Loading presentation...

Present Remotely

Send the link below via email or IM

Copy

Present to your audience

Start remote presentation

  • Invited audience members will follow you as you navigate and present
  • People invited to a presentation do not need a Prezi account
  • This link expires 10 minutes after you close the presentation
  • A maximum of 30 users can follow your presentation
  • Learn more about this feature in our knowledge base article

Do you really want to delete this prezi?

Neither you, nor the coeditors you shared it with will be able to recover it again.

DeleteCancel

Make your likes visible on Facebook?

Connect your Facebook account to Prezi and let your likes appear on your timeline.
You can change this under Settings & Account at any time.

No, thanks

Ako obchodovať na burze

Základy obchodovania na burze
by

Adam Špirko

on 1 July 2015

Comments (0)

Please log in to add your comment.

Report abuse

Transcript of Ako obchodovať na burze

Ako Obchodovat na Burze
Čo je burza??

Burza sa tiež čcasto prirovnáva ku kasínu, kde len so šťtastím môžete prístť k výhre. CČiastočne tento pohľlad sedí. Ale len pre masu nových začínajúcich burziánov, ktorí sa do obchodovania púšťtajú bezhlavo. Akoby si len išli vsaditť v rulete na cčervenú, alebo na výhru Realu Madrid. Príkladom je aj tento mladý burzián, ktorý si chcel vsaditť na dďalší rast akcií Apple.
Úvod
Obchodovanie na burze si mnoho ľludí predstavuje ako spôsob k rýchlemu zbohatnutiu, alebo prinajmenšom ako výnosné zamestnanie. V skutočcnosti však ide o čcasovo aj psychicky nárocčnú čcinnosťt s neistým výsledkom.
Obrázok: Tento pokles ceny akcií Apple by pri nákupe na páku vymazal začínajúcemu obchodníkovi celý účet.
Na burze sa však zarobiť dá. A nepotrebujete k tomu šťastie, ale vedomosti, skúsenosti a chladnú hlavu. Ak by mladý burzián, z uvedenej diskusie, akcie Apple skutočne kúpil, tak by mu ich predsa niekto iný musel predať. A práve toto by bol účastník burzy, ktorý by zarobil. V tomto prípade na novom nadšenom obchodníkovi s horúcou hlavou a minimom skúseností.
Burza je v našom začiatočníckom ponímaní všeobecný pojem, ktorý zahŕňa viacero inštitúcií v mnohých krajinách. Na burzách vo svete sa obchodujú akcie, dlhopisy, komodity a ďalšie cenné papiere. Burza ako inštitúcia má za úlohu párovať kupujúcich a predávajúcich. Za túto službu si účtuje poplatky. Nám malým obchodníkom sprostredkuje prístup na burzu broker - obchodník s cennými papiermi. Ten za to chce malé poplatky za každý obchod (sám platí poplatky burze, prípadne svojim partnerom cez ktorých realizuje naše obchody).
V realite sa obchodovanie na burze robí elektronicky - zadávaním pokynov, príkazov cez platformu brokera (podobné internet bankingu). Mnoho brokerov sa snaží nalákať klientov na semináre zadarmo, investičné súťaže, zobrazovaním vysokého rastu cien zlata a podobne. Keď vás do súťaže, či na seminár dostanú, tak sa vás snažia spracovať takým spôsobom, aby ste obchodovali čo najviac a s čo najvýhodnejším inštrumentom. Samozrejme výhodným pre brokera. O nevýhodách nepadne ani slovo.
Typickým príkladom je obchodovanie CFD kontraktov. Propaguje sa ako obchodovanie na burze, ale v skutočnosti tie kontrakty cez burzu vôbec nejdú. Ak kupujete cenný papier priamo na burze, tak vám broker iba nájde protistranu, za čo si účtuje poplatok. Ak kupujete CFD konrakt, tak v skutočnosti uzatvárate stávku priamo proti vášmu brokerovi. Keď pri bežných cenných papieroch je broker len sprostredkovateľom, tak pri CFD sa stáva akoby stávkovým bookmakrom. On stanoví kurz ako pri kurzovom stávkovaní. A vy hráte proti nemu. Keďže štatisticky väčšina obchodníkov s CFD kontraktami prerába, tak tieto prehrané stávky končia práve u brokera.
ĎDalším nebezpečenstvom pre začciatočcníkov je páka - leverage. Väčcšinou sa zoznámite s pozitívnym vysvetlením princípu páky:
"prave sme predali 3.kontrakty na ropu za cenu 70 USD za kontrakt. V tomto konkretnom pripade predaja ropy by kazdy pokles ceny o 1 USD v skutocnosti znamenal zisk az 3000 USD na nasom obchodnom ucte."
Negatívny efekt páky, ktorý vám na školení nevysvetlia je ten, že pri raste ceny o jeden dolár prídeme o 3000 dolárov. Prakticky teda vygumujeme náš účet hneď prvým obchodom. A to sa ropa pohla len o jeden dolár proti smeru našej stávky.
Pred vstupom na burzu teda v provom rade musíte vedieť:
akým spôsobom chcete investovať, alebo obchodovať
do čoho chcete investovať a prečo (nie sú tie akcie veľmi drahé, nie je zlato na vrchole?)
koľko vás budú stáť poplatky
ako sa investícia zachová, keď pôjde proti mne
Adam Špirko
Zoznámenie sa s pojmamy
Forex
Súčasný menový trh (Forex, FX) skrýva veľké množstvo obchodných príležitostí. Jedná sa o najväčší finančný trh na svete, kde sa prakticky 24 hodín denne 5 dní v týždni realizuje ohromné množstvo obchodných príkazov a tým pádom je na tomto trhu bezkonkurenčne väčšia likvidita oproti ostatným trhom, ako je akciový alebo komoditný. Forex je tiež charakteristický tým, že tu nie sú žiadne poplatky, jediným nákladom je rozdiel medzi ponukovou a dopytovou cenou. Vďaka možnosti finančnej páky je možné i s relatívne menším kapitálom dosahovať veľmi zaujímavé zisky. Na tomto trhu nie je problém špekulovať ako na cenový rast, tak i na cenový pokles.
V základnej terminológii Forexu sa rozdeľujú menové páry do niekoľkých skupín. Hlavné menové páry zahrňujú najobchodovateľnejšie meny, ako je americký dolár (USD), euro (EUR), britská libra (GBP), japonský jen (JPY) a švajčiarsky frank (CHF). Medzi vedľajšie menové páry patrí austrálsky dolár (AUD), kanadský dolár (CAD), novozélandský dolár (NZD), dánska koruna (DKK), švédska (SEK) a nórska (NOK) koruna. Ostatné meny sú charakterizované ako exotické, medzi ktorými je napr. česká koruna (CZK)… Menové páry, ktoré neobsahujú americký dolár, ako napr. GBPJPY, EURCHF, EURJPY, sa označujú ako krížové meny.
Menové páry vyjadrujú vzťah – cenu jednej meny voči druhej mene. V každom páre je prvá mena základná a druhá mena kótovacia. Na trhu sa stretávame vždy s dvomi cenami daného páru. Cenou ponukovou (tiež označovanou ako ASK cena), ktorá značí, za koľko daný pár nakupujeme a cena dopytová (alebo BID cena), ktorá udáva, za koľko by sme v tej istej chvíli menový pár predali. Rozdiel medzi týmito cenami sa nazýva rozpätie alebo spread. Pokiaľ teda nakupujeme daný menový pár (teda nakupujeme hlavnú menu a predávame kótovaciu), tak je pre nás smerodajná ponuková cena. V prípade, že predávame daný menový pár alebo otvárame špekulatívnu pozíciu na pokles kurzu, týka sa nás cena dopytová.
Ďalším dôležitým termínom je PIP (Price Interest Point) alebo bod. Jedná sa o najmenší možný pohyb na menovom páre. Väčšina menových párov sa štandardne kótuje na štyri desatinné miesta, teda najmenší možný pohyb je o 0.0001. Niektoré menové páry, napr. jen JPY sa kótujú na dve desatinné miesta a teda najmenší možný pohyb je o 0.01. Existuje tiež možnosť zobrazovať kotáciu daných menových párov omnoho podrobnejšie a v tomto prípade sa ceny kótujú na päť desatinných miest, resp. na tri desatinné miesta.
Aby sa pri transakciách ujasnil objem obchodov, používajú sa vopred stanovené veľkosti obchodov tzv. Loty. Jeden lot je štandardizovaná základná jednotka objemu o veľkosti 100 000 jednotiek základnej meny, teda prvej meny v páre. Napr. pri EURUSD jeden lot označuje veľkosť obchodu 100 000 eur. Jednotlivé obchody je možné vykonávať v násobkoch lotov alebo je možné obchodovať i menšie jednotky, a to desatiny lotu (0.1) a jeho násobky (tzv. mini loty).
Pre presné určenie kalkulácie zisku či prípadnej straty z obchodu je potrebné poznať tiež hodnotu bodu (pip value). Pokiaľ má obchodník ujasnenú veľkosť obchodu, teda veľkosť lotu, potom môže presne vypočítať svoj potenciálny zisk alebo potenciálnu stratu. K tomuto výpočtu poslúži práve hodnota bodu. Tú zistíme tak, že vynásobíme veľkosť obchodovaného objemu hodnotou jedného pipu (bodu) v desatinnom vyjadrení. Teda napr. pri menovom páre EURUSD pre veľkosť jedného lotu bude výpočet nasledujúci:
100 000 x 0.0001 = 10 USD » 7.33 EUR

Pre menový pár USDJPY by výpočet hodnoty bodu vyzeral takto:

100 000 x 0.01 = 1 000 JPY » 9.6 EUR

V prípade dvoch lotov by tieto hodnoty boli dvojnásobné, v prípade jednej desatiny lotu by hodnoty boli desaťkrát menšie.
Vysoko likvidný trh 24 hodín denne
Priemerný denný zobchodovaný objem na Forexe dosahuje viac než 4 bilióny USD. Najväčší podiel na tomto obrate majú práve spotové operácie. Transakcie pomocou forwardových kontraktov, swapových obchodov a opčných pozícií zaujímajú omnoho menšiu časť. Jednoznačne najaktívnejšie centrum menového trhu je Londýn. S tým súvisí i tzv. obchodná seansa. V zásade sa rozlišujú štyri základné obchodné seansy, ktoré kumulujú do hlavných svetových finančných centier.
Z harmonogramu je vidieť, že sa niektoré obchodné seansy prekrývajú a dochádza tu logicky k veľkej likvidite trhu a tým pádom k zaujímavým trhovým pohybom. Najaktívnejšie sú trhy v priebehu londýnskej seansy a vo chvíli, kedy súbežne prebieha obchodovanie londýnskej a americkej seansy. Naopak obdobie ázijskej seansy je charakteristické pokojnejšími a menej volatilnými trhovými pohybmi. Podľa týchto zákonitostí už môže obchodník určiť optimálnu dobu pre svoje obchodovanie. Veľmi zaujímavé príležitosti sú práve pri prechode jednotlivých seáns. Prvé obchody nového týždňa začínajú už v nedeľu od 23:00 SEČ a obchodný týždeň končí v piatok o 22:00 SEČ. Pochopiteľne na sentiment menového trhu majú vplyv i obchodné hodiny hlavných svetových akciových búrz, najmä tej americkej, ktorá začína o 15:30 SEČ.
Komoditné obchodovanie
Komoditné trhy umožňujú nákup a predaj komodít, a to i pred ich skutočnou výrobou alebo vypestovaním. V súčasnosti sa komodity obchodujú prostredníctvom komoditných búrz. Existuje tu rad investičných nástrojov, ktoré ponúkajú veľmi zaujímavé zhodnotenie. Aby mohli obchody prebiehať, sú na každej komoditnej burze určené vlastnosti a obchodovateľné množstvo komodity. Štandardizovaná jednotka je dôležitá pre obchodníkov, ktorí tovar fyzicky nevidia. Tejto jednotke sa na komoditných burzách hovorí kontrakt.
Medzi komoditné trhy patria najmä trhy energetických komodít, kde sa obchoduje predovšetkým ropa, zemný plyn, vykurovací olej. Taktiež trhy drahých a priemyselných kovov ako sú zlato, striebro, meď, zinok či hliník, ale tiež trhy poľnohospodárskych komodít, kam patrí kukurica, ryža, sója a pšenica. Komoditné trhy sa tak ocitli v strede záujmu investorov v súvislosti s možnosťou alternatívnej a stabilnej investície. Dynamický rast cien najdôležitejších surovín zásadným spôsobom ovplyvnil obraz svetového hospodárstva. Každá surovina má jasne stanovené svoje množstvo a kvalitu v kontrakte.
Dynamický rast obratov na komoditných trhoch nastal na sklonku 20. storočia spoločne s rozvojom moderných technológií a globálnym tokom kapitálu. Obchodovanie na svetových komoditných trhoch sa odohráva ako na OTC- trhoch, tak na riadených burzových trhoch.
Prečo investovať do komodít?
Obchodovanie na komoditnom trhu ponúka investorom veľmi lákavé zhodnotenie ich portfólia. Hlavnou výhodou je, že po krátkej analýze trhu môžete jednoducho odhadnúť budúci cenový vývoj zvoleného inštrumentu. Obchodovanie s komoditami je síce menej likvidné než menové trhy, ale z hľadiska dlhodobého držania pozície sa stáva pre investorov ideálnym nástrojom. Bez akýchkoľvek prekážok je možné investovať ako na cenový rast, tak i na cenový pokles.
Kto obchoduje na komoditných trhoch?
Väčšina obchodníkov sú špekulanti, ktorí nepožadujú fyzické dodanie a zarábajú iba na rozdielnej cene medzi nákupom a predajom (či naopak). Nikdy fyzické dodávky komodít neodoberajú. Na burzu tak môže vstúpiť i malý obchodník, ktorý má záujem investovať do komodít. Môže obchodovať už zmienené futures kontrakty, ktoré sú však často veľmi nákladné a k ich obchodovaniu je potrebný veľký účet u brokera. Pre začínajúceho obchodníka, ktorý neprekypuje veľkým obchodným účtom, sú ďaleko vhodnejšie ich deriváty. To sú odvodeniny od futures kontraktov a sú na ne tiež pevne naviazané.
Obchodovanie akcií
Stratégia kúp a drž v minulosti získala medzi drobnými i veľkými investormi na značnej popularite. Tá pramení z historického vývoja akcií, ktorých cena v uplynulých desaťročiach s prestávkami vytrvale rástla. To vyplýva i z vývoja svetovo najznámejšieho burzového indexu - Dow Jones, ktorého hodnota od roku 1980 do roku 2000 vzrástla z 830 bodov na 11 700 bodov. Tento rastový trend sa však v posledných desiatich rokoch zastavil, a tak sa dnes index Dow Jones drží na podobných úrovniach, ako pred desiatimi rokmi. Nominálna hodnota investície z roku 2000 by tak dnes bola približne rovnaká. Jej reálna hodnota, ošetrená o vplyv inflácie, by bola dokonca o 20 percent nižšia.
Rastový potenciál akcií v minulých rokoch výrazne ochromila finančná kríza, ktorá od základov zmenila pomery na finančných trhoch. Domácnosti i firmy sa prestali zadlžovať a do ekonomiky prestali prúdiť nové peniaze, čo môže rast cien akcií, ale i ostatných finančných aktív, do budúcna značne limitovať. V tomto prostredí môže byť zhodnocovanie úspor jednoduchým nákupom akcií veľmi ťažké a investori, ktorí budú chcieť uspieť, zrejme budú nútení pristúpiť k aktívnejšej správe svojho portfólia, či už pomocou selektívneho investovania do jednotlivých titulov, alebo pomocou krátkodobejších špekulácií na rast či pokles ceny akcií alebo celých akciových indexov.
Obchodovanie s opciami
Ako opčný obchodník môžete využívať celý rad základných a veľmi komplexných opčných stratégií, ktoré Vám umožnia zostaviť obchod pre akúkoľvek fázu a dianie na trhu. Opcie môžete použiť v situáciách, kedy očakávate:

výrazný rast či oslabenie trhu,
zotrvanie trhu v rámci určitého cenového pásma, kanálu,
rast či pokles trhu pri očakávaní vysokej pravdepodobnosti výrazného pohybu trhu.
Začíname s opciami
Opcie sú rovnako ideálnym nástrojom pre zaistenie či diverzifikáciu investičného portfólia. Pomocou opcií je možné veľmi jednoducho zaistiť napr. akciové portfólio proti neočakávanému prepadu akciových trhov s veľmi malou kapitálovou náročnosťou. Základné opčné stratégie môžu veľmi dobre poslúžiť ako alternatívy pre klasický stop-loss v situáciách, kedy sa dá očakávať, že bude na trhu panovať zvýšená volatilita, čo by mohlo viesť k realizácii stop-lossu a ukončeniu celého obchodu. Pri využití opčnej zaisťovacej transakcie však akciový obchod nebude ukončený a opčný kontrakt bude slúžiť ako efektívne zaistenie celej transakcie – opcia bude plne alebo čiastočne kryť stratu z akciového obchodu.
V porovnaní s ostatnými druhmi derivátov majú opcie výhodu v podobe obmedzenej, vopred definovanej straty. Pri nákupe opčného kontraktu teda investor síce vynaloží určitú čiastku za obstaranie opcie (tzv. opčná prémia), avšak táto suma predstavuje zároveň maximálnu možnú stratu v situácii, kedy sa očakávaný scenár nenaplní. I napriek tomu, že by sa trh od predpokladaného vývoja úplne odchýlil a napr. oslabil o desiatky percent, investor stráca iba danú opčnú prémiu.

Opčné obchodovanie je časovo nenáročné. Vzhľadom k tomu, že obchodovanie opcií je skôr záležitosťou na niekoľko dní alebo týždňov, nie hodín či minút, stačí investorom obvykle venovať správe svojho opčného portfólia minimum času pri veľmi zaujímavom potenciáli pre zhodnotenie.
Každý obchodník musí mať svoj systém
podla ktorého obchoduje!
Druhy Analýz
Každý obchodník na burze musí mať svoju
"stratégiu" podľa ktorej obchoduje. Ak chcete
na burze zarábať štýlom náhoda to nepôjde!
Analýza je najistejšia vec ktorú pri obchodovaní
môžete robiť. Poznáme dva druhy analýz:
Technická a Fundamentálna. Technickou analýzou skúmame grafy a čísla v nich. Túto metódu požívajú skôr začiatočníci. Druhá možnosť je fundamentálna analýza. Ta skúma už každý jeden prvok hlbšie. Vychádza zo sledovania makroekonomickej situácie v dazmien v hospodárstve na ponuku a dopoene, a tým aj na jej kurz.
Úvod
Technická Analýza
Technická analýza je veľmi obľúbeným analytickým prístupom, najmä pre aktívnejších obchodníkov. Základnou charakteristikou tohto prístupu je, že sa opiera výlučne o vývoj ceny daného aktíva a prípadne o zobchodovaný objem. Základné princípy technickej analýzy teoreticky zhrnul a ďalej rozpracoval najprv Charles H. Dow. Počas 30 rokov tak vznikla ucelená Dow Theory, ktorá predstavuje východisko celej technickej analýzy. Charles H. Dow vychádzal z predpokladu, že väčšina akcií na trhu vykazuje obdobné správanie, a preto je možné vývoj na trhu bez problémov popísať pomocou akciových indexov. Pre tieto účely Dow vytvoril dva akciové indexy, a to Dow-Jones Industrial Average a Dow-Jones Rail Average.
Akciové indexy v sebe zahrňujú všetky relevantné informácie.
Pohyby akciových kurzov je možné rozložiť na tri základné trendové pohyby, ktorými sú primárny, sekundárny a terciálny trend.
Budúci vývoj kurzov (t.j. pokračovanie trendu alebo jeho zmenu) je možné odvodiť z minulej trhovej situácie.
Objem musí potvrdzovať trend.
Na základe doterajšieho vývoja kurzu vytvorené Dow Lines sú schopné signalizovať budúce kurzové pohyby.
Akciové indexy sa musia navzájom potvrdzovať.
Podstata Dow Theory je obsiahnutá v týchto tézach formulovaných Charlesom Dowom:
Pre technickú analýzu je typické, že sa ani tak nezaujíma o fundamentálne faktory, ktoré ovplyvňujú pohyb kurzov, ale skôr sa zameriava na aktivitu a pohyb na finančných trhoch. Technickí analytici sa totiž domnievajú, že na pohyb kurzu finančného inštrumentu pôsobia okrem fundamentálnych faktorov i faktory psychologického či neracionálneho, fundamentálne nepredvídateľného charakteru. Technickí analytici hodnotia pokusy o kalkuláciu fundamentálnej vnútornej hodnoty ("správnej ceny") ako bezpredmetné, zbytočné, nepresné, pretože bude vždy zanedbávať faktory, ktoré nie je schopná obsiahnuť, t.j. psychologické a ďalšie nefundamentálne vplyvy.
Úspech aplikácie technickej analýzy do značnej miery záleží na analytikovej zručnosti, skúsenosti, ale aj na jeho subjektívnom úsudku. Nie je teda prekvapujúce, že dvaja analytici z rovnakého grafu nevyčítajú zhodné závery. Technická analýza je preto často chápaná ako "subjektívne umenie".
Trh diskontuje všetko
Ceny podliehajú trendom
História sa opakuje
Základné princípy technickej analýzy je možné zhrnúť iba do troch téz, ktoré však zachytávajú a hovoria všetko:
Tento prvý princíp technickej analýzy predpokladá, že kurzy finančných inštrumentov odrážajú všetky informácie, ktoré sú známe a ktoré sú relevantné vo vzťahu k danému finančnému inštrumentu. Reakcia kurzu je však v súvislosti s danou informáciou postupná, pomalá. Toto postupné prispôsobovanie kurzu novej adekvátnej situácii zakladá potom vznik trendov vo vývoji kurzov, ktoré nejakú dobu trvajú. Technický analytik sa nezaujíma o príčiny pohybu kurzov, predmetom jeho záujmu je iba pohyb kurzu sám o sebe.
Trh diskontuje všetko
Vzory v pohybe kurzov finančných inštrumentov, o ktorých existencii sú presvedčení, sa technickí analytici pokúšajú rôznymi postupmi identifikovať. Ak sú vo svojom snažení úspešní a včas a správne rozpoznajú typ daného vzoru, sú schopní prognózovať ďalší vývoj kurzu. Je samozrejmé, že táto myšlienka predpokladá, že existuje skupina vzorov, ktorých podoba a základ je analytikom dostatočne známa.
Ceny podliehajú trendom
Dobu dlhšiu než jedno celé storočie sa technickí analytici venovali vyhľadávaniu, kategorizácii a pozorovaniu určitých vzorov. Na základe svojho pozorovania dospeli k záveru, že väčšina vzorov sa opakuje, pretože i ľudská psychika sa v čase takmer nemení.

Technická analýza slúži na tzv. timingu, čiže časovanie trhu. To znamená, že nám technická analýza pomáha nájsť vhodné okamihy k vstupu na trhu, ale aj k výstupu z trhu. Zjednodušene povedané nám technická analýza hovorí, kedy nakúpiť a ukončiť obchod (nákupná pozícia / long / buy), či kedy predať a ukončiť obchod (krátka pozícia / short / sell).

Medzi nástroje technickej analýzy patrí analýza cenových formácií v grafoch a analýza indikátorov technickej analýzy.
História sa opakuje
Zhrnutie
Technická analýza sa používa najmä pre krátkodobý investičný horizont (dni, týždne, mesiace).
Odpovedá na otázku „kedy sa čo stane“.
Používa sa na timing (načasovanie obchodov).
Nepokúša sa o kalkuláciu vnútornej hodnoty („správnej ceny“) finančného inštrumentu.
Opiera sa o verejné historické (t.j. iba minulé) informácie.
Grafy
Zobrazovanie jednotlivých cien do cenových grafov je základným prístupom technickej analýzy. Pomocou opakujúcich sa cenových vzorov je možné identifikovať potenciálne obchodné príležitosti. Existuje niekoľko druhov grafov, ktoré sa snažia správne znázorniť cenový vývoj. My sa v úvode obmedzíme na tri základné. Čiarový graf, spájajúci uzatváracie ceny a stĺpcový graf, ktorý už zobrazuje okrem uzatváracej ceny aj cenu otváracia, minimálnu a maximálnu. Rovnaké údaje, len inak graficky znázornené nám dáva sviečkový graf.
Úvod
Tento typ grafu spája uzatváracie ceny za dané obdobie (timeframe). Tento typ grafu je ideálny na identifikáciu dlhodobejších trendov. Nie je príliš vhodný na krátke obchody. Charakteristické pre tento graf je, že s jeho pomocou je možné analyzovať inštrument z dlhodobej perspektívy (rádovo i niekoľko rokov).
Čiarový graf
Omnoho bohatší typ grafu je práve stĺpcový. Ten nám už ukazuje nie len uzatváraciu cenu ale i cenu otváraciu, minimálnu a maximálnu. Je možné potom oveľa detailnejšie analyzovať cenové pohyby v rámci jedného stĺpca.
Stĺpcový graf
Obdobný typ grafu ako stĺpcový je typ sviečkový. Do grafu sa vykresľuje otváracia, minimálna, maximálna a uzatváracia cena. Sviečkové grafy bývajú medzi obchodníkmi veľmi obľúbené, pretože sú veľmi prehľadné a i tu môžeme identifikovať cenové pohyby i v rámci jednej sviečky. Výhodou tohto typu grafu je, že existuje veľké množstvo tzv. sviečkových formácií, ktoré môžu pomôcť obchodníkovi vyhľadávať ideálne obchodné príležitosti.
Sviečkový graf
Fundamentálna Analýza
Čo je to fundamentálna analýza? Ide o rozbor (analýzu) základov (podstaty, fundamentov) za účelom stanovenia skutočnej hodnoty. Jednoducho skúmame, či je predmet nášho záujmu zdravý a či obsahuje tie hodnoty, ktoré hladáme pre našu investíciu.
Úvod
Pri obchodovaní na burze sa musíme zaoberať fundamentálnou analýzou na troch úrovniach, ktoré sú navzájom prepojené:

1. národná ekonomika (makroekonomická úroveň)
2. odvetvie (odvetvová úroveň)
3. firma (mikroekonomická úroveň)
.Pri analýze makroekonomiky posudzujeme faktory ako inflácia, nezamestnanosť, hrubý domáci produkt, výška úrokovej sadzby a obchodná bilancia (export-import). Ďalej je tu vplyv vládnej politiky - spotreba a dane, vplyv ekonomických a politických šokov a tiež medzinárodný pohyb kapitálu v rámci svetových trhov. Pre nás obchodníkov sú v tejto súvislosti dôležité makroekonomické údaje a indikátory (viď prísl. kapitoly v sekcii základy tradingu), ktorých rozpis dopredu nájdete denne v ,,ekonomických kalendároch,, na mnohých webových stránkach. Pri dennom obchodovaní (daytrading) môže hýbať trhom každá správa ohladom makroekonomiky. Pri komplexnejšom pohlade si treba uvedomiť, že najdôležitejšie sú:
1. národná ekonomika
(makroekonomická úroveň)
a) zisky spoločností (corporate earnings), ktoré sú základom tvorby HDP (GDP)
b) inflácia (inflation) , ktorá je ukazovatelom rastu cien a znakom oslabovania ekonomiky
c) úrokové miery (interest rates), ich rast zvyšuje náklady a oslabuje ekonomiku.
Pri odvetvovej analýze posudzujeme jednotlivé odvetvia a sektory. Robíme to hlavne v spojitosti s fázou ekonomického cyklu. V konjuktúre (oživení) sa darí hlavne cyklickým odvetviam, ked stúpa dopyt v auto- mobilovom priemysle,dopyt po veciach dlhodobej spotreby, oceliarstve, strojárstve,v stavebníctve a pod. Vo fáze útlmu (recesii) sa spotreba znižuje a stúpa dopyt v tzv.anticyklických odvetviach ako káblová TV, časopisy, noviny (a obyčajne stúpa cena zlata a dopyt po akciách baní na zlato, striebro, diamanty) a pod.
Odvetvie (odvetvová úroveň)
Niektoré odvetvia na hospodársky cyklus nereagujú (sú neutrálne) a nazývame ich defenzívne. V podstate ide o odvetvia po ktorých je stály dopyt - potravinárstvo, liečivá, tabak, veci krátkodobej spotreby a pod. Situáciu posudzujeme s krátkodobého a dlhodobého hladiska a snažíme sa predvídať vývoj v logických súvislostiach. V súvislosti s krízou a hrozbou vojny stúpajú ceny zlata, ropy, zbrojoviek a pod.,pri rôznych živelných pohromách a katastrofách klesajú ceny akcií poisťovní ...pri leteckých nešťastiach ceny leteckých spoločností a pod.
firma (mikroekonomická úrovenň)
Analýza firmy. Jej hlavným zámerom je stanoviť skutočnú hodnotu akcie a porovnať ju s trhovou cenou. Vychádzame s predpokladu, že cena na trhu (kurz) osciluje okolo vnútornej hodnoty. Ak je trhová cena akcie nižšia - ide o podhodnotené akcie, ak je vyššia - ide o nadhodnotené akcie. Logicky teda očakávame, že podhodnotené akcie majú tendenciu stúpať na cene a nadhodnotené zase opačne - klesať. Stanovenie objektívnej vnútornej hodnoty (value) nie je lahké a nie vždy sa ju podarí analytikom vypočítať správne. Pri analýze sa používajú rôzne metódy, ktoré sa zameriavajú na zisk, rast, dividendy, cash flow, bilanciu, aktíva, dlhy, rôzne historické pomery hodnôt a pod. Je ťažké povedať, čo je aj najdôležitejšie. Investori, ktorí vyhladávajú podhodnotené akcie sa nazývajú ,,value investors,, Typickým predstavitelom je legenda Warren Buffett, či vo fondoch v súčasnosti preslávený Charles Brandes. Iní sa zase sústredia na nadpriemerný rast firiem (growth investors), alebo vysoké dividendy (income investors) a pod.
My preferujeme brokera XTB
Akého brokera zvoliťt??
Výhody
Online nástroje, iPhone,iPad aplikácia
Analýzy zdarma každý deň
Bezplatný demo účet
Plus 500
Môžete rýchlo
zbohatnúť !!

Trénovať na demo účte
Treba len chcieť niečo dokázať...
Najprv
klesnete
Po chvíli ale idete hore...
Spark
Začínate dole
Poučili ste sa z vlastných chýb a už vám nič nebráni ísť za svojimi snami !
Dosiahli ste to čo ste chceli!! Ste na seba hrdý
a hlavné je vaše štastie.
Peniaze sú v živote človeka dôležité ale sú aj doležitejšie veci napr. vaša milujúca rodina ktorú máte alebo by ste ju chceli mať
Ale
môžete
pre svet znamenať veľmi veľa!!!

Vo svete ste asi tu...
Zmeňnte váš život k lepšiemu !
e-mail: spirko.nxg@outlook.com

Ak máte viac otázok píšte na:
Odporúčame spoločnosť X Trade Brokers
Full transcript