaje sobre dicho capital. Aplicada a un activo, es su cualidad de producir un beneficio o rendimiento, habitualmente en dinero .

GESTION

Relación entre el producto obtenido y los insumos empleados, medidos en términos reales; en un sentido, la productividad mide la frecuencia del trabajo humano en distintas circunstancias; en otro, calcula la eficiencia con que se emplean en la producción los recursos de capital y la mano de obra. Hacer más con menos .


Ratios Financieros
(caso practico)
CASO PRACTICO

CONTABILIDAD GERENCIAL
A
NALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SUS EFECTOS EN EL COMPORTAMIENTO DE LA GESTION EMPRESARIAL
Informe Financiero
Determina la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Cuanto mayor sea el valor de esta razón, mayor será la capacidad de la empresa de pagar sus deudas.
Este ratio nos indica que la empresa ha tenido un desarrollo favorable durante el análisis de estos 2 años ya que se puede disponer del activo corriente para cubrir las deudas del pasivo corriente.
Quiere decir que por cada S/.1 de deudas a corto plazo contamos con 0.99 para cubrir la deuda.
En este analisis los inventarios son exluidos del analisis porque son los activos menos liquidos.Este ratio es mas concreto para el analisis, y nos indica que por cada S/.1. de deudas a corto plazo solo tenemos S/.0.32 para cubrirla.
Nos mide la capacidad de cubrir nuestras obligaciones cuantas veces sea, sin depender de nuestras existencias. En algunos casos pueden descontarse algunas otras cuentas al considerarse que pueden ser de difícil conversión en efectivo.
Mide la eficacia de las cuentas por cobrar (las veces que se recuperan los créditos). Se trata de tener una rotación lo más alta posible, ya que esto significa darle mayor movimiento a las cuentas por cobrar y eventualmente que recuperamos más rápido los créditos otorgados.
En este ratio nos indica que nuestras ventas se han cobrado 112 veces en el año 2014 lo que sicnifica que aumento durante este ultimo año el cobro de los creditos otorogados.



ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
Prueba Acida
Es el promedio de días que una cuenta por cobrar permanece sin ser liquidada. No es deseable un periodo muy alto, ya que puede significar una política de crédito muy liberal, en cambio un promedio de recuperación muy bajo, significaría políticas restringidas de crédito, o muy selectivas. Es más significativo en relación con las condiciones de crédito que otorga la empresa.
Plazo promedio de cobranza
Este ratio nos indica que la empresa ha hecho efecto la cobranza de deudas cada de 3.20 dias a comparacion del año anterior que fue de cada 4.33 dias


Mide comúnmente la actividad, o la liquidez, de las existencias de una empresa. La relación entre los costos de las mercancías comparadas contra las existencias, muestra que tan rápido movemos estos, entre mayor velocidad nos dé el indicador, menos costos de inventario por excesos o por obsolescencia tendremos; por el contrario, una rotación de inventario demasiado elevada, quizá signifique que la empresa con frecuencia se queda sin artículos en inventario y pierde ventas frente a los competidores. Para que el inventario contribuya plenamente a la rentabilidad, le empresa debe mantener un equilibrio razonable en todos los niveles de existencias.
Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. Esta medida (las veces que los activos me producen ventas), es quizá la más importante para la gerencia porque indica si las operaciones de la empresa han sido eficientes en el aspecto financiero.
Rotacion de Activo Total
Este ratio tiene como finalidad conocer la proporción que existe entre la Deuda Total con relación al Capital Propio, mostrando de esta manera el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas de corto, mediano y largo plazo.
Razon de Endeudamiento Patrimonial
Este ratio nos indica que por cada sol aportado por el accionista hay 1.18 aportado por los acreedores comparando los periodos se puede mencionar que hay menor enduadamiento con respecto al periodo anterior
Razon de endeduadamiento a largo Plazo
Hay que tener en cuenta que este ratio nos indica lo apalancada, mediante financiación ajena, que esta la empresa en la financiación a largo plazo. Por otra parte lo ideal es que el pasivo corriente se encuentre por debajo del 50 % del patrimonio neto.
Este ratio nos indica que la empresa esta financiada con fondos de acreedores a largo plazo con el 14%y 10% respectivamente
Mide la proporción de activos totales financiados por los fondos de los acreedores de la empresa. Los tenedores de bonos y otros acreedores a largo plazo son los interesados en el nivel de deuda de una organización.
Razon de Endeudamiento Total
El endeudamiento financiero para el año 2014 es de 54.22% y para el año 2013 es de 55.60% de donde se deduce que la situacion financiera de la empresa es favorable por que ha disminuido sus deudas en 1%



Esta razón mide la relación entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los recursos aportados por los socios de la empresa, permitiendo evaluar el grado de palanqueo financiero a corto plazo.
Razon de Endeudamiento Patrimonial Corriente
Este ratio nos indica que la empresa esta financiada integramente con recursos de acreedores con el 104%

Esta razón mide la capacidad de generar utilidades con la inversión de los accionistas o el patrimonio de la empresa, según el valor en libros. Esta razón es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la empresa, porque para poder mantener la inversión o decidirse, se requiere una adecuada rentabilidad financiera.
Este ratio indica que por cada sol invertido ha generado 3.02% 2014 y en el 5.11% 2013 de Utilidad neta.


Rentabilidad Neta del Patrimonio
Esta razón mide la rentabilidad relativa de las ventas de una empresa después de deducir el costo de ventas, revelando así con qué eficacia la administración de la empresa toma las decisiones relativas al precio y al control de los costos de producción o de ventas.
Este ratio indica que por cada sol vendido ha generado en el 2014 3.55% y 4.93% 2013 de ganancia neta.Este margen ha disminuido con respento al periodo anterior.


Rentabilidad de Margen de Utilidad Neta
Mide lo rentable que son las ventas de una empresa después de deducir todos los gastos, incluyendo intereses e impuestos. Este margen se usa comúnmente para medir el éxito de la empresa en relación con las utilidades sobre las ventas.
Rentabilidad de Margen de Utilidad Bruta
Este ratio indica que por cada sol vendido he generado 27.73% 2014 y en el 28.93% 2013 de Utilidad bruta


Liquidez Corriente
se puede observar que para el año 2014 la rotacion de existencias ha sido igual a la del año anterior lo cual no es favorable ni desfavorable para la empresa por que la rotacion de las existencias esta constante



Rotacion de Existencias
Se tiene que para el año 2014 y el año 2013 los activos han rotado 0.39 y 0.46 veces, lo cual indica que la inversion en actiuvos no han sido eficientes

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