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Finanzas Comerciales

Planeación Financiera
by

Cristy Guerrero

on 25 February 2014

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Transcript of Finanzas Comerciales

Herramientas de la planeación financiera
Cash-Flow
Es el Estado financiero que nos muestra el origen de los fondos que tendrá un empresa así como las aplicaciones que se harán en dos o más periodos o ejercicios futuros.
Apalancamiento financiero
Mide el efecto de la relación entre el porcentaje de crecimiento de la utilidad antes de intereses e impuestos y el porcentaje de crecimiento de la deuda.

Punto de Equilibrio
Es empleada como instrumento de planificación de utilidades, de la toma de decisiones y de la resolución de problemas.

Universidad Católica
De El Salvador



Finanzas Comerciales "B"

Grupo N°1

Licdo. José Alejandro
Álvarez Calderón

PLANEACIÓN FINANCIERA
¿QUE ES LA PLANEACIÓN FINANCIERA?
Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa.

PLANEACIÓN FINANCIERA
OBJETIVO

Minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros.



¿DÓNDE INICIAN LOS PROCESOS
DE PLANEACIÓN FINANCIERA?
PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO o Estratégicos
Forman parte de los planes de producción y de marketing, por ejemplo: desembolsos, propuestos en activos fijos, actividades de investigación y estructuras de capital etc.
Planes financieros a corto plazo u operativos
Estos especifican las acciones financieras a corto plazo. Las entradas clave los pronósticos de ventas y diversas formas de datos operativos, el presupuesto de caja y los estados financieros proforma. Y las salidas claves son: presupuestos operativos, el presupuesto de caja, y los estados financieros proforma.
Fines
Establecer en la empresa pronósticos
y metas económicas y financieras
por alcanzar.
Medios
Elegir políticas, programas, procedimientos para llevar a cabo lo planeado se requiere organización, ejecución y dirección.
Recursos
Determinar tipos y cantidades
de los recursos que se necesitan.
Realización
Delinear los procedimientos para toma de decisiones, así como la forma de organizarlos para que el plan pueda realizarse.
PARTES DEL PROCESO DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Delinear un procedimiento para prever o detectar los errores o las fallas.
Control
ELEMENTOS CLAVE DEL PROCESO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Están conformados por:
Planificación
del efectivo
Presupuesto
de caja
Es una herramienta del administrador financiero, y este, varía mucho según la empresa, en ello interviene por ejemplo el giro de la organización.
pronóstico
de ventas
El pronóstico de ventas es una estimación de las ventas futuras (ya sea en términos físicos o monetarios) de uno o varios productos (generalmente todos) para un periodo de tiempo determinado
Se divide en:
ESTADOS PROFORMA
Son estados financieros proyectados, de otra forma dicho son el estado de resultados y balance “presupuestados”.
ELABORACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA
La técnica más empleada y sencilla para la elaboración del Estado de Resultados Pro Forma es
el Método Porcentual sobre las Ventas.
USO DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Los Estados Financieros Pro Forma tienen utilidad para:

Estimar la cantidad de financiamiento, si es que se requiere.
Servir de base en el análisis anticipado del nivel de rentabilidad y el desempeño financiero de la empresa.
Analizar los orígenes y las aplicaciones de efectivo etc.

FASES
Son tres los elementos clave en el proceso de planeación financiera:
La planeación del efectivo
consiste en la elaboración de presupuestos de caja.
La planeación de utilidades
Se obtiene por medio de los estados financieros proforma.
Los presupuestos de caja y los estados proforma
Forman parte de la información que exigen los prestamistas tanto presentes como futuros.
MODELOS DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA
MODELO ECONÓMICO O DE RESULTADOS
Es una representación dinámica del estado de pérdidas y ganancias y muestra los ingresos, costos, gastos y utilidades para diferentes volúmenes de ventas, con una determinada estrategia y estructura de la empresa.

Dinámica del modelo económico
Se puede observar que la utilidad de la empresa mejora en la medida en que
Aumenta el índice de rentabilidad comercial.
Disminuye el índice de estructura.
Disminuye el punto de equilibrio.

MODELO FINANCIERO
Es una representación dinámica del balance que permite conocer la estructura financiera de la empresa en razón del volumen de ventas y su estrategia comercial, de compras, cobranza, capitalización y endeudamiento.
¿Qué permite el modelo financiero?
Determinar los recursos necesarios para alcanzar un volumen de ventas dado.
Estimar la capacidad financiera de ventas para una determinada disponibilidad de recursos, entre otros.

SUBMODELOS
Modelo de Contribución Marginal
Muestra la contribución de cada producto o mercado al margen bruto, lo que permite analizar la estrategia comercial de la empresa.

Modelo de Estructura.
Indica la eficiencia de la estructura, relacionando los gastos fijos con la capacidad de venta de la empresa.

Modelo de Estructura
Indica la eficiencia de la estructura, relacionando los gastos fijos con la capacidad de venta de la empresa.
La planificación de utilidades
Se concentra en la elaboración de los estados proforma, los cuales son estados financieros proyectados tanto estado de resultados como balance general
Apalancamiento y riesgo de operación
Puede definirse como el cambio porcentual en las utilidades generadas en la operación excluyendo los costos de financiamiento e impuestos.

Presupuestos
Se puede expresar en términos financieros o en términos de horas de trabajo, unidades de producto, horas-máquina, o cualquier otro término medible numéricamente dentro de las funciones de la empresa.
Pronostico
financiero
El flujo de efectivo necesario para el pago de los gastos, para el capital de trabajo, y para la inversión a largo plazo puede pronosticarse a partir del estado de resultados y los valores generales.
Estado de Origen y aplicación de fondos
Debe programar a la administración estratégica de los fondos para facilitar el crecimiento a largo plazo vía expansión o la adquisición de capital.
Estado de situación financiera o balance proforma
El método de cálculo-estimación es aquel que se utiliza para la elaboración del balance general proforma en el que los valores de ciertas cuentas son estimados, en tanto que otros son calculados, se utiliza aquí el financiamiento externo de la compañía como cifra de equilibrio.

Estados de resultados Proformo
Consiste en utilizar un método porcentual de ventas, el cual predice las ventas para luego establecer el costo de los bienes vendidos, costos de operación y gastos de intereses en forma de porcentaje de ventas proyectadas.
La informática
Nos permite obtener la información de manera más rápida para la toma de decisiones.

Fases del control financiero
Realizar una planeación financiera
Este tipo de planeación se refiere a como se manejará el dinero de la empresa, donde se invertirá, donde se resguardará, y los movimientos que se harán con el mismo
Ejecución del plan
Se realiza conforme pase el tiempo se deben realizar los movimientos planeados, de acuerdo con la planeación financiera definida antes; se deben documentar dichos movimientos de acuerdo a las reglas preestablecidas.
Verificación de lo planeado
El administrador financiero, junto con el gerente o director de la empresa debe estar atento al cumplimiento no solo del plan financiero, sino de los objetivos que se pretenden alcanzar con dichos movimientos del dinero.
Determinar desviaciones
Con base en la información que se genere sobre los movimientos de los recursos económicos, se deben determinar si se está cumpliendo con el objetivo(s) programado.
Medidas correctivas
Éste es el conjunto de medidas que se deberán aplicar en caso de que exista una desviación en costos o inversiones.
IMPORTANCIA DEL PROCESO DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
¡Gracias!
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